鐵礦石供大于求之后：礦山壟斷格局或加劇

雖然對“鐵礦石供大于求市場何時到來？”這一問題，中國鋼鐵業內各方回答不盡相同，但是“鐵礦石市場關系正在或將要從供不應求向供大于求轉變”現已成為業內共識。

但與此同時，有業內人士擔憂，在鐵礦石市場供求關系發生轉變、礦價下跌的同時，國外老礦山將憑借新興礦山無法比擬的成本優勢，進一步強化壟斷地位。

鐵礦石供求關系轉變成業內共識

日前，在由中國五礦化工進出口商會與“我的鋼鐵網”于青島舉辦“2012年鐵礦石國際市場研討會”上，山東鋼鐵集團采購中心總經理李強篤預計，隨著世界主要礦山產能的充分釋放，以及新興礦山產能的進一步釋放，到2015年全球鐵礦石新增產能將達到8.36億噸，鐵礦石市場將由此迎來供應“分界點”。

據其介紹，出于對世界鐵礦石需求的長期看好，世界主要礦山近年來相繼出臺并實施了宏大的鐵礦石擴產計劃。其中，僅淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG、南非庫博礦業公司這五大礦山，就將于2015年新增產能共計5.8億噸。

李強篤還表示，在巴西、澳大利亞、加拿大、南美、非洲等國家和地區，許多新興礦山正在積極建設中，且預計在未來5年內也將逐步釋放產能。

另外，隨著鐵礦采選業投資的增加，中國本身的鐵礦石年產量也在不斷增長。數據顯示，去年我國國產鐵礦石產量達13.27億噸，同比增加2.83億噸，同比增長27.15%。

在今年一季度，黑色金屬礦采選投資量為148億元，同比增長26.6%，比去年同期增速高7.9個百分點，比去年全年增速高8.2個百分點。

在世界主要礦山及其他新興礦山擴產，中國礦山投資繼續增量，并同時逐步釋放產能的同時，占據全球鐵礦石貿易量6成左右的中國市場，卻因GDP增速調低、調整經濟結構等原因，粗鋼消費強度降低，且鋼材需求增幅出現減緩。

李強篤據此預測，在2014年之前，世界鐵礦石市場供應表現將由趨緊的平衡向趨緩的平衡漸變，而2015年則將成為市場供求關系的“分界點”。

在湖南華菱漣源鋼鐵有限公司首席分析師柳希看來，淡水河谷、力拓、必和必拓及FMG這四大礦山今年在中國的供應增量為3575萬噸左右；伊朗、俄羅斯、印尼等地供給中國的增量今年將達到1446萬噸；同時，今年我國國產鐵礦石供應增量預計在2000萬噸左右。

柳希預測說，今年中國礦石需求總增量為6240萬噸，由此，今年中國鐵礦石市場供給增量將大于需求增量700多萬噸，“2012年鐵礦石供需基本平衡，與2011年相比，供需緊張關系有一定程度的緩解”。

對于“鐵礦石供大于求市場何時到來”這一問題上，中國鋼鐵工業協會副會長王曉齊顯得較為樂觀，“我們認為現在已經到了，鐵礦石價格已進入下行通道，近期鐵礦石價格的快速下滑就是信號。隨著我國宏觀調控效果的進一步顯現，鐵礦石價格將有進一步下降的可能”。

據王曉齊介紹，目前除中國外，全球有40多個國家，300多個鐵礦石開采項目在建或規劃中，涉及到的投資總額可能高達千億美元，預計2013年將新增3.8億噸的產能。

王曉齊還透露，在2010年，我國鐵礦石對外依存度較2009年的67%下降了4個百分點，而去年則進一步降至60%。

成本優勢明顯 三大礦壟斷地位或強化

近年來，中國強勁的需求刺激了國內外礦山的投資和擴產，中國鐵礦石的進口來源也日趨多元化。據王曉齊介紹，在2011年，我國從55個國家和地區進口鐵礦石超過千噸，比2005年多出了25個。

但值得一提的是，2011年我國累計進口鐵礦石6.86億噸，同比2010年的6.19億噸，增加6700萬噸，增幅為10.8%。

據中國五礦進出口商會會長徐旭介紹，去年我國自澳大利亞、巴西、印度、南非四國的鐵礦石進口量占進口總量的比重貼近80%，進口量分別為2.97億噸、1.43億噸、0.73億噸和0.36億噸。

即在我國鐵礦石進口多元化的同時，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG、南非庫博礦業公司這些大礦山在我國鐵礦石進口占比中，依然占據著絕對優勢。

“由于四大礦山具有低成本生產優勢，屆時國外新興礦山面臨成本挑戰，生產經營遇到很大困難，新一輪的兼并整合不可避免，四大礦山有可能借此機會兼并眾多新興礦山，重新提高行業集中度”，在李強篤看來，伴隨著鐵礦石市場供大于求關系的形成，以及礦價的下跌，成熟礦山的成本優勢將顯現，壟斷格局將得到強化。

李強篤直言，“進口鐵礦石來源國多遠化、全球鐵礦石流向中國的格局將得到強力終結”，“目前進口國多元化是高價吸引而來的，新興礦山成本對比成熟礦山沒有優勢，新一輪兼并重組不可避免”。

“進口礦價高了，國產礦產量就上去，進口礦價落了，國產礦產量就下去，為什么呢？因為我們開采成本高”，就近年來國產礦產量變化而言，冶金工業經濟發展研究中心主任石洪衛總結出了這么一條“規律”。

據石洪衛測算，我國國產鐵精粉產量中，制造成本不含利潤在500元/噸以下的占總產量的30%；在500-700元/噸的占總產量的40%；在700元/噸以上的占總產量的30%。“而三大國際鐵礦巨頭的開采成本，包括新開礦區一般不超過50美元/噸”。

“由于2009年礦石市場價格低迷，國內30%左右的礦山處于虧損之中，被逼停采，國產礦的增量需要邊際利潤的保證，不然增量無法實現”，據柳希測算，“從最近三年的國內礦供應量與價格關系分析來看，約25%的內礦采選成本為900元/噸”。

柳希直言，當礦石價格達到國內礦石成本以上，并存在足夠利潤空間，并能保障增量部分的邊際利潤時，國內礦的增量空間才能相應得以拓展。

“從長遠看，如果未來市場有波動，三大礦山估計沒事，因為他們成本太低，但是非主流礦（指新興礦山）成本很高，如果價格大跌，三大礦山照樣賺錢”，新華冶金控股集團有限公司采購部副總經理吳家皓告訴鋼聯資訊記者，“不能指望2013年以后，市場就會供大于求，如果供大于求，那三大礦山的壟斷度會越來越高，而不是越來越低，因為他的成本優勢太大了”。

來源：機電商情網

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