預防銀行未來風險　撥備新規筑起防火墻

　　上周，"銀監會正在討論今年年末商業銀行按貸款總額2.5%的比例計提撥備"的消息傳來，驚弓之鳥般的銀行股行情立即迎頭向下。如果該規定施行，受沖擊最嚴重的是中小銀行，商業銀行的貸款沖動將受到抑制。撥備新規為商業銀行貸款筑起了一道新的防火墻。

　　新指標真實反應風險抵御能力

　　《大眾證券報》了解到，銀監會已通過郵件和口頭通知的方式對各家銀行初步調研，意見正在反饋整理中。其中，針對大型國有商業銀行和股份制銀行也許實行區別對待，前者預計按2.5%計提，后者有可能按2.4%計提。

　　按貸款總額的2.5%或2.4%計提撥備，指商業銀行對未來可能產生的不良貸款所計提的準備金應占到該行當前發放各類貸款總額的2.5%或2.4%。據悉，目前銀行已有撥備覆蓋率、撥備充足率等指標從不同角度衡量銀行的風險水平，為何銀監會還擬增加撥備率呢？

　　國金證券銀行業研究員李偉奇表示，引入撥備率，對撥備覆蓋率是一個有益的補充。撥備率側重反映動態風險抵御能力，能彌補原有撥備覆蓋率和撥備充足率的不足。"現行銀行撥備覆蓋率雖然較高，但受貸款高增的影響，并不能真實反映潛在的不良水平。"

　　李偉奇解釋，撥備覆蓋率是減值準備對不良資產的占比。撥備覆蓋率只是對既有不良貸款的一種靜態準備，并不能反應未來的風險，而撥備和貸款總額比率則側重動態的、整體的反應未來的可能產生損失。而銀監會想引入的撥備率指標，分子依然是減值準備，而分母是所有貸款。因此，撥備覆蓋率結合撥備率等指標能較充分反映銀行風險抵御能力。

　　不過，中金報告認為，新的撥備指標忽視了銀行資產質量的差異，結果導致在相同撥備覆蓋率水平的情況下，資產質量越好的銀行該比例越低。因為相對于資產質量好的商業銀行，如果按照2.5%計提，就會多計提一些無謂的撥備，這樣不利于商業銀行的高效率運轉，這些多計提的撥備首先會沖銷商業銀行的凈利潤。而那些資產質量不好的商業銀行，由于其不良貸款率高，就會更加容易達到監管的新標準。

　　股份制商業銀行"最受傷"

　　16家上市銀行的半年報顯示，其平均撥備率為2.33%。雖然看起來距離2.5%差不多，但各家銀行之間的差別較大。除了農業銀行和華夏銀行撥備率分別為3.15%、2.6%外，其他銀行全部"不達標"，特別是深發展、寧波銀行和中信銀行等中小銀行距離該標準較遠。

　　根據半年報，按照撥備/貸款余額不低于2.5%計算，16家上市銀行共需增加計提撥備829.21億元。其中，除了農行不需要增加計提之外，工中建交四大行一共需計提312.1億元，8家股份制商業銀行需要計提485.87億元，三家城商行則需要31.25億元。

　　李偉奇表示，五大行增加計提的312.1億元相對于其上半年凈利潤2735.56億元是小比例。但是8家股份制商業銀行卻需要增加計提撥備485.87億元，而8家股份制商業銀行上半年共錄得634.68億元，表明凈利潤的76.55%都需要被吞噬為計提的撥備。三家城商行上半年共取得63.61億元的凈利潤，但是卻需要計提31.25億元，那么凈利潤的49.12%就將成為撥備。由此可見，撥備新規對股份制商業銀行凈利潤沖擊最大，其次是城商行，對五大行沖擊最小。。

　　中金研報稱，國有銀行、股份制銀行和城商行的撥備/總貸款分別為2.50%，1.74%和1.85%。如果要求3年內達標，對國有銀行、股份制銀行和城商行當期凈利潤的影響分別為1.2%、9.1%和5.3%。

　　交銀國際最新研報顯示，如果按照 2.5%的貸款準備金率，深發展和中信銀行全年盈利將下降約一半，其次是興業銀行和寧波銀行，全年盈利下降約40%，民生銀行和浦發盈利下降 30%左右。

　　影響放貸意愿？銀監會"正中下懷"

　　業內普遍認為，撥備新規除了影響銀行利潤外，還會影響商業銀行的存貸差，撥備率假如定為2.5%，那么商業銀行提高撥備之后，就會使存貸差縮小大約1%左右，而目前的存貸差為3.06%。"以后新增100元貸款，本來我們有3.06元的毛利，將2.5%變成計提準備金，毛利只有0.56%了。"某商業銀行人士不禁訴苦。為此，多家券商分析報告指出，新標準可能"影響銀行的放貸意愿"。

　　但一位接近銀監會的人士表示，對銀監會來說，這其實"正中下懷"，因為此政策出臺的目的就是遏制銀行業洶涌的放貸沖動。他解釋說，新規要達到的效果是：當貸款增加到一定速度后，撥備就會迅速提高，過快的增長速度不僅不會增加當期的利潤收入，甚至還會降低收入，這就會抑制銀行為增加短期利潤而擴張的沖動。讓銀行在經濟增長期的時候，為未來衰退期可能出現的高額不良資產預備了資金，使得銀行在經濟衰退的后期，能為有效益的企業提供貸款。

　　不過，銀行方面目前仿佛還沒有感受到這種"效果"，多家銀行表示放貸計劃并沒有受此影響，"即使這個規定出了，完全不影響我們的放貸計劃，因為銀行放貸規模主要受央行的指標控制。"一家大型商業銀行資金部人士說。

來源；中財網

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