銀行信貸再加房貸壓力測試旨在查找縫隙

繼央行行長周小川之后，銀監會主席劉明康亦發表公開講話，以宣示面對不確定宏觀經濟形勢時的應對之策。

4月19日，在銀監會今年第二次經濟金融形勢通報會上，劉明康總結了一季度的宏觀經濟形勢，以“內外部環境極其復雜，實體經濟和金融體系中的問題相互交織，我國宏觀經濟持續增長面臨諸多不穩定因素”開題，進而宣布了兩項重要決定：開展新一輪房地產貸款壓力測試；按月度監測日均存貸比。

4月20日，銀監會銀行監管一部一位官員在接受本報記者采訪時表示，按月度監測日均存貸比，直指流動性風險，顯示了銀監會層面的深重憂慮，料將對房地產信貸格局產生明顯影響；房貸壓力測試是在落實中央政府的房地產調控方針，新內容目前來看并不多。

存貸比監測加劇流動性干涸

劉明康在上述通報會的講話中，提到了五大風險：地方政府融資平臺貸款的風險、房地產貸款風險、集團客戶風險、國別風險、流動性風險。之前，流動性風險很少被單列為風險之一。

而去年底以來的形勢是，流動性整體泛濫與銀行資金緊張，日益成為流動性風險這一問題的“硬幣正反兩面”。

從去年年底開始，銀行存款增長就不斷縮減。“到現在，更因為通貨膨脹形成的壓力，存款增長幾乎停滯。”交銀國際銀行業分析師李珊珊告訴本報記者。另一方面，經過連續十次、幾乎每月一次的存款準備金率上調后，相當多的銀行落入了依靠央行逆回購才能緩解資金面短期緊張的困窘局面。

目前銀行仍在秉持簡單追求貸款規模、市場占有率等粗放式經營模式，需要不斷提高貸款規模。其通常在兩個方面著力：做大存款或提高資本充足率。但資本市場融資屢屢受阻后，借此提高資本充足率非常困難，“且銀行若資本充足率高于同業水平，盈利壓力就會立刻顯現。”李珊珊分析道。

如此形勢之下，“某些銀行的違規攬儲就顯得是被逼無奈了。”連上述銀監會人士都如此感慨。2011年來，不斷有暗提存款利率、存貸強制搭售、明存暗返等違規攬儲情形出現，在浙江、廣東、福建、湖南等地，已經出現了不少突出案例，引起了銀監會的高度重視。

此時，存貸比就成為銀監會可選擇的有效工具之一。“在總行之外，存貸比不但是與銀行員工獎勵掛靠的重要指標，也是商業銀行新業務能否獲得準入放行的重要參考指標。”招商銀行600036零售事業部高級經理吳冰告訴記者。

從目前已披露年報的14家銀行來看，截至2010年報告期末，建行、農行的存貸比分別為62.47%、55.77%，中行、招行、中信、民生、興業、浦發、華夏和北京銀行601169存貸比均超過70%。近日，光大銀行601818更因流動性風險和一直以來的再融資難度，被評級機構惠譽下調了個體評級和支持評級。

按照此前75%的監管紅線，擺在商業銀行面前的存貸比壓力已然不小。銀監會的期待是銀行借此“加強資產負債管理，多方拓展資金來源，優化信貸投向結構，改善資產負債期限錯配加劇的局面，不斷增強資產的流動性和負債來源的穩定性”。

但前述銀監會人士向本報記者透露，“如流動性風險仍被認為偏高，存貸比監測將進一步加大。”

房貸壓力測試旨在查找縫隙

“事實上，早在上述舉措公布之前，主要商業銀行的房貸壓力測試，已經月月在做，只是沒有披露結果。”前述銀監會人士告訴本報記者。

但“這種以極端事件、極端不利情況為假定條件的測試方法，在國內起步較晚，人才匱乏，經驗不足，目前僅用于對單家銀行、銀行集團做出評估和基本判斷。”前述銀監會人士表示，又因該測試由銀行自己操作，根據銀監會發布的相關指導設定參數，然后由其提交測算過程和結果。因此，對銀行體系脆弱性的此種測評，并未作為銀監會的參考指標。

剛好一年前的4月20日，銀監會提出，將按季度進行房地產壓力測試。當年5月初，第一次房貸壓力測試的結果被外電披露，稱“在房價下降30%、利率上升108個基點的前提下，樣本銀行房地產不良貸款率會上升2.2個百分點，稅前利潤下降20%。”

隨后，各大商業銀行紛紛公布了自己的“承壓能力”。如交通銀行601328自認可承受房價下降30%，農業銀行601288可承受下降20%，民生銀行600016可承受下降40%。一時間，輿論嘩然，認為無法由此得出上述整體結論。

對于此中蹊蹺，前述銀監會人士預計，再公布一次房貸壓力測試結果，仍會出現這樣的不一致。“這是由于銀行體系堅持認為，房價調降不能過度加責于銀行，特別是銀行業的房地產貸款增幅已處于較低水平之時。銀行系統只能繼續貫徹差別化住房信貸政策，嚴格執行貸款操作流程。”

因此，“壓力測試更像是個緊箍咒，念一念，緊一緊。”李珊珊認為。

但在北上廣深地區，對房貸壓力測試的期待或已然“過度”了。深圳的吳冰告訴本報記者，深圳銀監局在去年10月曾對包括外資銀行的所有銀行進行過一次房貸壓力測試。結果表明，以當時情勢看，房價下跌10%，不良率將是正常情況的2.7倍，在房價下跌20%和30%情景下，不良率將分別達到1.47%和2.13%，比正常情況下分別增長1.09和1.73個百分點。這種情況是很不樂觀的。

或正因此，今年開年后，“深圳銀監部門多次發文，要求加強房地產開發貸款的名單管理、在建工程抵押、貸款成數控制及售樓售地款封閉管理。”吳冰認為，這是在查找開發貸可能的風險縫隙，以指引銀行做好相關風控。

李珊珊則注意到，劉明康主席此次公開講話，未提及土地儲備貸款，而銀監會此前一直表示，土地儲備貸款和房地產開發貸款是房貸風險防控的關鍵領域。“這說明，銀監會還需要更多辦法來配合中央政府的房地產調控方針。”

來源：中國房地產報

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