互聯網金融要以監管促發展

　　近日，“中國小額貸款之父” 中國社科院杜曉山教授現身商業論壇，他表示，互聯網金融監管應當建立黑名單制度，以像余額寶等各類金融“寶寶”們的從業者如果違法將被再禁止進入這一行，加重違法成本。

　　實際上，自從2013年6 月余額寶上線以來，百度、阿里、騰訊等互聯網巨頭爭相介入，以銀行、基金、保險等為代表的傳統金融機構也紛紛加入到互聯網金融領域。隨著互聯網金融迅速崛起，風險事件相繼發生，將其納入監管已迫在眉睫。

　　互聯網金融監管困境

　　“當前互聯網金融看起來很美好，但因為存在監管空白，風險也隨之存在。”一位業內人士說，互聯網金融因為是新鮮事物，存在監管真空，這讓許多金融機構甚至非金融機構躍躍欲試。

　　中國人民銀行副行長劉士余在“2013中國互聯網大會”上對互聯網金融予以認可的同時，也指出了中國互聯網金融業的監管困境。他說：“發展互聯網金融，應注意防范風險，兩個底線不能擊穿：一是非法吸收公共存款，二是非法集資。”

　　以P2P監管為例，所謂P2P，就是“點對點信貸”，正式叫法為“人人貸”，核心就是個人對個人的借貸。在毫無行業門檻和監管的背景下，不少平臺借用P2P 個人對個人 公司來騙錢，近兩年來先后發生一些P2P 平臺卷款跑路和倒閉事件。

　　由于金融業邊緣地帶不曾被納入監管范疇，其暴露出來的問題也引起監管層重視。8月15日，銀監會創新監管部主任王巖岫在“2014中國中小銀行發展高峰論壇”上表示，行業誕生以來至7月份，可查的P2P機構有1200家，實際上跑路的有150家，每個月有六七家跑路。

　　對于P2P業務，目前顯然監管責任不清。如果將開展P2P業務的企業定性為金融企業，它們并沒有銀監會發放的牌照。如果說它們是互聯網企業，很多業務又不在互聯網上發生，工信部也很難向對待其他互聯網公司一樣來監管它們。因此，工商部門由于地域的限制，對于業務網絡化的企業也沒有什么好的監管辦法。

　　正因為沒有明確的監管，P2P也沒有一個行業規范。對于P2P企業來說，他們也沒有動力對外披露詳細的運作信息。即使一些企業披露了信息，也沒有政府部門對其核查，公眾也無從考證其披露的信息是否真實。因此，當前業內P2P數據缺失以及已披露數據的可信度不高。

　　事實上，互聯網金融成本低、效率高、覆蓋廣、發展快的同事，風險大、管理弱是目前存在的普遍問題。除了P2P以外，別的互聯網金融發展模式：互聯網支付，互聯網小貸，以及互聯網銷售產品如余額寶、百度理財和眾籌融資也存在類似的風險監管問題。

　　監管呼聲越來越高

　　去年以來，互聯網金融迅猛發展，行業發展中的一些問題和隱患也開始慢慢暴露出來。特別是P2P網貸跑路等事件揭開了互聯網金融存在的風險，加強監管的呼聲最近越來越高。

　　相對于傳統金融，互聯網金融剛剛興起尚無明確的法律依據，在一些領域呈現野蠻發展的特點。未來的監管不確定性成為這個行業的最大風險。但并不能因為互聯網金融是新鮮事物就采取放任的監管理念。

　　“實際上，我們很迫切地希望監管細則早日出臺。” 一位P2P企業的創始人在接受媒體采訪時表示，為了防控風險，我們還將成立風控團隊。

　　對于互聯網金融監管，大多數人都希望有監管，但是如何監管，哪個部門監管，還需要大量的調查和研究。盡管面對困難，監管者仍要做好“份內事”，在不遏制創新的前提下，維護市場秩序，保護投資者權益。如果沒有完善的制度規范和監管，任其發展，互聯網金融可能瞬息間就會成為一個野蠻生長的怪物。

　　中央財經大學法學院教授黃震接受媒體采訪時表示，對于互聯網金融怎么監管，現在有四種說法。第一是不需要監管；第二是先發展，再監管；第三是創新協同監管；第四是盡快立法，設立新機構，進行專門監管。

　　“在網上調查有80%認同第二種做法，也有人希望盡快立法，但是基于現有法律框架，基于現有職權范圍，基于現有的技術條件。”黃震表示，無論將來的監管如何進行，企業必須從行業自律開始。

　　事實上，針對于互聯網監管，監管層一直在征求意見，從對監管層的各項政策解讀來看，今年互聯網金融會有三方面的變化：首先，相關行業標準的自律政策將出臺；其次，互聯網金融監管細則預計相繼出臺；第三，2014年互聯網金融、民間金融面臨清理整頓的局面，一方面是P2P自身面臨競爭的威脅，另一方面是因為監管層會出臺相關政策。

　　正如業內人士所說，“我們是期待監管的，尤其是P2P泥沙俱下已經持續了很久，我們迫切希望監管當局告訴我們什么樣的要求是最起碼的要求，企業如何從事P2P這項業務。對于監管細則何時出臺，我們與監管層的溝通已經持續了很長的時間，有可能今年底和大家見面。”

　　堅持適度差異化監管

　　互聯網金融到底如何監管一直是個難題。對于互聯網金融的監管，到底是基于現有的監管框架，還是創造一個新的框架？如何處理互聯網金融的監管問題，值得思考。

　　互聯網金融已經首次寫入了政府工作報告。今年3月5日，國務院總理李克強所作的政府工作報告提到“要促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”時，互聯網金融這一爭議頗多的“攪局鯰魚”被認為獲得了最終的認可。

　　對互聯網金融既不必百依百順，更不應該“一棒子”打死，而是要堅決守住互聯網金融創新與監管的底線。首先，我們要堅守鼓勵互聯網金融創新發展的底線。其次，守住互聯網金融監管的底線有兩條。一是遵循金融發展客觀規律，堅決防止發生系統性風險。二是互聯網金融發展需要設定適當的防火墻。

　　央行曾對此提出了兩條底線，即不能吸收公眾存款和不能非法集資。其中不能吸收公眾存款特別值得關注。這是互聯網金融與銀行金融的分水嶺。一旦超越紅線，公眾的利益就暴露在危險的境地。

　　同時，互聯網金融產品必須信息透明，這包括資金的使用方向、期限、風險等，絕對不要出現過去很多理財產品出現的使用模糊不清、缺乏防火墻的風險。

　　對此，銀監會創新監管部主任王巖岫7月8日出席2014年銀行業發展論壇時表示，對于互聯網金融的監管，應倡導適度差異化監管原則。針對互聯網金融更多源自社會自發需求，具有民間金融的特征，應在現有法律和社會管理規則的框架內進行業務約束，對于金額規模大、涉及群體眾多、有系統影響性的業務，應與正規的金融體系管理統一標準和監管強度。對于提供小金額、特定群體和人數有限群體的互聯網金融服務，應建立多層次、有彈性、有空間的監管體系，注意發揮法律、自律規則和市場競爭的作用，鼓勵有序的競爭淘汰，促進形成良性的市場選擇機制，避免賦予過高的監管成本。

來源：中國經濟網

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