鋼鐵行業季節性需求啟動 四類股搭改革快車迎升機

　　近期，隨著鋼鐵行業受季節性需求影響的去庫存周期啟動，滬深兩市鋼鐵股進入了如火如荼的春耕行情。據統計，3月份以來，鋼鐵板塊中共有15只個股累計漲幅超過10%，其中，沙鋼股份46.93%、物產中拓37.27%、南鋼股份29.94%、金洲管道22.69%、凌鋼股份20.24%等個股區間累計漲幅超過20%。

　　據相關數據顯示，截至上周五，全國35個主要市場螺紋鋼庫存量為800.78萬噸，環比降幅為0.35%，是庫存量連續八周增長后的首降。分析人士表示，這標志著鋼鐵行業今年受季節性影響的去庫存周期正式開啟，庫存量將隨著氣溫的升高進入下行通道，庫存量為鋼鐵行業景氣度的重要風向標，短期板塊或存在交易性投資機會。而從長期來看，在“一帶一路”進入實施階段以及核電項目正式重啟的背景下，今年鋼鐵需求端相對樂觀，行業內個股值得持續跟蹤觀察。

　　出于對行業景氣度回升的樂觀預期，近期鋼鐵股也受到市場大單資金凈流入的追捧。僅從昨日資金情況來看，當日實現大單資金凈流入超千萬元的個股多達14只，其中，安陽鋼鐵12470.96萬元、南鋼股份11083.48萬元、河北鋼鐵6519.34萬元、八一鋼鐵6413.01萬元、太鋼不銹6022.44萬元、久立特材4921.54萬元、大冶特鋼4072.23萬元等個股昨日大單資金凈流入均超過4000萬元。

　　事實上，除需求端的相關樂觀背景外，國際油價以及鐵礦石價格的下行也讓鋼鐵行業在成本端受益。分析人士表示，鐵礦石等原材料價格下滑對鋼鐵成本端的利好不言而喻，而國際油價下跌對鋼鐵行業的利好則主要在運輸成本上，而這一方面體現在鋼鐵自身運輸成本的下降，另一方面也體現在上游原料煤炭、礦石運輸成本的下降。

　　投資機會上，在全國“兩會”勝利閉幕的重要時間窗口上，“軍民融合”、“互聯網++”、“一帶一路”等政策面主題板塊在二級市場上風生水起，在此背景下，鋼鐵板塊內哪些個股能順利搭上改革的快車呢？對此，分析人士表示，受益近期政策面的利好，四類個股或更具交易性投資機會。一是軍工品種，撫順特鋼、中原特鋼等個股有望收獲“軍民融合”帶來的改革紅利；二是地域優勢，包括八一鋼鐵、酒鋼宏興等上市公司或憑借其地理位置在“一帶一路”戰略實施中大放異彩；三是鋼鐵電商，在“互聯網+”國家戰略下，上海鋼聯、歐浦鋼網等鋼鐵電商成為了鋼鐵行業發展的重要創新元素；四是高鐵鋼軌，隨著高鐵建設的快速推進，高鐵鋼軌需求量自然得到極大的增加，相關上市公司主要有攀鋼釩鈦、武鋼股份等。（莫 遲）

來源：證券日報

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