2011年我國乳業市場發展趨勢調查分析

一線乳企去年業績飄紅

截至目前，公布了2010年年報的乳制品企業將近有10家，從這些年報的數據我們可以看到，一線乳制品企業的業績還算可圈可點。其中，首家上市的上游乳企現代牧業在截至去年底的2011年半年業績中，原料奶銷售額同比增加72.5%至4.57億，除稅前溢利同比增加122.9%至8690萬元。

被稱為史上最嚴厲的中國乳業清理工作上月底塵埃落定，在新一輪的生產許可證重新審核中，全國1176家企業順利過關的不足55%。而近日，各大乳制品企業也紛紛公布了2010年的業績報表，雖然一線的乳企在收入和凈利上依然保持增長勢頭，但是卻難掩毛利率下滑的事實。資深乳業專家王丁棉認為，由于生產許可證重審而帶來的全行業洗牌，將騰出20%的市場空間，這對今年行業的發展是利好因素，但受今年各項成本持續增加、消費信心仍未完全恢復等因素的影響，今年行業估計仍難有太大的增長。

現狀

蒙牛：

2010年營收同比增17.7%

2011年3月31日，連續多年位居中國乳業龍頭地位的蒙牛乳業發布了2010年企業年報。年報顯示，蒙牛2010年全年實現主營收入302.65億元，同比增長17.7%，實現凈利潤為12.37億元，同比增長10.9%。分析人士認為，這份年報的出爐標志著中國乳品消費市場的升級和消費者信心指數的攀升,

蒙牛年報數據顯示，業績取得背后原因是該集團積極優化產品組合、高端功能性產品的比例進一步提升，再加上成本精準化控制，所以能有效抵消原奶等原輔料價格上漲的影響。從產品層面看，蒙牛液態奶及酸奶產品均繼續穩居市場占有率第一位。其中液態奶銷售額為268.72億元，繼續領先中國市場，連續五年排名第一。酸奶業務因成功收購君樂寶而鞏固了國內酸奶市場的領導地位，營業額增至27.45億元。

同時，蒙牛自身的“綠色戰略”推進和企業研發創新能力也成為企業發展的關鍵因素。根據年報介紹，蒙牛去年在奶源建設方面投入超過7億元，牧場奶源和養殖小區規模化奶源比例提至70%以上，去年年產能提升至650萬噸。同時，針對中國消費市場的不斷升級，蒙牛在保持奶源品質的基礎上，不斷開辟細分市場，逐漸形成五大類400多個品項構成的全方位、立體化牛奶矩陣，在開拓中國乳品市場更大空間的同時，最大程度上滿足消費者更細分、更營養的乳品需求。

光明：

去年營收同比增20.5%

同一天，光明乳業也發布了2010年報：公司實現營業收入95.72億元，同比增長20.5%；實現利潤總額2.41億元，同比增長26.9%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.94億元，同比增長58.7%。

相關資料顯示，去年光明正式開辟“第二華東”戰線，吹響“區域突破”號角。僅僅一年時間，南京等四大戰場的全品類銷售增長速度優勢地區超過50%，部分地區增長也達30%以上。

今年則在此基礎上增加啟動山東和上海兩大戰役，前者意在以盤活華北，后者意在探索優勢地區的突破增長道路。

“在今年的六大戰役中，我們是強化明星新品、科技營銷、渠道精耕三管齊下，推進達成區域全品類增長50%左右的目標。”據光明乳業總經理郭本恒透露，2011年光明要繼續推出一系列極具競爭力的新品，目標就是成為各個細分市場的領銜明星產品。

雅士利：

去年營收同比增14%

借力國內外資本巨鱷凱雷和復星投資集團的注資，雅士利國際于去年在香港公開招股并在11月1日在香港聯交所主板正式掛牌上市。雅士利國際1230.HK發布年度業績公告稱，雅士利于2010年度之銷售收入取得強勁增長，期內營業額29.54億元，同比增長14%，期內股東應占溢利5.02億元，同比增長24%，每股盈利0.17元，同比增長21%。雅士利毛利金額的增加主要由銷售增長及產品結構優化。該集團完成了從產品經營到資本經營的轉變、從間接融資到直接融資的轉變，實現了品牌國際化，從而登上國際資本市場的舞臺。

在良好的運營管理和市場業績表現的前提下，未來雅士利集團將擴大并鞏固銷售和營銷渠道，與此同時，雅士利還將針對性的開發專業性產品，建立專業團隊，致力母嬰渠道及電子商務的開發。

二三線乳企去年業績疲軟

而在三聚氰胺事件中沒有受累，業績曾一度飆升的二線乳制品企業，2010年的業績疲軟態勢很明顯。內地第一家在香港上市的嬰幼兒奶粉企業澳優乳業，去年全年營業收入約5.79億元，較2009年的6.24億元下滑了7.1%；全年凈利1.1億元，較2009年的1.82億元大幅下降了39.5%。而飛鶴國際雖然去年后兩個季度均有盈利，但受累去年第二季度2070萬美元虧損缺口，全年仍面臨虧損。圣元國際去年的第二季度和第三季度虧損分別為2116萬美元和2047.9萬美元。業內認為，去年，國內乳業遭遇“激素門”、“皮革奶”及三聚氰胺等事件之后，二線乳企整體處于疲軟狀態。

中投顧問周思然對媒體分析表示，二三線乳企要在國內和國際巨頭的擠壓下生存首先就應該走差異化路線，可以針對區域特點，利用自身的區域渠道優勢，采取獨特的營銷策略做好局部區域市場，集中突破，爭取達到“以點帶面、輻射帶動”的良好效果；同時，借助資本、合作等各種方式籌集資金，擴大企業規模，增加生產能力，推動產品結構升級。

高成本運作仍是今年一道坎

目前公布了年報的幾家乳制品企業的數據顯示，因為去年國內原奶收購價持續上漲，乳制品企業賺錢能力有所下滑。以光明為例，雖然其凈利潤同比增長超過58.71%，但是毛利率的下降幅度達到3.5%，而廣西皇氏乳業在營業收入和凈利增長雙雙有35%的前提下，毛利率也出現了3.55%的下滑。蒙牛乳業在年報中稱，因通脹不斷加劇致使原材料價格持續上升，2010年全年整體毛利率由2009年的26.7%降至25.7%水平。而雅士利的毛利率也有小幅下滑0.7%。

王丁棉表示：“受通脹、包材、運輸成本、人工、原料奶等成本上漲的影響，去年乳制品企業利潤下滑是必然。

縱觀上述成本，今年并沒有太大的變化。”他認為，今年整個行業依然處于高位運行的狀態。

另外由于重新申請生產許可證，很多中小型企業需要在檢測設備和人員進行投入，生產不達標的還需在產能擴建以及環保指標等方面作調整，最少二三百萬元的投入是必不可少的，業內此前普遍擔心會將成本轉嫁倒消費者身上，一個最直觀的表現就是乳制品再度漲價。

“企業在買設備、環境改善等的投入要在短期內將其體現在價格上，可能性少，但任何廠家因為硬件、軟件、新品研發等的投入最終仍會嫁接到消身上。”王丁棉認為短期內漲價的可能性不大，但不排除企業會采取一些溫和的方式轉化這些成本。“企業不會針對全線產品漲價，但是卻可以通過推出新品，走高端路線將成本壓力轉移到消費者身上。”

分析

重審“準生證”促市場高度集中

其實在各大乳制品上市企業公布2010年的業績的時候，乳制品行業正在歷經一場史無前例的“大考”。國家質檢總局去年發布通告，要求現行所有乳企重新申請生產許可證，并對企業檢驗、環保、產能等條件提高門檻，陡然提高的門檻，讓這場“乳業大考”的通過率令人頗為驚訝。

4月2日，國家質檢總局新聞發言人李元平表示，截至3月31日，全國乳制品及嬰幼兒配方乳粉企業生產許可重新審核工作已全部結束，1176家乳制品企業共有643家通過了生產許可重新審核，通過率不到55%。這個通過率顯現低于此前業內普遍估計的80%。

這場全國范圍內的“清掃”讓眾多中小企業直接退出市場或者或者是轉行。資深乳業專家王丁棉表示，業內普遍預期此次產業整頓，將會讓出全國乳制品市場20%左右的份額。不過小企業空出來的這些市場空間目前是否能被及時彌補，王丁棉表示可能會出現市場真空期。“以廣東為例，英德一個自己養牛自己加工生產的巴士奶小企業因為不愿負債購買設備而放棄重新申請生產許可證，如果常溫奶企業要占領這個市場空間，當地消費者是接受常溫奶還是干脆放棄飲用牛奶仍是未知之數。”

即便如此，王丁棉認為這空出來的市場份額大部分會被乳業巨頭所占據。“此前大企業的市場份額已經高達六成，占領了這些退出的中小企業留下的市場空間后，其市場份額估計會超過70%。”王丁棉表示。

行業集中的趨勢在加劇已經是個必然的趨勢。蒙牛正計劃增資6.6億元，在廣東打造乳制品加工基地；而伊利即將向惠州砸出4.6億元，并計劃2011年在奶源建設方面的投資超過14億元。隨著產業洗牌的繼續，乳業集中度將進一步提高，寡頭壟斷的格局也日益凸顯。

來源：中國行業研究網

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀