存貸比逼近紅線流動性管理面臨大考

　　已公布的商業銀行２０１０年年報顯示，１３家上市銀行中有８家存貸比超過７０％，逼近７５％的監管紅線。相關跡象表明，銀監會或將采取新的監管指標——日均存貸比，這將進一步引導各商業銀行提高吸收存款的能力，有效減少一些銀行月末、季末的突擊攬儲現象。

　　面對多次調高的存款準備金率，以及不斷加碼的監管指標，２０１１年我國商業銀行的流動性管理面臨考驗。

　　銀行業存貸比幾近紅線　攬儲壓力與日俱增

　　經歷了２００９年和２０１０年的信貸擴張，我國商業銀行存貸比已接近監管“警戒線”，存款資源日益稀缺。截至２０１０年底，我國銀行業金融機構存貸比為６９．４％，比年初下降０．１０個百分點。

　　年報顯示，招商銀行、交通銀行、深發展、中信銀行、民生銀行、興業銀行、光大銀行、中國銀行的存貸比分別為７４．５９％、７２．１０％、７２．３７％、７２．８３％、７２．７４％、７１．２１％、７１．１５％和７０．２％。

　　中國人民大學金融教授趙錫軍認為，不僅是中小股份制銀行，連中行等大型商業銀行也開始出現存貸比超過７０％的現象，這表明存貸比壓力升高已經成為一種銀行業的普遍現象。

　　另有業內人士指出，雖然年報顯示各家銀行未突破監管要求，但其實在按月或日的存貸比統計數據中，不少銀行早已突破。

　　中信銀行年報顯示，去年前５個月，中信銀行的存貸比皆超出７５％的監管紅線，致使該行信貸一度銳減，７月貸款月增量為－１３５％，才使得存貸比回歸監管紅線以內。中信銀行管理層表示，吸收存款將是該行今年業務的重中之重，“２０１１年中信銀行經營指標的唯一要求就是，新增各項存款折合人民幣３０００億元左右”。

　　過去監管層對銀行采用的是月均存貸比、年均存貸比的考核方式。為了使存貸比達到監管要求，一些銀行采用高息攬儲、高價交易手段吸引客戶存款，甚至出現了客戶辦房貸要求先存款、存款送金幣等行為。

　　“為了應付監管要求，不少銀行在季末、月末等統計時點前后，采取理財項目轉存、攬儲、賣貸款等措施刻意解決存貸比問題。甚至有些銀行找到一些大客戶，今天把大筆的金額存入銀行，檢查達標后就立即領出去。”信達證券分析師饒明說。

　　“從６月份開始，監管部門將對商業銀行的日均存貸比進行監測，現在處于數據積累階段。”光大銀行計劃財務部總經理程昱告訴記者，“目前，光大銀行日均存貸比基本達標，僅個別時點會有突破。”

　　日均存貸比或納入監管范圍　促銀行重日常流動性管理

　　記者從相關部門獲悉，銀監會確實有意通過日均存貸比這一指標對銀行進行動態監測，但目前只是針對股份制商業銀行，并沒有全面向所有銀行業金融機構推行，具體的執行時間尚未確定。

　　“監管層從去年就已經開始關注銀行季末、月末存款沖時點的現象，將日均存貸比列入監管范圍是大勢所趨，但具體執行時間以正式文件為準。”北京市銀監局相關負責人向記者說。

　　“日均存貸比不得高于７５％”這一標準的引入，無疑會減少銀行季末、月末沖時點的現象。饒明認為，高息攬儲的違規現象也可能會有一定減少。“過去高息攬儲多為突擊手段，如今采用日均考核，用高息攬儲、高價交易的手段吸引長期貸款的成本太高，商業銀行執行的動力不足。”

　　交通銀行首席經濟學家連平認為，目前存貸比在７０％以下的銀行，資產質量總體平穩，面對日均存貸比監測的監管壓力并不大，但對于部分存貸比在７０％以上逼近監管紅線的銀行壓力明顯。“不過這利于辨識中小銀行風險，督促他們不要到月末、季末為達標而沖貸，而是加強平時的流動性管理。”

　　中國銀行戰略發展部副總經理宗良表示，一些中小銀行，網點較少、品牌較弱、吸儲能力較差，一旦達不到監管要求，就不得不面臨削減新增信貸的局面。

　　此外，饒明認為，“按照日均存貸比考核的話，不只是存款要更加長期均衡，信貸的投放也要更加平穩、有序，不能集中在某個季度大量發放貸款，否則就可能造成超標的局面。”

　　銀行資金面卡緊　“瘦身”加“轉型”迫在眉睫

　　２０１１年，商業銀行面臨的監管指標全面加碼，流動性壓力日益上升。２０１０年以來九次上調存款準備金率，大型銀行存款準備金率已經達到了２０％的歷史高位。銀監會此前表示，正在起草指導商業銀行實施新監管框架的相關標準，并要求商業銀行撥貸比在２０１３年達到２．５％。

　　“再加上差別準備金率工具、日均存貸比新指標，銀行可用資金日益減少，信貸資金無論從規模、放貸節奏都被全方位‘卡緊’，流動性收緊壓力與日俱增。”宗良說。

　　截至２０１０年末，我國銀行業金融機構流動性比例為４３．７％，同比下降２．１０個百分點。銀監會在監管年報上將“部分銀行流動性風險上升”作為監管重點之一。

　　連平認為，在資金面收緊的情況下，一些中小銀行可能會向資金相對充裕的銀行借款，即執行同行資金拆借。“同行拆借的利率水平一般都比較高，但市場資金面緊張的情況會進一步推升利率。”

　　目前，工行、建行及農行貸存比率均在７０％以下，尤其是農行只有５５．７７％，資金狀況松動。

　　中國農業銀行戰略管理部總經理胡新智表示，大型商業銀行由于系統性優勢，網點多，資金池大，因此有資金實力向中小銀行進行拆借，解決其流動性問題。“但如果日均存貸比全面實行，大行必須更合理地擺布資源，對于同行拆借將更為審慎，向大銀行進行拆借也不再是件易事。”

　　在此情況下，銀行業“瘦身”“轉型”迫在眉睫。宗良表示，一方面，再走過度規模擴張之路已經行不通，各家銀行要收緊信貸額度實現“瘦身”，均衡投放；另一方面，要調整信貸結構，實現“以價補量”，投入更多精力在中小企業客戶或中間業務上。

　　此外，連平強調，監管層在加強流動性監管的同時，還應給銀行業留有相對寬松的貨幣市場環境，使得中小銀行不至于因為監管壓力而弦繃太緊，方便銀行開展同行拆借。

　　“在目前銀行存款準備金率達到２０％的壓力下，監管部門應審慎考慮采取存款準備金率普調。可多采取發行央票等更為市場化的手段。調控手段太‘硬’，容易加大市場壓力，調控還需‘軟著陸’。”連平說。

來源： 新華網

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