優思電子的股權。同時，公司還將向電信科研院定向發行股份募集配套資金，用于發展標的資產主營業務和相關產業，并補充流動資金。大唐電信為何選擇在這個時間點進行資產重組？具體將采取怎樣的收購方案和交易方式？資產重組對大唐電信未來的發展將帶來哪些影響？資產重組后大唐電信的戰略方向是什么？近日，大唐電信董事長、總裁曹斌接受《人民郵電》報專訪，對公司的戰略調整及資產重組進行了解讀。
戰略轉型邁出關鍵一步
作為全國第一個院所改制的企業，大唐電信一直在探索中前行，在技術研發和經營模式創新等方面取得了很好的成績。曹斌表示，2006年以來，大唐電信進行了一系列改革，初步形成了良好的業態，在集成電路芯片、終端設計等領域處于業界領先水平。然而，面對新的產業發展機遇和形勢，公司必須進一步轉型，以實現更好更快地發展。
在本次資產重組之前，大唐電信主要從事微電子、軟件、終端、接入、通信應用與服務等領域的產品開發與銷售，是國內具有自主知識產權的信息產業高科技骨干企業。“十一五”以來，為適應新的形勢，公司確立了“成為領先的專業信息產品和服務提供商”的企業愿景，基本實現了從技術、設備提供商向服務、方案提供商轉型，從核心網領域向用戶端領域、從提供單一產品向提供完整解決方案的轉型。
進入“十二五”，在市場競爭日益激烈的同時，移動互聯網、行業信息化等戰略性新興產業帶來了新的發展機遇。移動通信從3G到4G技術演進，產業深度融合，協同發展成為必然趨勢。曹斌介紹說，大唐電信在智能卡集成電路設計、終端設計和行業信息化應用領域已成功布局，但在移動互聯網領域還需要進一步拓展。
因此，大唐電信必須作出改變。曹斌表示，面對新的形勢和新的發展階段，大唐電信將依托核心技術和產品，把握戰略性新興產業發展的機遇，以全面提升核心競爭力和盈利能力為中心任務，聚焦主營業務，實現科技創新水平、行業領先地位、企業管理能力、資產和銷售總規模等核心競爭力指標的顯著提升。
收購方案與交易形式
為了實現上述目標，大唐電信結合自身實際情況，經過充分論證，確立了資產重組方案。
大唐電信將向電信科研院、大唐控股、上海利核、上海物聯網創投、上創信德鴻能、北京銀漢興業創投、海南信息產業基金等七家機構定向發行股份，收購其合計持有的聯芯科技99.36%的股權；向自然人熊碧輝、顧新惠定向發行股份，收購其合計持有的上海優思49%的股權和優思電子100%的股權。同時，公司將向電信科研院定向發行股份募集配套資金6.2925億元，擬用于發展標的資產主營業務和相關產業及補充流動資金。
本次交易標的資產的交易價格以經國務院國資委備案的評估價值為基礎，經交易雙方協商確定。聯芯科技99.36%股權的交易價格為16.27億元，上海優思49%股權的交易價格為2.1億元，優思電子100%股權的交易價格為0.736億元。各交易方分別以其擁有的標的資產認購公司本次擬發行的股份。公司控股股東電信科研院同時以現金認購公司本次發行的股份。
曹斌表示，本次資產重組與大唐電信2006年以來的戰略發展方向是一致的，并且符合公司新階段發展的新需要。公司將在保持聯芯科技、上海優思和優思電子自身良好發展態勢的前提下，實現他們與公司相關業務板塊的整合，發揮協同優勢，共同推動公司健康發展。
對于完成此次資產重組后，聯芯科技、上海優思將如何處理既有客戶關系的問題，曹斌表示，大唐電信的產業鏈較長，公司對產業鏈各環節采用市場化方式進行管理，旨在提升各自獨立的競爭力。聯芯科技和上海優思屬于產業鏈的兩個獨立環節，上海優思是聯芯科技的客戶之一，重組前后不會有大的改變。聯芯科技對既有客戶將繼續努力增強客戶服務能力、提升水平，致力于為所有用戶提供一致的、優質的服務。
資產重組鎖定三大目標
曹斌指出，經過本次資產重組，大唐電信希望實現三大目標：一是實現公司做強做優芯片設計與終端設計產業的戰略目標，提升產業控制力與核心競爭力，完善移動互聯網產業布局；二是解決公司與控股股東之間的同業競爭問題，減少關聯交易，有利于上市公司的長遠發展；三是改善公司資本結構，降低資產負債率，增強公司的盈利能力。
――提升公司核心競爭力。聯芯科技在TD-SCDMA終端芯片、協議棧開發等方面具有技術領先優勢。收購聯芯科技并與大唐電信的控股子公司大唐微電子業務進行有效整合后，將顯著增強大唐電信的集成電路芯片設計產業能力，業務領域也將從原有的智能卡安全芯片及解決方案拓展到移動互聯終端芯片及解決方案。
上海優思主要從事終端設計以及核心零部件的銷售。本次標的資產優思電子主要是為上海優思提供手機主板貼片加工配套服務，上海優思具有較好的盈利能力。因此，本次交易完成后，可進一步加強大唐電信對終端設計產業的控制力，有效增強公司的終端整體設計和交付能力。
――避免公司與控股股東的同業競爭。目前，聯芯科技和大唐微電子均從事集成電路的設計與開發，雖然當前的市場和產品定位不同，但存在一定的同業競爭。本次交易的完成有利于避免公司與控股股東之間的同業競爭。
――增強公司的盈利能力。根據大信會計審計的上市公司財務報告和備考財務報告，本次交易前，大唐電信2010年度、2011年度經審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6604.46萬元、2477.17萬元；本次交易后，大唐電信2010年度、2011年度經審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為26545.69萬元、17847.30萬元。本次交易有利于提高公司的盈利能力。
四大主營業務協同發展
資產重組后，大唐電信將把“芯片設計及解決方案、軟件及服務、終端設計、移動互聯網等新興產業”作為公司的四大主營業務。終端設計、芯片設計及解決方案是本次重組涉及的重點業務板塊，在大唐電信未來的發展中將扮演極其重要的角色。
曹斌表示，未來，大唐電信將以國內領先的芯片設計與解決方案、軟件服務、終端設計服務為核心競爭力，積極拓展移動互聯網等新興產業業務，使公司成為細分行業、綜合領先的解決方案和服務提供商。
在芯片設計領域，大唐電信將以持續強化終端芯片和智能卡芯片設計與業務能力為重點，著力發展面向芯片設計、產品創新和方案集成三方面的核心競爭力，保證核心業務占比；同時，以移動互聯網終端芯片、金融IC卡、移動支付類產品為突破口，形成以芯片設計為核心，以手機芯片、金融卡、電子證卡、非卡類業務解決方案等多項業務為有效支撐的產品體系，拓展新興產業芯片設計領域。
在軟件及服務領域，大唐電信將以行業信息化、移動互聯網的體系架構能力和系統部署能力為核心，以面向泛在智慧融合架構能力為長期演進發展目標，以云計算PaaS層軟件和面向行業應用的中間件平臺為基礎技術能力，與產業鏈其他環節積極合作，大力發展智慧城市和行業應用。
在終端設計領域，大唐電信將加快在智能終端領域的戰略布局，積極整合戰略資源，強化終端設計與終端芯片設計、軟件云計算架構、移動互聯網業務運營之間的協同整合，發揮產業鏈多點布局的整體優勢，確立在智能終端產業生態中的重要地位。
在移動互聯網等新興產業領域，大唐電信將通過聚合應用創新，構建移動互聯網業務體系，推動“應用整合能力+大規模應用部署支撐能力+平臺架構技術能力+智能終端系統能力”的綜合發展，不斷完善產業布局。
曹斌表示，一直以來大唐電信都十分關注企業核心競爭能力和盈利能力的提升，未來公司將繼續堅持產業經營和資本經營并舉，努力打造以“高效協同研發”為核心的新型發展模式，推動公司健康快速發展，致力于為股東創造更大價值，實踐從“中國制造”到“中國創造”的產業振興之路。
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