小額分散洗牌將至 最嚴新規下網貸轉型攻略

　　《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》被視為最嚴網貸新規。不少業內人士認為，隨著這一新規的落地，網貸行業將迎來大洗牌。時至今日，該新規出臺已有一個多月，那么網貸企業在這期間是如何應對的呢？

　　動向

　　琥珀金服是一家成立至今只有一年多的互聯網金融平臺。這家出自深圳的企業采用中介撮合運營模式，以資金流向完全清晰透明為導向，旨在將傳統的小貸市場產品網絡化、普及化，在為客戶提供“及時、快捷、優質”的資金解決方案的同時，也為廣大投資人拓寬投資渠道。

　　正是因為成立時間不長，琥珀金服在總結其他平臺已有經驗教訓基礎上少走了一些彎路。琥珀金服副總裁曹衛剛對新金融記者表示，雖然監管層出臺了相關新規，但琥珀金服并沒有太多需要進行整改的地方。公司始終堅持合法合規經營，注重風險控制，確保投資者利益。此前琥珀金服已經進行了資金第三方托管，且信息公開透明。

　　按照8月份出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，監管層進一步明確網貸機構的信息中介地位，并通過“十三項”禁止類行為的負面清單嚴格規范網貸機構可以從事的業務范圍和經營模式。按照最新定義，網絡借貸信息中介機構是指依法設立，專門從事網絡借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司。該類機構以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人即貸款人實現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。

　　與琥珀金服相比，合星財富成立時間更早。面對不斷趨嚴的網貸監管，合星財富相關負責人對新金融記者稱，“在新規之下，不少企業確實面臨退出問題，但中長期來看是一大利好，對優秀公司來講更是如此。因為，這可以減少很多不良競爭的負面影響。”

　　合星財富創立于2013年，總部位于上海。據其負責人透露，合星財富早在一年多之前就在謀劃轉型，目前的業務也都在監管允許的范圍內。合星財富頗為重視高凈值客戶，可為其提供涉及境外資產配置、家庭財富傳承等定制化產品與服務。合星財富稱，公司客戶具有極高的忠誠度，每年續期率都在80%以上。

　　不過對于很多網貸平臺來說，目前獲客成本極高。北京一家企業負責人就承認面臨這一問題。

　　東興證券認為，網貸平臺發展的好壞有兩個核心要素，即“客戶”和“風控”。在其看來，未來網貸行業中更多的小型平臺會淹沒在洗牌的浪潮中，優質平臺也會進一步搶占市場份額，行業的整合和集中化發展將加速進行。

　　邊界

　　“網絡借貸金額應當以小額為主”，這是前述《暫行辦法》所明確要求的。其實，該《暫行辦法》特別規定，網絡借貸信息中介機構應當根據本機構風險管理能力，控制同一借款人在同一網絡借貸信息中介機構平臺及不同網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限，防范信貸集中風險。例如，同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

　　早前，有機構發布數據顯示，近 50%的平臺已經超過了人均借款 100 萬元的最高限額，而這還不包括跨平臺借貸數據。雖然《暫行辦法》也有一年的過渡期，但未來仍將面臨重整或停業的局面。

　　采訪中，多家機構相關負責人對新金融觀察記者表示，《暫行辦法》的出臺旨在引導網貸機構由信用中介向信息中介回歸，強化了網貸機構的普惠屬性。

　　億百潤CEO虞詠峰對新金融觀察記者表示，網貸平臺盲目追求過快過猛發展的方式并不可取。在其看來，當前我國并不具備完善的信用體系，因而征信往往存在較大誤差。無法真正區分“何為信用、何為隱私”，網貸行業的核心硬傷便在于此。此外，不少網貸企業還面臨在營銷上盲目燒錢，忽視風險控制等問題。

　　據了解，億百潤投資產品以非標債權為主，公司定位為創新型第三方金融服務平臺。虞詠峰告訴記者，公司已與銀行實現了存管合作，并具有“全業務流程資金存管”模式。按照億百潤方面的說法，客戶的資金將由銀行方面進行管理，每一筆充值和提現均會在銀行的監管下依照交易合同進行。通過銀行對資金流向的嚴格管控，更好地保障用戶資金的安全。

　　不過需要注意的是，按照目前的政策規定，資金存管機構承擔實名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責任，但不承擔融資項目及借貸交易信息真實性的實質審核責任。

　　此外，《辦法》還規定網貸機構應履行的信息披露責任，充分披露借款人和融資項目信息，保證披露的信息真實、準確、完整、及時。在業界看來，的確應充分發揮網貸市場主體自治、行業自律和社會監督的作用。中國互聯網金融協會一業務部主管則表示，部分從業機構一直呼吁互聯網金融實行弱監管。但既然主張弱監管，就應該有相對完善、健全的自律體系來保障。如果自律工作不完善、不到位，必然就會引來強度較大的強監管。（韓啟）

來源：新金融觀察報

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