2013年中國鋼材市場溫和回升

　　2013年，在國內外經濟形勢好轉推動下，全國粗鋼需求含直接出口，下同逼近8億噸關口，進而拉動國內產量強勁復蘇，市場價格小幅調整，鋼鐵企業效益情況好于上年，整體市場呈現溫和回升態勢。

　　一、國內產量強勁復蘇，新增資源創下新高

　　2013年，受到全球經濟復蘇與國內穩增長舉措影響，全國鋼材新增資源創下歷史新高。根據統計數據測算，1-9月份累計，全國粗鋼新增資源量約為5.98億噸，同比增幅超過7%，其中9月份增長水平在10%以上。預計四季度全國鋼材供應壓力不會有太多減少，2013年全國粗鋼新增資源量在8億噸左右，比上年增長6%以上。

　　粗鋼新增資源構成中，國內產量大幅增長。國家統計局數據顯示，今年1-9月份累計，全國粗鋼產量58738萬噸，同比增長8%；其中9月份粗鋼產量6542萬噸，同比增長11.01%。將各種重復軋材計算在內，前9個月全國鋼材產量為79545萬噸，同比增長11.7%，其中9月份鋼材產量9355萬噸，增長15.5%，為歷史較高增長水平。預計全年國內粗鋼產量大約7.8億噸，鋼材產量超過10億噸含重復軋材。

　　同期鋼材進口繼續下滑。據海關總署統計，2013年1-9月份累計，全國鋼材進口量為1048萬噸，比去年同期下降0.4%，折算粗鋼約為1100萬噸。預計全年鋼材進口接近1400萬噸，與上年大體持平，略有增長。

　　上述粗鋼新增資源量只是根據納入統計的企業產量測算，考慮到中國實際產量往往大于統計產量的現實情況，如果將那些未納入統計的粗鋼產量全覆蓋測算，2013年中國實際粗鋼產量應當不少于8億噸，全部粗鋼新增資源量將超過8.3億噸。

　　一般分析認為，現階段全國粗鋼產能約為10億噸，如果2013年中國實際粗鋼產量達到或超過8億噸，據此測算，其產能利用率在80%以上，依然屬于合理水平。2013年中國鋼鐵企業一直沒有出現過像樣的減產，粗鋼日產量始終居高不下，亦從一個側面顯示了中國鋼鐵冶煉設備較為充分的利用，并沒有出現大量閑置局面。

　　國內鋼鐵產量的較大幅度增長，為上游原材料提供旺盛需求空間。2013年前9個月累計，全國鐵礦石新增資源量達到16億噸，同比增長7.5%。其中進口鐵礦石6.0億噸，增長9.0%。由于受到鋼鐵企業補庫影響，預計四季度鐵礦石進口有增無減，全年鐵礦石進口量有可能超過8億噸，比上年增長10%左右。

　　二、逼近8億噸關口，需求水平超出預期

　　2013年，因為多種因素影響，鋼鐵行業普遍實施過度去庫存行為，產業鏈庫存低于合理水平，有些鋼鐵企業鐵礦石庫存最低時僅1個星期用量，鋼鐵貿易商普遍減少庫存，甚至常規冬儲也被取消，致使鋼材及原材料庫存水平呈現下降局面。據有關資料，2013年7月末，全國主要市場鋼材社會庫存同比下降7.6%；8月份全國22個城市5大品種的鋼材社會庫存環比又下降7.8%；進入10月份鋼材庫存繼續下降趨勢，其中螺紋鋼社會庫存量580.73萬噸，創下今年以來的新低

　　一般而言，當年鋼材新增資源量減去庫存增加量后，就是這一年的鋼材消費量。由于2013年全國粗鋼實際新增資源量已經達到或者超過8億噸，而同期粗鋼社會庫存鋼材折算，下同，并沒有多少增加，甚至還有下降，那么全年粗鋼消費量就將達到8億噸的規模，比上年增幅亦不會低于6%，明顯超出年初一些部門與機構預期。

　　2013年中國鋼鐵需求呈現先弱后強局面。2013年上半年，宏觀調控偏緊，國民經濟增速超預期滑落，一些經濟指標逼近容忍底線，致使鋼材需求較為疲弱，同比增幅在5%以內。國民經濟運行不斷減速，有可能滑出合理區間，進而引發決策部門陸續出臺穩增長舉措，尤其是加快環保、交通、住房與基礎設施建設，以及有選擇地釋放流動性等，鋼材需求獲得提振，同比增幅逐步回升。主要耗鋼行業中，除固定資產投資保持20%以上的高增長外，汽車產銷同比增幅接近13%，尤其是下半年不斷提速，成為鋼材消費亮點。

　　2013年中國鋼鐵消費結構中，外貿出口增長超出預期。據海關總署統計，前9個月累計，全國鋼材出口4690萬噸，同比增長14.6%。據此測算，2013年內中國鋼材出口量將達到6200萬噸，折算粗鋼6500萬噸以上，大大超出上年水平。

　　如果考慮到汽車、船舶、家用電器等機電產品出口所帶動的鋼鐵間接出口，中國鋼鐵出口量還會更多。預計今后年度直接與間接出口粗鋼量過億噸，可能會成為常態。

　　三、市場價格小幅調整，企業效益好于上年

　　雖然2013年大宗商品市場供大于求，以及人民幣較大幅升值形成沉重壓力，但整體價格水平只是小幅調整，未出現深幅跌落。據測算，2013年9月份，全國鋼鐵類商品價格指數為103.9點，雖比年初高點有所回落，但比去年同期還上漲了0.9%。蘭格鋼鐵市場監測數據也顯示，2013年9月中旬，其綜合鋼材價格指數為143點，同比也上升了0.4%。進入10月份后，盡管鋼材價格再次回落，但仍比2012年9月上旬的價格低點134.9高出不少。

　　從2013年全年情況來看，整體價格曲線呈現先揚后抑再升態勢。其中前2月延續2012年下半年的回升態勢，3月份中旬綜合鋼材指數達到全年最高點160點，隨后震蕩下行，一直滑落至5月末的117點。進入下半年后，穩增長舉措提振需求，鋼材價格谷底回升，10月份下旬回升至135點，升幅達到17%。預計年內幾個月價格水平相對穩定，全年價格指數與上年大體持平。

　　分析2013年中國鋼材價格頂住供應與人民幣升值壓力，并未出現深幅跌落，主要因素在于原材料等成本提高的支撐。據蘭格鋼鐵成本監測數據，2013年9月中旬鋼鐵成本指數為113.7點，同比上升0.8，保持高位運行態勢。鋼鐵生產成本中，2013年1—9月份進口鐵礦石平均到岸價格為129美元/噸，同比僅下降0.4%，也沒有出現所預期的大幅滑落。此外，2013年勞動力成本也有上升。

　　鋼材價格回升，推動了鋼鐵企業經濟效益好轉。據統計，2013年1-8月份累計，全國大中型鋼鐵企業實現利潤80.9億元，比較全年同期虧損43.2億元，實現扭虧為盈。

來源：蘭格鋼鐵

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