科技金融：“硬杠杠”如何服務“軟資產”

　　在當前我國經濟轉型發展的重要時期，科技型中小企業一方面以其高技術、高成長性特征，承擔著助推我國經濟結構轉型升級、拉動新的經濟增長點的重要使命；另一方面，由于其“小、散、專”的行業主體結構及高風險的特性，金融服務需求無法得到相應滿足，成為制約其發展的最大阻礙之一。

　　但情況正在好轉。上述矛盾已經或者正在被一些具有長遠戰略眼光的中小銀行視為發展契機。本報記者在采訪中了解到，從簡單地為科技企業提供信貸服務，到運用產業鏈和綜合渠道合作為企業提供投資推薦、上市方案、收購兼并和資金管理等投融資一體化的金融服務，一些銀行的科技金融業務正逐步走向正軌，為廣大科技企業增添發展動力。

　　經濟“生力軍”的金融困局

　　科技型中小企業是引領我國科技創新最活躍的“生力軍”，也是當前推動我國經濟轉型升級的重要力量。據統計，自改革開放以來，我國大約有65%的發明專利是來自中小企業，更有75%的企業創新和80%以上的新產品開發來自這一重要群體。這樣一個舉足輕重的企業群體目前所得到的金融服務如何？

　　杭州銀行向記者提供了一份該行對杭州市成立5年以內的科技型中小企業抽樣問卷調查和實地調研報告。其結果顯示，94%的被調查企業面臨資金短缺問題，且這一問題排在制約企業發展重要性因素的前兩位；64%的被調查企業認為獲得銀行貸款“較難”，其中近24%認為“很難”；63%的企業認為造成銀行融資難的最主要原因是擔保困難。

　　杭州銀行這份報告顯示的并非是杭州地區的個例。最早進入我國科技創新腹地――北京市中關村地區的北京銀行對此也深有感觸。事實上，放眼全國的科技型中小企業，在其金融困局中，融資難、融資貴的困擾首當其沖。對于形成這一局面的根本因素，銀行給出的答案是：這種類型企業最為珍貴的知識產權、專利等“軟資產”，無法與銀行信貸所注重的有形資產抵押等“硬杠杠”相匹配。這對商業銀行提出了更高的經營要求。

　　“我國大多數戰略性新興產業當前大都處于發展的早期階段，企業規模較小、技術不夠成熟、產品品種單一、利潤較低、投資風險較大等是這些產業的共同特點。特別是相關企業技術升級換代快、技術發展趨勢不易把握，不同行業、不同階段企業所呈現出的特征、風險不一，對商業銀行融資方案和風險緩釋措施有較高要求。”北京銀行風險管理部相關負責人告訴記者。

　　銀行解困突破口：專營、創新

　　面對矛盾和困難，有的銀行望而卻步，有的則早早看到了發展契機。基于科技型企業科技含量高、資源消耗低、環境污染小，符合國家轉變經濟發展方式和促進產業結構升級的戰略考慮，北京銀行、杭州銀行都可算是業界最早一批“科技金融試驗田”的開墾者和培育者。現如今，兩家銀行在這一領域都已有所成就，截至目前，北京銀行已累計為中關村示范區8000家科技型中小企業發放貸款超過1000億元，在中關村示范區核心區內排名第一；杭州銀行科技金融信貸客戶數超過2800戶，授信額度共計285.39億元。

　那么，這兩家銀行是如何找到了科技型企業金融困局的突破口呢？

　　以戰略性眼光盡早進行專營和專業機構布局是業務得以順利開展的一大前提。早在2009年，北京銀行已正式成立了第一家具有專營網點、專屬產品、專門流程、專業團隊、專項風險補償機制“五專”特色，面向科技型企業的科技金融專營支行。同一年，杭州銀行也設立了浙江省第一家、全國第三家專門服務于科技型中小企業的總行直屬支行。

　　有了專營機構作為陣地，業務模式上的突破變得水到渠成。北京銀行在完善科技金融特色專營機構建設的基礎上，創新推出了“信貸工廠”，自此實現了針對科技型企業“批量化營銷、標準化審貸、差異化貸后、特色化激勵”的商務模式。杭州銀行也賦予其科技支行更高的業務權限，創新推出了“五項單獨扶持政策”。

　　專營機構和業務模式的突破，孵化出的是大量針對企業“輕資產、高成長”特點的系列產品。杭州銀行在科技金融專營機構設置了專門的“創新產品實驗室”，重點研究并開發知識產權、企業無形資產和著作權等質押方式，推出了一系列無需企業提供外在抵押、擔保的創新產品，如“訂單貸”、“存貨質押貸”、“知識產權質押貸”等；北京銀行同樣從擔保方式、流程優化等方面持續加大產品創新力度，目前已形成了為科技企業量身定做的“科技貸”、“軟件貸”、“智權貸”、“信用貸”、“創業貸”、“節能貸”、“股權質押貸”等一系列融資產品。

　　多方聯動為發展助力

　　隨著科技型企業在拉動經濟增長中的地位進一步凸顯，由信貸衍生出的其他服務需求也日益被商業銀行所重視。

　　“對于正處于成長期的科技型企業而言，信貸支持只是其中一方面，更多的企業面臨著政策咨詢、技術支持以及市場的拓展等需求。”杭州銀行負責人表示，該行為此將資源整合及增值服務作為提高客戶體驗度的重要模式，如推動軟件開發企業與運營企業的對接，推動科技企業與政策資源的對接，推動科技企業與資本市場的對接，引入創投資本，推動戰略新興產業項目并購等。

　　值得一提的是，從長遠來看，金融杠桿要撬動科技型企業進一步拉動經濟增長，絕非僅靠銀行一己之力就能夠完成，北京銀行、杭州銀行都深諳此理，因而也在不斷探索將渠道資源整合和平臺化運營作為科技金融的重要商業模式和基礎客戶來源，通過風險共擔轉移信貸風險，激發自身金融服務的活力。

　　北京銀行充分借助了中關村國家自主創新示范區的各項先行先試政策，持續加強與北京市科委、中關村管委會、北京市海淀區的合作關系與密切聯系，爭取各級政府、主管部門風險補償金的落地與業務推廣，同時加大與中關村科技擔保公司等合作的廣度與深度。此外，該行還與全國中小企業股份轉讓系統有限公司、相關券商、中介機構建立合作關系，深入探索新三板企業合作模式。

　　杭州銀行也通過各方力量聯動，形成了科技金融一體化服務戰略聯盟，與政府、擔保公司等合作建立了“風險池基金”、“孵化貸”、“見貸即保”等模式；與創投公司合作推出了“銀投聯貸”模式，特別是在戰略新興產業基金合作領域，該行以“投融一站通”品牌為支撐點，探索并實踐了并購基金、平行基金、天使基金、銀投期權、資管資金直投等創投基金合作模式。

來源：金融時報

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀