資本金掣肘 壓力測試或促銀行擴張放慢腳步

新一輪的房貸壓力測試，或許并非如市場第一反應那么悲觀。

業內人士表示，目前來看新一輪壓力測試對銀行資本金的直接影響有限，若從長遠來看，其對銀行信貸規模擴張具有警示作用，銀行對于資本金的需求和融資壓力很可能反而因此降低。

同時，業內人士并表示，新一輪壓力測試將房價下跌50%、利率上調108個基點的極端情況納入測試范圍，是用 “最壞的情況”讓銀行做“更好的準備”。

銀行信貸或放慢擴張腳步

席卷全球的金融海嘯暴露出金融監管體系的諸多不足，在此背景下巴塞爾協議Ⅲ監管框架出爐。與巴塞爾協議II相比，其最大的變化在于對資本尤其是核心資本充足率及其構成做出更嚴格的限定。

對于中國銀行業來說，監管部門長期采用審慎的資本監管制度，其所設定的資本充足率指標非常接近巴塞爾協議Ⅲ的新要求。不過，業內人士指出，在資本充足率的計算上，目前國內銀行業使用的計算方法參照的還是舊資本協議的方法，在風險加權資產的組成上僅包括信用風險和市場風險，不包括操作風險。

“從這個角度看，新一輪房貸壓力測試反映出來的資本金問題，可以令銀行業為巴Ⅲ的實施做進一步的準備。”一銀行相關人士對《每日經濟新聞》表示，在壓力測試中，如果不良資產增加，那么資產遷徙以后需要計提的標準發生變化，進而影響到核心資本。

但這并不意味著銀行就得補充資本金。“壓力測試對銀行資本金的長遠影響在于，警惕房地產相關貸款對應的更高的撥備水平。”中國社科院投資系博士付立春指出，銀行如果增加房地產相關貸款的規模，就必須為它付出更高的撥備水平。

付立春進一步表示，高撥備水平將會令銀行更為謹慎，從而減緩銀行信貸規模的擴張速度。“房地產貸款的增速減慢，整個房地產相關行業的貸款增速也減慢，銀行業整體貸款規模和資本擴張速度都將慢下來。那么，銀行對于資本金的需求反而少了，其壓力反而減小。”

據不完全統計，今年以來，商業銀行宣布以不同方式的再融資規模為1838億元。

極端情境設置倒逼風控提前

深圳一分析師對 《每日經濟新聞》表示，以目前的信息來看，新一輪房貸壓力測試對銀行資本金尚未有直接影響。

“銀監會現在沒有要求對這塊加大風險權重。如果有具體的權重規定，對于各商業銀行的影響就可以計算了。”上述分析師稱。

業內人士并表示，新一輪壓力測試仍是承擔檢測銀行抗壓性的任務，將房價下跌50%、利率上調108個基點的極端情況納入測試范圍，是用“最壞的情況”讓銀行做“更好的準備”。

“對于模型制定來說，設定這樣的情境是正常的。”一股份制銀行相關人士表示，這未必就是此前市場解讀的悲觀預期。“設置了極端情況，銀行可以提前制定防范措施，有備無患。”

有評論指出，出現壓力測試中極端假設條件的概率非常低，房地產不良貸款和不良率應該不會出現大幅上升情況。對此，有接近監管層的人士對《每日經濟新聞》表示，房地產壓力測試屬于銀行業的例行工作，進行壓力測試并不能代表未來的房價走向。“目前只是一些理論上的探索，測試本身也是靜態的，并沒有實際背景支撐。”該人士指出。

所謂壓力測試，是一種以定量分析為主的風險分析方法，通過測量銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發生的損失，分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負面影響，進而對單家銀行、銀行集團和銀行體系的脆弱性作出評估和判斷，并采取必要措施。

2007年12月，銀監會頒布《商業銀行壓力測試指引試行》，對壓力測試在國內銀行風險管理和監管中的應用提出具體要求。從2008年開始，銀監會要求各商業銀行每季度進行房地產貸款壓力測試。

來源：每經 作者：賀麒麟

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀