銀行瘋搶國庫存款 中標利率創新高

　　昨日招標的年內最后一期300億元國庫存款再遭銀行瘋搶。6個月期限中標利率飆高至5.4%，并五度刷新了歷史高點。從招標結果看，既滿足了部分缺錢中小銀行機構的年底存貸比考核需求，同時極大地提高了中央國庫現金使用效率，財政部亦“獲利匪淺”，實現了“雙贏”。

　　年內最后一期“放錢”

　　昨日財政部、央行招標的2010年第十二期中央國庫現金定期存款總金額共計300億元，期限6個月，中標利率5.4%。這一利率不僅遠超當日同期限Shibor3.1664%及6個月定存基準利率2.20%，且較上一期11月同期限品種4.93%大幅走高47個基點。

　　年內最后一期“放錢”的此次定存，對于面臨年底存貸比“大考”的銀行而言，無異于雪中送炭。對此，參與投標的某上市銀行交易員告訴記者，與其他月份相比，年底這一期的爭奪往往是最激烈的。“本次6個月期5.4%的利率，看起來的確很高，但由于與之相匹配的銀行信貸類產品收益率仍高于此，所以銀行依舊愿意承受。”

　　中國票據網統計資料顯示，昨日的6個月大額銀行承兌票據直貼利率報于5.6%。月息，較11月初3.7%。-4.0%。的漲幅已超過五成。值得注意的是，前者大致相當于7%左右的年化利率。而據某銀行分行人士透露，由于年底銀行信貸額度已幾乎告罄，目前的票據貼現利率最高可達年化19%，月度均值也在6.5%以上。

　　“攬儲”動力依然強勁

　　由于年末銀監會存貸比考核高懸頭頂，銀行的“攬儲”動力依然強勁。從最新的三季報來看，盡管沒有正式公布存貸比數據，但記者逐一查閱了16家上市商業銀行三季末貸款及存款余額，并粗略計算后得出，各家銀行存貸比情況由高到低排列大致為：交行77.4%，興業76.3%，光大74.4%，中行74.3%，深發展74.2%，招行73.7%，中信73.3%，民生72.3%，浦發70.4%，華夏70.1%，寧波行70.0%，北京行62.3%，建行61.3%，工行58.2%，南京行57.3%，農行55.2%。均值約為64.7%。

　　不難發現，截至今年三季度末，不僅交行和興業銀行已經超過75%的存貸比“紅線”，位于73%以上的上市銀行還有5家。據悉，今年9月末銀監會口徑的全國平均存貸比指標為66%，而股份制銀行略高，約為72%。

　　國金證券資深宏觀經濟研究員李治平告訴證券時報記者，10月份以來，收緊流動性對商業銀行的富余存款進行了擠壓，銀行“不惜血本”爭奪財政存款行為的本身，表明部分商業銀行對資金的短期需求比較急迫。他認為，6個月期限5.4%的高成本，銀行實際上很難進行合理的資產配置。

　　此外，國庫存款的釋放，在滿足了銀行機構部分短期“考核”需求的同時，財政部的資金運用效率也得到極大提升。統計數據顯示，今年年初6個月期國庫定存中標利率為2.92%，4月份便首次達到歷史新高3.3%，隨后幾次又連續突破4.2%、4.7%和4.93%的高位，本次的5.4%則幾乎是年初水平的兩倍。有意思的是，財政部本周三發行的307.8億元10年期國債中標利率僅為3.77%。

來源：證券時報

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