互聯網金融創業須時時保持清醒

　　雖然很多人覺得互聯網金融這個概念已經說得太多，雖然難免模式之爭或輿論是非，但不可否認的是，在中國，金融創新的機會一定是巨大的。

　　因為即使在銀行服務已經非常發達的美國，Lending Club、Motif Investing、Zest Finance等仍然依靠奇思妙想式的創新，尋找到了自己的發展空間。在金融同質化、高大上化非常嚴重的中國市場，互聯網金融的潛力根本不是問題。

　　目前，在線理財、搜索貸款等花花草草已經開始嶄露頭角，但更值得期待的，還是金融服務與互聯網思維真正發生化學作用。一旦在金融服務中，能夠真正把技術創新、極度差異的運營文化、市場技巧等融入進去，必然極大地提升用戶體驗和風險管理，從而帶來金融資源的優化配置。

　　這條路一定是有別于傳統金融機構以及純互聯網公司的，而且在他們原來的架構中短期內也搞不定的。正因為如此，互聯網金融才有積木盒子這樣的創業者的空間。

　　不妄言顛覆，先學會尊重

　　傳統金融歷經數十年風雨，在中國毫無征信背景的市場環境里，摸爬滾打建立起來的機制和體系還是相當牛的；不客氣地說，這是一架整合了經驗、感性、責任、懲戒等多種維度在內的強大機器。

　　如果不是海量級交易平臺如京東、阿里等電商巨頭的親兒子，互聯網金融創業者一定不要一開始就騙自己說：今天可以用大數據來控制風險。

　　原因很簡單：一是數據與風險的相關性，還需要歷史記錄來統計驗證；二是所謂的信用“畫像”所需的大數據生產、整合工作，很多尚處于早期階段。真正對信用分析可能產生顛覆效果的大數據，將是大量的、有關聯或無關聯的、實時發生并且實時記錄的數據；當前這樣的數據獨立產生，還僅僅局限在少數細分領域，比如電信、水電、物流、電商等。整合難度非常大不說，并且對應的信用記錄也未真正形成。

　　所以，在互聯網時代的風控對于傳統還沒有形成決定性優勢的時候，創業者們一定要尊重傳統金融大叔們的經驗，因為他們腦子里的模型暫時比數據更可靠。實際上，在既有的土壤中，仍然有新的機會存在：只要抓住一些細分領域的既有經驗傾心研究，并落實到數據維度、真實性、獲取效率方面的改進，用既有的最佳經驗服務更多的、更小的類似群體，把經驗規模化、中心邊緣化，就能有所作為。

　　模式和技術創新決定未來

　　互聯網金融脫胎于兩個大趨勢的交匯點上：一個是以80后、90后為主流的客戶迅速崛起，一個是利率市場化的方向不可逆轉。在這樣的時代大背景下，一個沒有深度、新意的商業模式，將很難在市場上占有一席之地。

　　新新一代的消費習慣、思維模式，都不是傳統金融機構的物理網點、ATM，甚至一些說教性質的網站可以滿足的。要服務好這一代人，不但形式要改變，靈魂也要同步改變。如果不去了解那些喜歡參與、特立獨行的所謂小屁孩，在模式構架時不考慮溝通、分享等需求，就一定會OUT，或是說面臨傳統巨頭擠壓的風險比較大。

　　模式和技術創新還有一個更重要的目的，就是降低金融服務的交易成本，或者說在風險管理效果一致的前提下，減少耗材。利率市場化將壓縮金融服務的差價，未來能夠活下來的商業模式，一定是在更低的收入空間下也能賺錢的，能夠合理運用創新技術來降低運營成本。

　　提醒一下，一定不要忽略那些離交易看上去很遠、關注的人很少、看起來也不夠性感的模式或技術，因為很可能那里才是真正有價值的創新所在，而且打造門檻和精耕細作的空間更大。我們反復告誡自己，如果不能通過模式變革和技術創新來解決屌絲需求、從根本上降低交易成本的話，就乘早洗洗睡吧：因為你很快就會發現，這個市場不是你的菜。

　　用戶價值高于產品和功能

　　從傳統金融服務的角度出發，往往會關注互聯網模式提供的一些具體功能，比如是否可以在線投資、轉讓、融資等等，反而忽略了產品和功能背后真正的用戶需求是什么，比如推出的產品是否讓用戶覺得更方便、更安全、更靈活？

　　這也是很多純金融背景的團隊做互聯網金融時，最常見的一個錯誤：僅僅只是蹩腳地提供了某項功能，而不注重用戶是否真正需要，以及能否給用戶提供更好的體驗；最后整個平臺功能雖然琳瑯滿目、應有盡有，但活躍度非常低，變成了一個大“墳場”。

　　互聯網金融創業者出發點要精，抓住核心需求，功能或產品決策必須滿足兩個條件：既要從大多數用戶的核心需求出發，又要有能力做得非常好。只注重功能的產品，除了自我滿足之外不會創造任何真正的用戶價值。

　　不要迷戀平臺交易量

　　對待金融風險要有十足的恐懼感，交易量永遠不應該擁有最高優先權。這條法則，同樣適用于互聯網金融時代。

　　換句話說，就是要求創業者不應把一時之巧作為核心優勢；沒錯，互聯網改變了用戶享受傳統金融業務的體驗，短期內營銷到位做大用戶數和業務量也比較容易，但是否可以保得住才是關鍵所在。

　　中國的互聯網市場，已經形成了一定程度的流量壟斷格局，很多流量的特性是高度重合的。所以，我認為純流量的模式機會比較渺茫，當然如果勝出也還是有一定的價值。從另一個角度來說，交易量本身也是有副作用的，美國的次貸危機就是源于流動性過剩；具體到有些金融機構，就是交易量過剩，甚至都沒有意識到累積的風險，最后巨大的交易量變成了毀滅性的風險。

　　互聯網金融的未來是一個萬億元級別的市場，也是一場漫長的馬拉松。現在也許剛跑了兩三公里還不到，之后也許還會有溝壑、不可預見的天氣，贏或者輸的機會都還有很多。在這個時點，最重要的是要有跑完全程的決心和策略。

　　毫無疑問，互聯網金融是一個充滿了機會的金礦，我們正處在最有機會、但也是最具挑戰的時代。征信管理的缺失、大數據應用的滯后、資本追逐帶來的浮躁、產品同質化競爭、宏觀環境的波動，都是發展路上的陰霾。挑戰其實也是一件好事，它會不斷警醒我們：顛覆的力量不是一天可以形成的，最重要的，就是要活到真正實現顛覆的那一天。

　　過去兩年，也是積木盒子不斷學習、摸索并跨越前進的兩年。雖然目前先后完成了兩輪融資、積累了二十多億元的交易量，但是從一定意義上來說，我們才剛剛走到零點而已。未來既要提供多類型、強體驗的產品，又要不斷拓展技術創新、運營深化帶來的價值，需要我們思考的問題維度還很多。

　　我們需要在經驗面前保持謙卑，因為它很可能讓你省去100年的時間；對模式的先進性保持敏感而又審慎的態度，因為有時候成敗不在于怎么做而在于是否需要做；對創新技術保持高度熱情和關注，因為只有以更低的成本提供同樣甚至更好的服務才是你存在的理由。

　　最最關鍵的一點，就是要始終對風險保持敬畏之心。也希望互聯網金融行業的創業者和從業者們，都能保持同樣的清醒心態；因為只有整個行業都建筑在一個健康的基礎上，企業的成功和未來才更值得期許。（董駿）

來源：陸家嘴

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