國家統計局日前發布的《2023年上半年居民收入和消費支出情況》顯示，上半年，全國居民人均醫療保健消費支出1219元，同比增長17.1%，占人均消費支出的比重為9.6%。作為醫療保健消費的一部分，保健食品消費規模“水漲船高”。
從已披露的上半年業績預告來看，保健食品行業增長強勁，多元化的消費趨勢也帶動各細分領域快速增長。業內人士分析，在行業競爭加劇和規范化程度不斷提升的趨勢下，未來頭部企業的競爭優勢會更加明顯，市場份額將向頭部集中。
上半年保健食品板塊增速持續
對于今年上半年歸母凈利潤預增30%—50%，湯臣倍健在業績預告中表示，這受益于國民健康意識提升帶來的多個品類產品市場需求增長和線下渠道經營情況較上年同期有所改善，讓公司境內和境外業務收入均實現快速增長。
積極布局保健食品業務的哈藥股份預計2023年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.66億元—1.99億元，同比增加36%—63%。報告期內，保健食品業務延續了品效合一的銷售策略，聚焦優勢品類并且持續發力，在保持了原有領域優勢的同時，在腸胃消化品類取得了突破。其2022年年報顯示，哈藥股份保健食品業務營收同比增長650.92%，占其醫藥工業板塊收入的17%，成為醫藥工業板塊增長的新引擎。
健合集團在公告中表示，截至2023年6月30日止六個月，成人營養及護理用品分部實現雙位數的可觀增長，主要受所有核心市場消費者對美容、復合維生素及護肝排毒產品的需求，以及推出Swisse Plus+系列及軟糖等創新品類所推動。
盡管仍有部分上市企業未公布半年度業績預告，但從今年一季度的表現來看，保健食品板塊呈現出亮眼增速。萬聯證券研報顯示，一季度保健食品板塊實現營收48.89億元，同比增長33.58%；歸母凈利潤11.62億元，同比增長44.24%。
具體來看，一季度仙樂健康營收和歸母凈利潤同比分別增長66.7%、100.8%；百合股份分別增長58.7%、44%；湯臣倍健分別增長36.3%、55.3%；新諾威分別增長26.43%、47.33%。
凱度消費者指數大中華區總經理虞堅表示，今年我國整體消費市場穩健修復，大健康品類需求持續走高，剛需穩定。
中國食品工業協會營養工作指導委員會常務副會長杜荷表示，健康營養、提高免疫力正成為新的消費熱點，也是每個人關注的熱點。人們健康意識不斷增強，對保健食品的需求不斷擴大。
中國食品產業分析師朱丹蓬認為，在顏值管理、健康管理、體重管理以及營養管理的加持下，保健食品持續受到消費端的追捧。部分上市公司依靠品牌優勢、渠道優勢及產品矩陣優勢，上半年表現可圈可點。
頭部企業的紅火業績只是一方面，另一方面，新晉品牌也來勢洶洶。凱度數據顯示，2022年，大量的營養品新品牌進入市場，其中線上有1169個，線下則有2.5萬個。而線上和線下新營養品牌的銷量分別占據市場總量1%和5.7%。
保健食品細分領域呈現加速分化
隨著健康經濟、顏值經濟興起，越來越多的年輕人成為保健食品消費主力，有效帶動保健食品市場需求擴容。
《Z世代營養消費趨勢報告》顯示，18—35歲的年輕消費人群占健康養生消費人群的83.7%。庫潤數據調研顯示，在購買保健食品的90后中，每天吃2—3種保健產品，超七成每月花200元以上。
抓住消費者的養生需求，是每個營養品企業在探索的命題，因此，頭部企業紛紛瞄準了高端營養。健合集團中國區CEO李鳳婷援引第三方數據預測，高端化延續、中等收入群體壯大、消費更明智、產品為王，是消費者的趨勢新特征。
《2022年輕人膳食養生報告》顯示，失眠、腸胃問題、脫發、皮膚差已成為各年齡段年輕消費者面臨的共性問題，占比均在五成左右。不同于中老年人常見的骨關節和心腦血管健康問題，年輕群體特有的健康煩惱，對膳食營養補充劑行業提出了更豐富的細分需求。
隨著消費趨勢更加多樣化、細分化和科學化，保健食品功能訴求不斷細分化和專業化，劑型更加多樣化并向食品化方向發展，推動保健食品細分領域快速增長。
招商證券在研報中指出，目前我國膳食營養補充劑中占據較大規模的是免疫系統類、骨骼類和關節類產品，規模均在120億元以上，其中免疫系統類的產品規模達到250億元以上。增速最快、潛力最強的則是關節類和視力健康類產品。過去4年，我國關節類產品的復合增速接近30%，視力健康類產品的增速超過20%，市場表現十分亮眼。
企業也在加快拓展細分品牌。以湯臣倍健為例，湯臣倍健的產品覆蓋增強免疫力類、女性健康類、骨骼健康類及維生素類等品種，形成了全品類、全人群覆蓋的產品線布局。
除產品功能外，為滿足各類消費者需求，保健食品的劑型創新也愈發多樣——咀嚼片、軟糖、凝膠、液體飲料等新型產品不斷走向市場，帶動企業業績增長。以仙樂健康為例，從產品形態分類，主要有軟膠囊、營養軟糖、飲品等核心劑型，片劑、粉劑、硬膠囊等基礎劑型，以及爆珠等創新劑型。
多維創新成企業發展核心要素
對標成熟市場，我國保健食品市場仍有較大的發展空間。一方面，我國保健食品滲透率與歐美國家仍相距較遠；另一方面，隨著我國保健食品的監管逐步規范，有助于行業實現良性競爭和有序發展。
歐睿數據顯示，2022年中國維生素與膳食補充劑渠道結構變化趨緩，線上渠道預計占比46%、直銷渠道占比26%、藥店占比20%。2022年線上和藥店兩個渠道的市場份額和上一年對比都基本穩定，直銷渠道市場份額則繼續下降。
隨著保健食品產業鏈的愈發完善，產品更多元精細，賽道日趨擁擠，行業競爭逐漸加劇。從企業注冊量來看，企查查數據顯示，我國保健食品相關企業新注冊量由2017年的43萬家，逐年增加至2022年的131萬家。今年以來，截至7月25日，我國已新注冊104萬家保健食品相關企業。
業內人士分析，行業規范化程度和準入門檻進一步提高，將對行業的長期發展和競爭格局產生重大影響，經營規范的龍頭企業將受益，市場份額朝頭部集中。朱丹蓬表示，隨著國家監管力度的加大，上市公司規范化、專業化、品牌化、資本化、規模化的優勢會進一步得到提升。
由于品類眾多，原材料較為分散，保健食品供應鏈的穩定性是一大挑戰。一方面，原材料價格波動會給企業利潤帶來影響，另一方面，某些原材料供應量短缺可能影響企業生產。數據顯示，湯臣倍健、仙樂健康、百合股份2022年材料成本占營業成本的比重均超過70%。2022年，受原材料價格上漲影響，百合股份直接材料成本同比增長18%。湯臣倍健主要原材料乳清蛋白采購單價同比上漲52.48%。
中國社會科學院工經所食品藥品產業發展與監管研究中心主任張永建表示，面對不斷發展變化的新形勢，多維創新已經成為保健食品企業發展的核心要素。需要通過理念創新、制度創新、管理創新、科技創新和產品創新的集成，重構企業核心競爭力。
轉自：中國食品報
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