房企融資渠道再放寬 金隅股份中期票據融資獲準

　　房企融資渠道再放寬，富力、萬科緊隨其后

　　昨晚，金隅股份601992.SH發布公告稱，該公司的中期票據已得到中國銀行間市場交易協會通知獲準注冊。這是近年來房地產上市企業中第一家獲準發行中期票據的開發商。

　　鑒于萬科A000002.SZ、金融街000402.SZ、富力地產02777.HK等多家房地產企業都已瞄準這一融資方式以緩解資金之渴，預計短期內將出現房地產企業中票融資的高潮。

　　此前，有關銀行間中期票據向開發商放開的傳聞在房地產企業間廣為流傳，但一直沒有得到相關權威機構證實，此番金隅股份的獲準發行讓此傳聞最終坐實。

　　金隅股份稱，公司已經在近日收到中國銀行間市場交易商協會下發的《接受注冊通知書》，交易商協會決定接受公司中期票據注冊。《接受注冊通知書》中明確，該公司本次中期票據注冊金額為35億元，注冊額度自交易商協會發出《接受注冊通知書》之日起2年內有效，由中國民生銀行股份有限公司和南京銀行股份有限公司聯席主承銷。

　　資料顯示，中期票據的發行對象一般是資信狀況良好、償債能力較強的大中型企業和金融機構，發行額度一般不少于30億元，發行期限通常為5~10年，銀行間市場交易商協會對中期票據的發行進行備案注冊。

　　此前只有保障房項目才能在銀行間市場發行中期票據，現將范圍擴展到普通商品房，被視作房企融資渠道放松的又一信號。

　　有房地產中介機構人士認為，鑒于中期票據融資成本低于信托，甚至低于開發貸款，而且融資周期更長，這將使得房地產企業融資成本高企的狀況有望改善。

　　除了金隅股份之外，多家公司也已在近期發布公告稱積極籌備中票發行事宜。

　　富力地產于上周五發布公告稱，因預期監管機構將允許已上市房地產企業在銀行間市場發行中期票據，公司擬向交易商協會申請注冊發行境內中期票據。

　　富力地產此次擬發行的境內中期票據本金總額不超過70億元，期限3年至10年。所得資金將用于符合國家政策支持的普通商品房項目、補充流動資金、償還銀行貸款該貸款必須為保障房專案、普通商品房專案的專案貸款等。

　　無獨有偶，金融街也于日前發布公告稱，公司于董事會會議上審議通過了“關于公司發行不超過52億元中期票據的議案”，期限為5年或以上。

　　而9月22日萬科發布的公告顯示，公司提請發行的150億債務融資工具中，也包含了中期票據這一融資計劃。

　　廣東一家國有房地產上市公司相關負責人向《第一財經日報》透露，該公司也在積極籌備發行中期票據，以緩解資金壓力。此前，該公司曾因為2014年在土地購買方面過于激進而遭受資金緊張的拷問。

　　該負責人稱，只要符合條件的開發商都會積極爭取這一融資方式，據他了解，總部位于廣州的多家開發商都在籌備發行事宜。

　　較早前，有投行分析認為，只有少數香港和內地上市的房地產企業才符合監管層關于發行中期票據的條件，尤其是國有企業可能更具備優勢。（張歆晨）

來源：第一財經日報

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