放貸的尷尬：缺“錢”還是缺“額度”？

商業銀行缺的究竟是“錢”，還是信貸“額度”？

《第一財經日報》記者近日從多家商業銀行了解到，受存款準備金率接連上調、貸存比和資本充足率等多項指標限制，今年資金情況整體較為緊張，而銀行在放貸行業和業務種類方面也將有所變化。

信貸“供不應求”

民間借貸趨活躍

今年以來，監管層對各商業銀行信貸投放節奏和規模的控制更為嚴格。一方面，央行罕見地未公布全年新增人民幣貸款目標，各銀行則按月度嚴格核定信貸計劃，總行下發至分行的額度指標基本比去年減少10%~20%；另一方面，央行接連上調存款準備金率收緊銀根，今年新推出的差別存款準備金率更是讓各家銀行“不敢”過多過快放貸，生怕踩到“被差別”的紅線。

“從去年底開始，信貸額度幾乎一開月就用完。”一家股份制銀行上海某支行行長助理就對本報記者坦言，“今年銀行信貸情況很緊張，許多企業貸款何時能放款都不得而知，所以一般急用資金的公司都不來銀行，民間融資非常活躍。”

“都缺錢！”一家大型國有銀行上海分行副行長昨天也對記者感嘆道，“一方面，存款準備金率不斷上調，各家銀行吸收存款壓力比較大；另一方面，銀行還有資本充足率等多項指標的達標要求。目前信貸方面出現嚴重供不應求狀態。”

銀行信貸的收緊已經讓非銀行金融機構的融資渠道更趨活躍。

“今年以來上門客戶多了很多！”上海一家典當公司副總經理對本報記者坦言，“平均每三天就有一個客戶來典當房產。”

據他介紹：“目前，房產典當的月利率約為3.2%，名品典當的月利率則在4.2%；過去典當利率都有下浮空間，比如房產典當的行業最低月利率可以達到2.5%，但現在非但沒有折扣，還可能比3.2%更高。”

滬上一家小額貸款公司負責人也向本報記者表示，近期客戶數量明顯增加。“在利率方面，小貸利率主要根據市場利率走，央行加息和提高存款準備金率之后，小貸公司從銀行進行融資的成本也在上升，所以適當上調貸款利率是正常現象。”

“去年，小貸公司的利率水平平均為17%~18%，今年都在20%左右。”該小貸公司負責人透露。

根據中國人民銀行調查統計司司長盛松成近期發表的《社會融資總量的內涵及實踐意義》，新增人民幣貸款已不能完整反映金融與經濟關系，也不能全面反映實體經濟的融資總量；在非銀行金融機構提供的資金和直接融資方面，近年來的增速更是遠遠跑贏信貸。

上述文章透露的數據顯示，非銀行金融機構作用明顯增強。2010年證券、保險類金融機構對實體經濟的資金運用合計約1.68萬億元，是2002年的8倍。2010年小額貸款公司新增貸款1022億元，比上年增長33.4%，相當于一家中小型股份制商業銀行一年的新增貸款規模。

當然，也有一大型國有銀行上海分行風險總監對記者表示：“就上海區域而言，一些大型銀行的資金并不成問題，分行層面的貸存比壓力也不大，而是從總行統一調配資金額度的限制比較大。中小銀行的資金情況則更為緊張。”

銀行信貸轉戰

數據顯示，今年1月份新增人民幣貸款1.04萬億元，與往年一樣在年初即出現貸款投放破萬億，但仍低于此前1.2萬億元的預期。國信證券銀行業分析師邱志承近日報告指出，主要原因在于月末部分銀行在監管要求下被迫壓縮貸款規模。

邱志承還表示，從1月份新增貸款結構看，對公貸款中，中長期貸款比重在連續兩月走低后有所反彈，主要由于去年末一些基建項目貸款積壓到了今年初，但總體反彈高度較為有限，未來高鐵、水利等基建貸款可能會有所回補。

上述風險總監則表示：“信貸銀根收緊，今年不會主動營銷大客戶和大項目，而是會考慮發展一些中小企業客戶來調整信貸結構。”

而上述大型國有銀行上海分行副行長也坦言，今年會繼續限制政府融資平臺、房地產行業等方面的信貸投放，中小企業方面貸款資源則會有所傾斜，在規模額度方面有所保障。“當然，隨著銀行間市場資金成本的提高，貸款利率也會相應上升。”他如是說。

但是，一位銀行業人士卻對記者直言：“雖然各家銀行對中小企業的關注度有所上升，在信貸增量上會有所保證，但絕對額仍不會太大。”

“從銀行經營角度，相比中小企業，大企業客戶更容易派生貸款以外的其他業務，所以銀行對此的青睞度仍不會低。”該銀行業人士接著說，“就小企業來說，今年信貸增長表面數據預計‘會很好看’，但絕對占比依然不會高。”

此外，在個貸方面，多家受訪銀行表示今年將更偏重于消費類貸款和個人經營性貸款。

邱志承也在報告中寫到，1月份居民戶貸款方面，短期貸款比重持續顯著提高，目前已達到40%的水平。“這一方面是由于1月樓市新政對按揭貸款需求構成了打壓，另一方面由于收益率因素銀行對按揭貸款的偏好普遍下降，轉而投向更高收益的經營性貸款和消費貸款。”

來源： 第一財經日報 作者： 曹金玲

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