以融物實現融資 中小企業“曲線救國”

　　南京孚嘉印刷有限公司原是一家年銷售額不足700萬元的小型印刷企業，由于沒有資金和設備，生產能力不足，定單大量積壓。江蘇金融租賃有限公司先后4次向其提供融資租賃服務，購買印刷設備，目前年銷售額超過9000萬元，一躍成為南京印刷市場上的后起之秀。

　　《國際金融報》記者就此專訪了江蘇金融租賃有限公司董事長熊先根，他說，很多小規模的企業，由于自身條件的限制，無法獲得銀行貸款，所以發展緩慢。如果有良好的前景預期，融資租賃或許可以為它開辟一條新的融資渠道。

　　服務中小企業

　　江蘇金融租賃有限公司是一家以服務中小企業為戰略定位的企業，熊先根告訴記者，從國際租賃業的情況看來，絕大多數租賃公司都是以中小企業為服務對象的，這是由租賃公司的特點決定的。“中小企業一般不能提供銀行滿意的財務報表，只有通過其他途徑來實現融資，金融租賃公司就提供了這樣的平臺，通過融物實現融資。”他說。

　　對于目前銀行資金向中小企業傾斜，不少銀行紛紛成立中小企業貸款部，這對金融租賃公司的業務產生了一定的影響，“銀行不可能完全覆蓋這個市場，為確保資金使用上的安全，銀行業只能選擇少部分中小企業，我們有不少客戶是從銀行轉過來的。”熊先根告訴記者，秘訣就在于與銀行做差異化經營，挑銀行不愿做、做不了的業務。

　　關鍵在于風控

　　風險控制對于金融租賃企業來說是很重要的，江蘇金融租賃公司在這方面頗有經驗。熊先根告訴記者，主要從設備方面和承租人經營方面著手。首先是設備自身的價值。其次，要看設備的保值性，折舊和減值慢的設備比較好。第三，就是在二手市場上的流動性好的設備，在承租人不能償付租金的情況下將設備在二手市場上賣出。

　　“承租人自身經營狀況方面就需要我們對企業做深入的調查和了解，不僅看設備狀況，也要了解企業的信譽狀況。”熊先根解釋說，金融租賃公司主要從事的項目都是3年及以上的中長期融資，融資時間長，通常風險比銀行要大，“因此，我們對風險的掌控能力要求更高，對企業的要進行全面的了解。”

　　靈活機制助推

　　熊先根介紹，江蘇金融租賃有限公司的優勢在于靈活，在方案設計上，可以根據客戶的現金流情況設計還租方案。

　　在對企業做調查方面，江蘇金融租賃有限公司也有其獨到之處。熊先根告訴記者，江蘇金融租賃有限公司的客戶都是中小企業，甚至是微型企業。他們的財務報表是很“難看”的，可能其中有不少是現金交易，在報表中根本體現不出來，財務不規范。這樣的企業是很難在銀行貸到款的。他們除看財務報表這些書面的數據外，憑借對各個行業有深入了解的專業人士，深入到企業，通過看電表、水表、產品、人品、抽查銀行對賬單測算收入的真實性等等，對企業進行全方位的調查了解，確保企業的還租能力。

　　國際資本注入

　　日前，江蘇金融租賃有限公司成功完成了世界銀行集團成員的國際金融公司IFC對公司的參股注資。江蘇金融租賃有限公司也成為國際金融公司在中國融資租賃業投資的首家租賃公司。此次增資，開創了世界銀行集團參股中國融資租賃業的先河。

　　熊先根對記者說，新資本的注入將進一步增強江蘇租賃的資本實力，突破制約業務發展的資金“瓶頸”，擴大經營規模；其次，江蘇租賃將借鑒外資先進的管理經驗、金融產品、營銷方法和客戶服務，推動公司的技術改造和金融創新進程，提升自身的經營管理水平和經營效益；第三，江蘇租賃將通過國際金融公司全球性的網絡資源和品牌資源，拓展業務發展空間；最后，外資參股還將進一步提升江蘇租賃的資本品質和在國內外金融市場中的信譽，江蘇租賃資信度的提升有助于降低在金融市場中的融資成本。

來源：國際金融報 朱勝利

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