我國建筑鋼材貿易商2011年生存狀況調研

在鋼鐵行業平均利潤大幅下滑和市場供過于求的狀況下，“鋼廠說了算”的代理制正承受著巨大的沖擊。在2011年鋼價大幅下跌的過程中，鋼貿商不再訂貨或減少訂貨導致市場庫存大量轉移到上游鋼廠，進一步加劇了鋼廠的經營難度。鋼貿商與鋼廠的博弈，實際上是鋼鐵產業鏈上利益格局的重新調整。

鋼廠定價恐難以為繼

2011年鋼鐵產業鏈上的庫存出現從鋼貿商向鋼廠轉移的趨勢。“去年以前，鋼廠基本上保持零庫存，現在大部分鋼廠的庫存都有所增加，通過檢修等形式進行階段性停產的情況時有發生，各級鋼貿商幾乎都可以直接從鋼廠拿貨。”不少業內人士這樣告訴記者。華南地區一家擁有200萬噸年產量的軋鋼企業市場營銷部胡經理表示，一直以來鋼廠在代理制中占絕對主導地位，以前市場繁榮時鋼貿商想拿貨拿不到，但現在鋼貿商可選擇的鋼廠資源較多，選擇性變強。

現行的代理制實質上是鋼廠劃出一部分利潤給一級代理商。在鋼鐵行業平均利潤低下將成為常態的大環境下，代理制還能否維持下去呢?這種合作模式，已經成為困擾鋼廠和鋼貿商的一個重要問題。

在下跌行情下，鋼廠也在想盡辦法“走貨”，比如由以前按季度定價改為按月定價，有些鋼廠甚至每天一定價。此外，鋼貿商在和鋼廠的較量中，談判地位也在逐漸上升。

2011年9月以前盡管鋼廠還能盈利，但在高資金成本和大幅收窄的價差利潤“雙重夾擊”下，鋼貿商無利可圖，進貨意愿較往年有所降低，一些民營資本甚至外流到其他行業。隨后鋼價大幅下跌，對后市需求缺乏亮點的預期更是使鋼貿商的進貨意愿降到了冰點。廣東和深圳的幾家大型鋼貿商均向記者表示，現在的備貨庫存只相當于2010年同期的兩到三成。

中國國際期貨鋼材部經理汪彭峰告訴記者，全國鋼貿商約有15萬家，其中經營螺紋鋼的大概有20%，按每家1000噸的庫存計就是3000萬噸。“現在螺紋鋼年均產量也就1.5億噸，3000萬噸相當于年產量的20%，也相當于國家安居工程一年的需求量。對鋼材市場而言，鋼貿商起到蓄水池的功能。”但是，2011年這個蓄水池功能失效了，大量的庫存轉移到了鋼廠。“鋼貿商的積極性減弱，對鋼廠的鋼材銷售無疑是個沉重的打擊，現行的鋼廠定價模式已經難以為繼。”華南某鋼廠銷售部胡經理表示。據了解，目前鋼廠在定價問題上已不再那么強勢，愿意與鋼貿商平等商討價格問題。但有業內人士指出，如果未來鋼市行情回暖，也不排除重回以往的定價模式。

鋼材代理制未來之路

“鋼貿商與鋼廠建立的長期代理協議的供銷關系，其實是一種買斷式的代理關系，而不是國際上通行的那種真正意義上的鋼材代理制。”有業內人士指出，這種買斷式代理在下跌市場中將使鋼貿商面臨較大的市場風險。2008年下半年國內鋼市一蹶不振，價格急劇下跌，不少簽有長期協議的鋼貿商“損失慘重”。幸運的是，兩個月的“短痛”后鋼價快速回升，大量的庫存“損失”并未形成鋼貿商的實際虧損，剛受到沖擊的代理制馬上又得以恢復。不過，2011年開始有鋼貿商對現行的代理制說“不”，并且正在積極尋找新的定價模式。“現在需要尋找一個新的、更貼近市場的定價模式。”廣東申港貿易公司董事長蒙春桃表示。

“期貨價格對鋼材遠期價格的影響非常重要，需要結合期貨市場搭建一個更貼近市場的鋼材定價平臺。”不過他認為，期貨市場還要更加貼近現貨市場才能擔當此任。比如，通過交割品種的完善使得螺紋鋼期貨成交活躍的合約期限能更近一些、更穩定一些，新增鋼坯期貨品種等。深圳華美鋼廠期貨專員張立軍表示，公司采購鋼坯進行生產，螺紋鋼單產產能能達到80萬噸，但是廣東鋼廠利用螺紋鋼期貨保值效果并不太理想。

“一方面螺紋鋼價格的地區差異化很明顯，且價差波動規律性不強，螺紋鋼期貨價格更多反映的是華東地區的鋼價；另一方面鋼坯較螺紋鋼表現出一定的抗跌性。”張立軍表示，類似他們公司這樣的掉坯軋材的鋼企，如果上市鋼坯期貨，企業的保值效果應該會更好。此外，價格透明、信息公開、有權威性的網上報價也成為鋼貿商尋求的目標。“各地鋼材價格非常透明，都通過網絡發布報價，借用此模式定價也許會更好，比如按當地市場一個月或者一段時間內的平均價格定價。”蒙春桃透露說，鋼材平臺建設也已經列入公司計劃。

此外，轉變經營模式，減少對“賭行情”的依賴，通過加工、配送、物流整合創造價值，已經成為大型鋼貿商下一步發展的新方向。“日本的鋼廠數量眾多，但是日本的鋼材代理商只有三、五家。未來兩三年，我國鋼材行業需要進行整合，逐步提高代理門檻，代理商要做專做精。當中國的代理制發展到一定階段，鋼貿商不是通過價差而是通過服務來獲利，鋼材代理最終會成為一種增值服務。”蒙春桃表示。

來源：期貨日報

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