中國鋼企不需要長協 而是鐵礦石價格話語權

　　商業最根本的精神就是相信交易可以給雙方都帶來好處，長協礦之所以存在了40多年，就是因為該模式給交易的雙方都帶來了好處，現在這種模式已經不能滿足一方的需要，未來可能也確實可能不能滿足雙方共同的需要，只不過現在被中方所“念念不忘”的原因可能是該模式其實從某種程度上滿足了中國當前的需要。實際上，不管是哪種定價方式，鐵礦石價格是中國鋼企所能接受的才是關鍵，中國鋼企在當下需要的恐怕不是重回長協礦，而是實實在在的鐵礦石話語權。

　　
　　重回長協模式中國鐵礦石話語權豈止旁落
　　

　　中方和三大礦山就新年度的價格談判已經啟動，據報道稱目前雙方正在進行交流和溝通。中鋼協常務副會長羅冰生透露，目前的接觸還是鋼廠和三大礦山進行商業性談判，中鋼協協調配合。

　　
　　羅冰生幾次強調，雙方約定，談判期間不能透露過多細節。但可以肯定的是，和傳統的長協談判有所不同的是，闊別了近一年后雙方重新回到談判桌前，其談判重點引人深思。有媒體報道稱，從中鋼協內部人士處了解到，談判模式、定價方式、價格等方面仍將是2011年談判涉及到的主要內容。
　　

　　堅持了40多年的長協礦價，在2010年被季度定價取代，現在重回談判桌，再談長協，引人思考的恐怕不僅僅是所謂礦價的模式問題，長協、季度、月度定價之間的爭奪，早已不僅僅是定價時長、定價模式的問題，更多的，是鐵礦石談判中話語權的獲得，在一次又一次的談判中，中國似乎離獲得鐵礦石話語權這個目標越走越遠了。而2011年，鐵礦石重新推行長協價格的可能性有多大，最終取決于中國能夠得到多少籌碼。
　　

　　長協定價轉向季度定價中國鋼企為“瘋狂的石頭”買單
　　

　　長協機制迄今已有40余年的歷史，早在上世紀70年代，日本鋼鐵企業通過貿易財團，與澳大利亞、巴西等國鐵礦石廠商簽訂了10年至15年的長期合同。這些合同約定了每年的供應量，但價格由每年全球重要的鋼鐵企業和鐵礦石生產商廣泛討論后達成，此價格稱年度鐵礦石基準協議價。
　　

　　談判慣例是消費商中的任意一方與供應商中的任意一方價格達成一致后則談判結束，國際鐵礦石供需雙方均接受此價格為新的年度價格，即首發價格。且礦石供應商在與第一家大客戶達成價格協議時都會許諾，在與之后的鋼廠談判時不會給更低的價格，鋼廠也會許諾，不會接受其他礦山更高的漲價幅度。
　　

　　在過去長達三四十年的時間里，三大礦山每年固定供給歐洲和日本各一億噸左右的鐵礦石，其中絕大部分都是長協礦，長協礦價也風平浪靜。根據統計數據，從1981年至2000年的20年間，鐵礦石年度價格調整幅度均未超過20%，其中超過10%的為7次，而漲價和跌價的年份基本是各占一半。2003年，中國成為全球最大的鐵礦石進口國，中國也成為長協談判的重要參與方，但在歷年的長協談判中，中國鋼企一次又一次的接受了鐵礦石價格上漲的結果，連續六年的鐵礦石談判之殤，成了中國鋼企脖子上的一道沉重枷鎖，鐵礦石連續六年的累計漲幅達到了驚人的400％。而鐵礦石在談判中每上漲1美元，中國鋼廠每年就會增加5億美元的進口成本。而2010年4月份，三大礦商打破長協機制，正式推出指數季度定價。

　　
　　而目前的指數定價，是依據新加坡普氏指數、以青島港62%含鐵量的鐵礦石到岸價格來確定的。這種機制下產生的長協價格貼近現貨，此舉在增加鋼企成本的同時，礦商的利潤比以前年度定價更高了。
　　

　　高昂的礦價，吞噬著中國鋼企的利潤，2010年1-9月，中國進口鐵礦石45760萬噸，比上年同期減少1153萬噸。但進口總金額高達556.89億美元，比上年同期增加191.62億美元，折合人民幣約1303億元。這意味著鐵礦石漲價導致中國鋼企業今年前9月為埋單多支付了超過千億元的資金，而前三季度納入中鋼協統計的77戶大中型鋼鐵企業實現利潤僅640億元。
　　

　　重回長協中方難獲籌碼

　　
　　多位鋼鐵行業人士表示，不可能重回長協，中國在2011年鐵礦石的談判中仍沒有話語權。鋼廠人士表示，定價模式無所謂好壞，談判的焦點主要還是雙方對鋼材需求的判斷上。對國內的鋼廠來說，關注的重點或許不是采取何種模式，而在于談出的價格高低。雖然長協低價是最好的方案，但市場關系決定談判結果。需求是剛性的，供應方又是壟斷的，短期看，談判依然利空，話語權很難獲取。
　　

　　礦山方面則明確表示，2011年的全球礦石供應態勢將明顯處于十分緊張的態勢。礦山代表認為，雖然許多大型鐵礦項目目前都在投建之中，但到真正達產還需要較長時間，無法在短期內讓供應明顯增加。此外，礦山方面認為，全球經濟不會有二次探底，美國、歐洲以及日韓等國的經濟恢復進程尚未結束，發展中國家如印度和中國的鋼鐵需求也會繼續上升。

　　
　　2009年，中國一共進口鐵礦石6.28億噸,比2008年的4.43億噸相比，增幅高達41.6%，其中，澳大利亞、巴西、印度三國合計占到進口總量的81.5%。澳大利亞、巴西進口礦源穩步增長，2009年同比增長40%以上。印度礦的進口占比明顯下降,由2008年的20.5%降至2009年的17.1%。究其原因，印度經濟逐步發展起來，本國鋼鐵產品需求量持續增加，削弱了印度的鐵礦石出口能力。
　　

　　而在正處于鐵礦石談判的敏感時期當下，印度鋼鐵部長辛格提出該國應該禁止鐵礦石出口，以保證國內供應充足。印度拋出“禁止令”消息，在此敏感的時期對談判雙方心理影響不言而喻。印度鋼鐵部長的建議若實施，無疑將會使得鐵礦石供應縮減，三大礦將獲得提高鐵礦石價格的籌碼，澳大利亞和巴西鐵礦石出口價格很可能將繼續攀高。
　　

　　雖然在節能減排的大背景下，中國鋼鐵產量有了較大幅度的下降，但是中國鋼鐵產量總量仍高，中國1至9月粗鋼產量47453萬噸，同比增長12.7%，其中9月份粗鋼產量為4795萬噸，同比下降5.9%，9月份中國大規模推進節能減排，鋼企停產限產，產量大幅縮減。但是，從目前的數據看，即使10月至12月維持9月份的產量不變，在四千多萬噸每月，全年粗鋼產量在6億噸以上毫無疑問，至于是否可能達到6.5億噸還有待觀察。且9月份的產量數據還遭到了業內的質疑，有媒體報道稱，據國金證券分析師王招華分析，9月河北粗鋼與鋼材的產量之比為0.70，屬于“異常低值”，而且歷史上9月份這一比值通常在0.90至1.10之間，也就是說，836.5萬噸粗鋼無法生產出1202萬噸的鋼材。他以此判斷，為了完成節能減排任務，9月河北粗鋼產量數據低報是大概率事件。若產量數據確實存疑，中國高企的鋼鐵產量將成為鐵礦石供給方的有力籌碼，而這也一直是他們手中最為有力的籌碼，鋼鐵高產，鐵礦石需求旺盛。
　　

　　不容忽視的海運費國際炒家推高海運費
　　

　　近年來，中國鋼鐵工業協會在與鐵礦石三大巨頭的談判中消耗大量精力，并在一定程度上忽略對于海運費的關注。
　　

　　實際上，相比于鐵礦石價格，海運市場和海運費的變化對鋼鐵企業采購成本的影響更大。

　　
　　在2009年的鐵礦石談判中，中國鋼鐵工業協會一直強調價格至少下降40%，實際上，下降40%之后的價格與日本與力拓達成的“首發價”相比，只有6美元/噸的差距。與鐵礦石的價格相比，海運成本的增加對于國內鋼企的影響顯然要大得多。中國雖在鐵礦石價格方面獲得較大的優惠，卻在海運費上損失更多。
　　

　　鐵礦石運輸量逐年增加，擴大了全球海運市場份額。而海運市場大幅波動，運輸成本也對進口礦石價格形成明顯影響。以巴西到中國港口的海運費為例，2009年1月份，鐵礦石海運費為每噸為9美元，年內數次沖高45美元。海運費不斷上漲，使本來就利潤微薄的中國鋼鐵企業運營更加艱難。
　　

　　鋼鐵企業、三大礦石巨頭、礦石貿易商、國際投機資本、干散貨承運商等相互博弈，造成海運費的數倍波動。其中澳洲礦業巨頭策略性地運用租船、期租租船等方式，配合長協談判，對市場影響巨大，通過操縱海運市場，炒熱海運航行，推高海運費用，推高現貨礦價格，從而提高長協礦的議價能力。

　　
　　中國鋼企需要的不是長協而是鐵礦石價格話語權
　　

　　季度定價、月度定價，指數定價，這些定價的關鍵，是符合中國鋼企的切身利益，也就是通常所謂的“合理性”。中鋼協此前提出要建立符合中國國情的鐵礦石指數，要將鐵礦石指數與鋼價掛鉤，而鐵礦石三巨頭，建立的鐵礦石指數，要與現貨礦價格掛鉤，不管與什么掛鉤，涉及到的，都是價格是否能給自己帶來最大利益。在商言商，商業最根本的精神就是相信交易可以給雙方都帶來好處，長協礦之所以存在了40多年，就是因為該模式給交易的雙方都帶來了好處，現在這種模式已經不能滿足一方的需要，未來可能也確實不能滿足雙方共同的需要，只不過現在被中方所“念念不忘”的原因可能是該模式其實從某種程度上滿足了中國當前的需要。
　　

　　不管是哪種定價方式，最終獲得鐵礦石價格是中國鋼企所能接受的才是目前最重要的，2011年中國鋼企在鐵礦石價格談判中，重回長協似乎已經成為“不能完成的任務”，而鐵礦石價格的回落也是“不能發生的局面”，關注的恐怕僅僅是價格上漲多少，或者說價格不要繼續“瘋漲”，可能就已經是中國鋼企“最大的安慰”了罷。中國鋼企在當下需要的恐怕不是重回長協礦，而是實實在在的鐵礦石話語權，那個時候，可能鐵礦石談判的局面才會發生質的變化。

來源:世華財訊

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