小額貸款公司定性模糊造成發展困境

近年來，小額貸款公司等新型金融組織的設立、發展，彌補了農村金融市場由于大型正規金融機構退出所造成的空白。作為一種競爭因素，有利于提高農村金融市場的效率，并以其特色的貸款模式，有效地解決農戶、中小企業貸款難的問題，進而促進農村經濟的發展。然而，目前小額貸款公司仍處于探索實驗階段，其發展面臨種種困境，必須從政策、制度等方面入手，扶持這種新型農村金融組織的發展

小額貸款公司發展面臨的困境

一、自身定性模糊

小額貸款公司到底是定性為銀行業金融機構，或是民間金融組織，還是一般企業，中國人民銀行和中國銀監會尚未給出明確的定性。按《指導意見》規定，小額貸款公司不是金融機構，而是有限責任公司或是股份有限公司。但只提供貸款業務而不可以吸收存款使其不同于商業銀行，而貸款業務本質上又是一種金融行為，使其有不同于一般企業，貸款業務是要賺取商業利潤的并采取商業化的運作模式，使其有不同于以財政為后盾的政策性銀行。

小額貸款公司的定位不清，使其被排除在銀行業金融系統之外，進而導致了一系列的問題。小額貸款公司在從其他大型正規金融機構融入資金時，無法以“上海銀行間同業拆放利率”為基準加點確定利率，只能按基準利率浮動，無法獲得較低成本的資金補充，致使其可用資金緊張，影響了業務的開展；小額貸款公司尚未被納入中國人民銀行征信系統，無法從中獲得相關信息，進一步加劇其面臨的“信息不對稱問題”；其所承擔的賦稅過重，小額貸款公司雖不屬于金融機構，但卻進行貸款行為，要按“金融保險業”科目征收5%的營業稅，且其無法享受到對金融機構的相關營業稅減征優惠政策，此外，其還應以25%的稅率繳納企業所得稅；小額貸款公司不是金融機構，其業務活動不完全受銀監會監管，其設立的審批權和監管權主要歸屬于省級政府，由各地設立的金融辦負責，而對金融活動的監管又是一項需具備專業知識和豐富經驗的任務，金融辦在監管過程中往往會感到力不從心。

二、市場定位不清

小額貸款公司應堅持“小額、分散”的原則，將目標客戶定位于無法從正規金融機構處獲得資金支持的中低收入農戶和中小企業，以服務“三農”為己任，多少有點政策性扶貧的味道。而小額貸款公司的股東多是民營企業，公司本身的商業化運作，要求其追求利潤最大化，必然會使其在放貸過程中偏向于質量優、所貸數額相對較大的客戶。以浙江省為例，其頒布的《關于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》要求，小額貸款公司70%的資金應發放給貸款金額在50萬元以下的借款人，這既是支農社會責任的體現，也是自身控制風險的要求。而在實際放貸操作中，與小額貸款公司往來的中小企業所貸資金經常超過50萬元。小額貸款公司若堅持“小額、分散”的原則，則自身盈利能力受到影響，無法提升持續發展的能力；若是追求優質客戶、每筆貸款余額過高，又會偏離其目標客戶，違背其設立的初衷。

三可用資金量有限

小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及從銀行業金融機構融入的資金，且從銀行業金融機構融入的資金總額不得超過其資本凈額的50%。《指導意見》規定，小額貸款公司以有限公司方式成立的，注冊資本不得少于500萬人民幣，以股份有限公司方式設立的，注冊資本不得少于1000萬人民幣，都由出資人一次繳納。可以看出，小額貸款公司的自有資金相對較少，且融入資金時又面臨自身定位不清、實力弱風險大、總量受限等諸多制約，即使其向銀行提出了申請，也會由于種種原因無法獲得及時、足額的資金援助，小額貸款公司自身又無法吸收存款，這就導致其可以運用的資金總量有限。當小額貸款公司面對所服務客戶旺盛的貸款需求時，必然會產生巨大的資金缺口，無法滿足客戶的要求。

小額貸款公司發展的出路

一、給予適度補貼

小額貸款公司既要追求最大化利潤、較低風險的商業目標，又要堅持支持“三農”的社會目標，必然會遇到成本、風險和可持續發展等方面的難題，政府給予適度的補貼是必要的。應將小額貸款公司納入到支農、惠農的優惠政策扶持范圍內，對其進行稅收減免，并給予適度補貼，鼓勵其發展。補貼形式可以不同，既可以是對其進行直接的貨幣補貼，也可是使其從銀行業金融機構融入資金時獲得更為優惠的利率。政府的扶持有利于小額貸款公司實現盈利的目標，進一步講，也有利于其減輕自身社會目標的偏離。

二、完善關于小額貸款公司的法律與規章

目前，關于小額貸款公司的法律文件只有中國人民銀行和銀監會聯合發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》這一個，而隨著小額貸款公司在我國農村地區的廣泛推廣、發展，其急需相關的法律和規章加以指引、規劃。特別是在小額貸款公司的業務標準、監督管理、稅收優惠、設立目的及利率確定等方面，應重點進行立法完善，法律和規章的空缺導致的定位不清、權責不明，已影響到小額貸款公司的進一步壯大、完善。

三、放寬限制鼓勵小額貸款公司轉型

放寬對控制權的限制，允許小額貸款公司在民營企業控股的情況下轉型為村鎮銀行。放寬小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金的數額限制，如允許經營狀況良好、內控水平高的小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金比例不超過自有資金的1.5倍到3倍，以增強其放貸能力。出臺政策鼓勵大型正規銀行業金融機構與小額貸款公司進行合作，大型正規銀行業金融機構可采用參股的形式間接參與到經營狀況良好的小額貸款公司中，給予其資金支持，再由小額貸款公司負責向零散客戶放貸，實現“雙贏”，或由大型正規銀行業金融機構和國家財政共同出資成立小額貸款公司再融資基金，將資金批發給小額貸款公司，由其放貸。

來源：金融時報

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