央行警告銀行不良貸款風險 建逆周期信貸調控機制

專家表示加息將打壓地價房價 增加地方融資平臺還款壓力

央行行長周小川近日指出，當前中國金融體系仍面臨著防范系統性風險的艱巨任務，流動性過多、通貨膨脹、資產價格泡沫、周期性不良貸款增加等宏觀風險將會顯著上升，金融業資產質量和抗風險能力面臨嚴峻考驗。業內人士認為，央行已發出進入加息周期的信號，地方融資平臺貸款風險堪憂。

周小川稱要建立

逆周期信貸調控機制

昨日，央行網站公布了中國人民銀行行長周小川日前在世行“宏觀審慎政策：亞洲視角”高級研討會上的講話。

周小川表示，當前,中國金融體系仍面臨著防范系統性風險的艱巨任務。這要求人民銀行從防范系統性風險的角度出發建立逆周期調控機制,增強宏觀調控彈性;同時,加強系統重要性金融機構的監管,彌補監管真空和不足,防范和控制好潛在的系統性風險。

周小川認為，中國的銀行信貸在全社會融資中占比很高,信貸波動與經濟周期變化和系統性金融風險之間有很大關系,因此建立逆周期信貸調控機制是中國加強宏觀審慎政策的工作重點。

背景持續加息下地方債務風險加劇

交銀國際銀行業分析師李珊珊對本報記者表示，預計央行將進入加息周期，而持續加息必然打壓地方土地價格，增大土地質押貸款償債難度，地方融資平臺貸款的風險令人擔憂。這就是央行發出警告的主要原因。

據銀監會統計，截至2010年6月末，地方融資平臺貸款余額為7.66萬億元，其中有問題的地方融資平臺貸款約2萬億元，主要集中于地方財政的代償性風險。

中金公司最新報告預計，2011年末地方融資平臺負債恐將達到10萬億元左右。地方政府償債率將從2009年的12%逐年上升，至2012年將突破20%的警戒線，直至2014年下降為19.5%。

措施銀行對新增平臺貸發“限貸令”

記者了解到，目前銀監會等部門正嚴查清理相關融資平臺，以最大限度地減少因不良貸款增加而對銀行業造成的沖擊，而主要銀行已經對新增平臺類貸款發出了“限貸令”。

據了解，監管層希望爭取在三年內通過保全和核銷，化解地方融資平臺大部分風險隱患。

按照銀監會提出的對地方平臺貸款單獨計提200%的要求，整個銀行業應計提撥備規模為3400億元。扣除700億元一般準備后，整個銀行業還應補充機體撥備2700億元，相當于2009年14家上市銀行全年凈利潤總額的一半；而若以50%不良計算，融資平臺不良貸款規模將達8500億元，最終應補充計提撥備規模達1.62萬億元。

不過，也有專家認為,當前地方融資平臺系統性風險可控,短期內風險集中爆發的概率不大。

交通銀行首席經濟學家連平對本報記者表示：“我國地方政府債務率離主要經濟體普遍高企至80%以上的政府債務水平還相差甚遠。”連平認為，隨著中國經濟持續回升，未來每年地方政府可用收入約為3萬億元,應該說償本付息不至于釀成大問題。

本周凈回籠610億元

據新華社電 昨日央行發行了500億元3月期央票，同時開展1450億元的正回購操作，中標利率雙雙上行20個基點。

本周二央行發行了430億元1年期央票。由于本周到期資金達1770億元，對沖之后，本周共計回籠資金610億元。

市場人士認為，未來外匯占款料將繼續保持高位，央行采取凈回籠操作的概率增加。

來源：廣州日報 王亮

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