金融將操控鐵礦石價鋼企逐步失去話語權

“無論是巴西淡水河谷，還是澳大利亞的必和必拓和力拓，他們都沒有回歸鐵礦石年度定價的想法，按季度定價是這三巨頭的真實意圖，明年中國鋼鐵企業在進口鐵礦石的問題上依舊沒有話語權。”北方一家大型鋼企負責人告訴記者。
　　

該負責人告訴記者，現在國外三大礦已經按照“普氏指數”賣鐵礦石給中國鋼企。該指數越高，鐵礦石價格就越貴。
　　

僅在中國地區，近150家具有鐵礦石貿易資質的鋼廠和貿易商之中，就有約70%的企業購買了“普氏指數”。
　　

現在的中國鋼企在進口鐵礦石時，進口價格依舊高于日韓，“三巨頭給出的理由是中國在2009年并未與三大礦達成長期協議價（年度定價），因此不能享受和日韓一樣的待遇。”上述鋼企負責人表示。
　　

中鋼協常務副會長羅冰生近日向記者表示，在國內鋼企主業利潤不足700億元的情況下，中國鋼企僅進口鐵礦石一項就多付出了1500多億元人民幣，原料成本上升對行業的影響巨大。
　　

按季度定價讓三巨頭嘗到甜頭

“由于三大礦今年都嘗到了年度定價取消帶來的甜頭，因此，明年鐵礦石價格回到年度定價的可能性幾乎沒有。”聯合鋼鐵網一位分析師表示。
　　

力拓方面近日明確向本報記者表示，并無回歸鐵礦石年度基準定價機制的計劃，將繼續執行季度定價機制，不會回歸原有的年度定價機制，因季度定價機制向市場提供了鐵礦石價格走勢最清晰的圖景。
　　

據了解，力拓從今年4月份開始鐵礦石定價機制由年度定價改為季度合約定價。
　　

必和必拓首席執行官高瑞思日前在公司年度股東大會上再度表示，盡管目前新興市場經濟過熱問題對短期經濟增長帶來的挑戰更大，但目前的供需狀況對公司非常有利。
　　

在2010中國鋼鐵產業鏈戰略發展與投資峰會上，一位盧姓鐵礦石貿易商告訴記者，必和必拓日前通過招標出售了9萬噸Newman鐵礦粉，價格為成本加運費，每噸171.5美元，同比上漲約52%，比今年年初上漲約25%。按照目前西澳到中國的平均運費每噸10.53美元來計算，鐵礦石離岸價格已經達到了每噸161.5美元，創今年以來新高。
　　

有分析師認為，明年第一季度進口鐵礦石現貨價格和季度價格或仍將繼續上漲，中國鋼企不得不接受這一結果。
　　

一個側面的佐證是，印度品位在63.5%的礦粉外盤價格接近了每噸170美元，澳粉（品位為62%）價格也達到了每噸170美元，巴西粗粉價格品位為65%則達到了每噸175美元。這些鐵礦石表現平穩，并沒有任何降價趨勢。
　　

鐵礦石金融化或使鋼企徹底失去話語權

“目前國際上正在醞釀將鐵礦石進入期貨交易所，建立鐵礦石期貨，而國內對此事也在醞釀之中。”有知情人士向記者透露。
　　

該知情人士表示，如果鐵礦石期貨被批準，無論是三巨頭，還是中國鋼企，將在鐵礦石問題上徹底失去話語權，鐵礦石將會被金融市場所操控，鐵礦石期貨價格將會嚴重影響現貨價格，帶來鐵礦石價格的不穩定，對鋼企控制成本極為不利。
　　

中國冶金工業規劃研究院院長李新創告訴記者，目前三巨頭的前五大股東均為金融公司，這為鐵礦石進入期貨交易提供了便利和動力。
　　

從力拓主要股東持股比例來看，匯豐銀行占14.12%，摩根大通占10.59%，澳洲國立銀行占8.79%。此外，三井集團、花旗銀行也在三大礦商中占有一定的股份。
　　

據了解，從2009年4月至今，已有新加坡交易所、倫敦結算所、芝加哥交易所、美國洲際交易所等4家交易所為鐵礦石掉期提供結算服務。
　　

倘若鐵礦石進一步被金融化，無疑將會有更多的金融資本介入，期貨、掉期合約等金融衍生品將發揮更大作用。
　　

“屆時，鐵礦石的價格反映的將不是簡單的供求價值規模和上下游利潤分配體系。對于國內鋼鐵行業來說，國際金融衍生產品市場還是一個較陌生的市場，且其中的游戲規則多為西方投行制定。價格的劇烈波動無疑將放大國內企業的經營風險。這也是至今中國企業期待重新回歸長協機制的重要原因。”上述知情人士表示。
　　

“一旦鐵礦石進入期貨交易階段，鐵礦石談判將不再是礦山企業和鋼鐵行業之間的談判，包括匯豐、摩根大通、花旗等金融大佬都會將利益訴求貫穿于整個談判過程，國內鋼企更加難以左右談判結果。”南京鋼鐵一位高層告訴記者。

　　


來源：中國企業新聞網　　　

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