中國銀行業風險管理體系在危機中求變

編者按　國際金融危機爆發至今已經過去兩年了。兩年來，我國銀行業成功應對國際金融危機并取得長足發展。為了生動地反映和充分地報道中國銀行業成功應對國際金融危機的發展戰略、改革創新、取得的積極進展和積累的新鮮經驗，本報從今天開始推出一組“銀行業應對國際金融危機兩周年”系列報道，敬請廣大讀者關注。

自2008年9月雷曼兄弟公司倒下后，全球銀行業一蹶不振的狀況迄今尚未得到根本扭轉，然而中國銀行業創造的增長速度，卻在過去最為暗淡的兩年里點亮了世界。

繼2008年大幅增長30.6%達到5834億元后，中國銀行業的凈利潤在2009年進一步增至6684億元；盡管2010年數據尚未出爐，但今年前三季度，工、農、中、建、交5家國有大型商業銀行凈利潤同比再增29.11%，中小股份制銀行增速則大多在30%以上。

令這個數據更具說服力的是，中國銀行業的不良率逐年穩步下降，已由2008年底的2.4%降至2009年底的1.58%；截至2010年第三季度末，除剛剛改制上市的農行（不良貸款率為2.08%）外，各上市銀行的不良貸款率均低于1.3%。

與此同時，充足的撥備為中國銀行體系增添了保險系數。中國銀行業的撥備覆蓋率由2008年的116.4%提高至2009年底的155%，而截至2010年第三季度末，16家上市銀行的平均撥備覆蓋率已高達232%……

至2010年，世界銀行500強的排名中，中國已有18家躋身其中。5家國有大型控股銀行中，3家位居全球市值最大銀行之列；全球最賺錢的前5家銀行中，有3家來自中國；中國銀行業的利潤總額、利潤增長率、資本回報率在全球銀行業中名列第一。

雖然被稱為“中國奇跡”的增長數據尚不足以完全代表中國銀行業的真實狀況，但不容置疑的是，中國銀行業風險管理體制的變革及其水平的突飛猛進，為銀行業的快速穩健發展起到了至關重要的保駕護航作用。

關注點轉向系統性風險

如果說，上世紀末亞洲金融危機后，中國銀行體系積累的風險在2004年前后的商業銀行改制過程中集中體現出來，而國家為此動用了相當于國民收入20%的資金來處理銀行系統的壞賬風險是一個深刻教訓的話，那么，反思此次金融危機，過度重視微觀層面風險而輕視系統性風險的集聚效應，則金融危機下的全球銀行業衰退將不可避免。

正因為如此，在通過數萬億元信貸防止經濟下滑取得積極成效的同時，中國銀行業也開始更加關注宏觀系統性風險。其中，尤以地方政府融資平臺、房地產市場的風險集中度為首要關注點。伴隨著國家和監管層密集出臺的各項防控措施，商業銀行建立了嚴格的風險管理制度和風險預警機制。

特別是進入今年以來，對于銀行業面臨的房地產調控風險、地方政府融資平臺清理風險，無論監管層還是商業銀行管理層都進行了相當細致的準備和測算，包括多次壓力測試。盡管結果顯示風險可控，但各家商業銀行仍然保持高度警覺，一方面加強資金流動監管，及時調整授信策略；另一方面加強貸款集中度風險管理，建立科學的限額管理方法，防止貸款風險在某些地區、項目、客戶過度集中。

以房地產開發貸款為例，5家大型銀行無一例外地實施了名單制管理，選擇貸款客戶的標準更高，對資本金的要求也更加嚴格；貸款投放的對象和產品必須符合國家宏觀調控政策要求。

而針對地方政府融資平臺貸款集中度高的情況，各家銀行更是按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的要求，進行了大規模的清理和規范，并通過項目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔保主體、補充抵質押等各種方式，最大限度地化解風險。據不完全統計，今年上半年融資平臺公司貸款新增額占上半年全部新增貸款的比例比2009年全年下降約三分之一，融資平臺公司貸款占全部貸款的比例比年初也有所下降。

可以說，我國對于銀行業系統性風險的關注大大超過了以往任何時候。最近有消息稱，監管層有意吸納一家專門研究系統性的國際機構的意見，將工、農、中、建、交5大國有銀行，以及招行和中信兩家股份制銀行納入到系統性重要銀行之列。果真如此，那么未來上述7行很可能面臨更高的監管要求。

原因是，截至今年9月末，我國銀行業金融機構資產突破90萬億元。其中，大型商業銀行資產總額45萬億元，占據了半壁江山；而上述7家銀行資產規模處在上市銀行前七位。隨著規模的擴大和業務復雜性的增加，它們對銀行系統性穩定的影響將會越來越大。

而種種跡象表明，由關注微觀層面的風險轉向關注系統性風險轉移，正在加速推動我國銀行業建立起防范和處理風險的體系制度。

重塑風險管理架構

2009年底，標志著建行信用風險管理水平升級的新一代非零售內部評級系統正式上線運行。作為這一系統的核心，個人住房貸款、個人消費類貸款、信用卡的申請評分卡的推廣使用，不僅實現了一定比例的自動審批，大大提升了審批效率，更重要的是統一了風險標準，推進了客戶信用調整流程的優化。目前，建行客戶信用調整所需的時間從原來的2至3個工作日縮短到幾分鐘。

類似的變革也同樣在其他大型銀行中積極推進。以前，分支機構總是喜歡以各種理由給客戶爭取下浮的貸款利率，而總行除了強制控制下浮比例之外，并沒有更好的辦法給予科學指導。自2009年交行開發了公司客戶貸款定價系統后，這種狀況得到了明顯改觀。現在，交行可以按照內部評級結果精確測算每筆貸款的風險成本，從而確定貸款的最低定價。這不僅解決了上述問題，還使該行信貸收益與股東回報要求以及信用風險成本得以更好地匹配……

可以說，國際金融危機的爆發，使中國銀行業對加強風險管理有了更加深刻的認識和思考。構建適合自身的防控系統性風險的管理體系；完善風險管理架構和制度；改進風險度量技術，提高估值能力和風險定價水平等，已經成為各大商業銀行的共識。

以工行為例，通過風險管理流程再造，該行建立起全行集中、垂直的風險管理組織架構；由于引入了經濟資本附加值和經風險調整后的資本回報率等更為科學的考核指標，促使全行更加關注資產收益和風險的匹配；而組織機構的改革以及分離前、中、后臺職能，將風險管理的職責落實到每個業務單元和每個員工……由此，工行業已成功跳出了不良資產“積累—剝離—再積累”的怪圈。

而作為最后一家改制上市的國有大型銀行，為改變長期以來風險管理的薄弱狀況，農行建立了包括風險報告、風險分類、減值撥備、限額管理、風險評價、操作風險識別、“三農”風險防控等一系列專項制度辦法，從而確保了整體風險管理機制的順利有效運行。

記者從5大國有銀行了解到，目前各行均成立了相應的風險管理部門；構建了完整的市場風險管理制度框架，制定了風險價值計量方案、市場風險壓力測試方案、新產品審批等一系列管理辦法；開發了金融市場業務風險管理系統，從而切實提高了風險管理的主動性和前瞻性，風險管理與內部控制的效率大大提升。

資本約束日益深化

如果說，商業銀行作為經營風險的市場主體，如何在有效控制風險的前提下持續地創造價值是其面對的主要問題，那么，資本作為商業銀行的“本錢”，無疑是協調業務發展與風險管理最好的平衡器。因此，商業銀行的風險管理歸根結底是資本管理問題。

事實上，如果不是國際金融危機的爆發，《巴塞爾協議III》的修訂和推行恐怕不會如此之快。作為改革的焦點，這一被視為全球金融領域的“神圣公約”，將商業銀行的一級資本金率要求上調至7%，以確保銀行有足夠的資本金抵御未來的金融風險。它將與全球流動性標準一起，成為危機后全球金融改革的核心。

而對于中國銀行業來說，視資本多寡決定承擔風險大小的“資本約束”理念也日益得到深化。自2008年9月迄今，銀監會已陸續發布兩批共12個新資本協議實施監管指引，第3批的3個指引也將于今年年底前完成發布。至此，中國銀行業實施新資本協議三大支柱的指引政策體系基本完成。而據悉，工、農、中、建、交5大行及招商銀行，均有望在年底成為首批實施新資本協議的銀行。

為確保新資本協議實施工作穩步推進，各家銀行均設計開發了覆蓋信用風險、市場風險、操作風險的多種風險計量模型，基本形成了范圍全面、方法科學、準確高效的風險計量體系；通過內部資本評估和風險管理程序的實施，各行風險管理流程更加高效、順暢；與新資本協議實施相關的IT系統建設得到大力推進；而科學計量技術的引進，則完善了各行的風險管理工具。目前，我國大型銀行風險計量水平正逐步與國際接軌，風險管理與內部控制的整體性、集約性、針對性與有效性明顯提高。

以交行為例，該行自2008年起陸續推動了集中式押品管理系統開發項目、市場風險管理系統實施項目等一系列項目建設，直接結果之一，就是使交行信貸組合每年的新增違約率逐年下降，相比內部評級體系引入前的平均水平至少下降30%以上，資產質量明顯提高。

值得一提的是，截至2010年第三季度末，我國商業銀行加權平均資本充足率為11.6%，加權平均核心資本充足率為9.5%，均大大超過新資本協議的標準。

更重要的是，以實施新資本協議為契機，我國商業銀行開始更加關注通過建立自我完善機制來推動風險管理水平的持續改進；更加關注建立起長期的資本規劃和資本自我管理機制；更加強調市場約束對提升風險管理水平的作用。這不僅直接促使商業銀行提高資本質量和資本覆蓋面以增強經營的審慎性，還將對其經營模式、盈利結構及核心競爭力的提升產生重大而積極的影響。

來源： 金融時報

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