2024年可謂是指數化投資“大年”。Wind數據顯示，目前市場上ETF總規模已突破3.58萬億元，年內吸金近1.6萬億元。今年四季度以來，寬基ETF成為絕對的“人氣王”。近期火熱的A500ETF“酣戰”中，更多的寬基ETF新品也快速跟進，為投資者提供了更具特色、更多元的工具選擇。機構人士表示，作為中長線資金入場的重要方式之一，快速擴容的寬基ETF有望為市場帶來更多的增量資金。
上證180ETF再擴容 8家公募密集申報
近日，易方達、南方，華泰柏瑞、天弘、鵬華、平安、銀華、興業8家公募基金集體申報了上證180交易型開放式指數證券投資基金（簡稱“上證180ETF”）產品。此前，全市場僅有一只華安基金旗下相關產品，該基金成立于2006年，截至目前，該ETF規模為209.15億元。
公開資料顯示，上證180指數發布于2002年7月，是我國資本市場和上證指數體系中的重要標桿指數之一，由滬市規模大、流動性好的180只證券組成，定位于反映滬市大盤藍籌公司的整體表現。為更好地反映滬市核心上市公司整體表現，臨近年末，上交所與中證指數公司擬對這一指數編制方案進行修訂，并將于今年12月16日正式實施。
據悉，本次修訂內容包括三個方面：一是采用流動性篩選與市值排序相結合的選樣方法，進一步提高樣本市值覆蓋度，增強指數表征性；二是設置個股、前五大樣本權重上限，新增行業均衡規則，使得樣本一級行業合計權重分布與樣本空間相應行業自由流通市值合計占比保持一致，進一步提升指數對宏觀產業結構變革、滬市公司行業分布的代表性；三是引入ESG可持續投資理念，剔除中證ESG評價結果在C及以下的上市公司證券，降低樣本發生重大負面風險事件的概率。
指數編制方案優化后，對滬市的表征性將更強，投資價值也有望進一步顯現，而這也成為眾多基金公司多元化ETF產品線的布局方向。據悉，相關指數樣本在滬市的市值、營收、分紅、凈利潤覆蓋度分別達到約61%、63%、76%、82%，比修訂前分別提升2.4%、1.4%、4.1%、4.9%。同時，新優化的指數編制方案也更能體現新質生產力的發展方向，信息技術、醫藥衛生、工業等“新經濟”相關行業權重提升9.5%，科創板權重提升1.8%。另外，優化后，指數收益率、穩定性也將進一步提升，近十年年化收益率提升約1個百分點，年化波動率降低0.1個百分點，近三年樣本周轉率下降至約8%。
華安基金表示，上證180指數新版編制方案吸收學習了中證A500、滬深300等規模指數的編制規則。此次調整提升180指數科技成長行業權重，代表新質生產力發展方向。從權重分布來看，優化后的指數有效降低金融行業、公用事業、能源等傳統行業權重占比，以信息技術、醫藥衛生、工業、可選消費為代表的新質生產力所在行業權重明顯提升，且科創板所占權重顯著高于調整前的上證180指數。隨著國內指數化投資進一步發展，將吸引更多投資者通過投資上證180指數把握新機遇。
四季度上新不斷 寬基指數成發行“主力軍”
除了上證180ETF，多只創業板50ETF也正等待監管批文。本月中旬，華夏、易方達、工銀瑞信、富國、萬家基金相繼上報了創業板50ETF。嘉實基金也向監管申請將旗下一產品轉型為創業板50ETF。創業板50指數于2014年6月發布，目前全市場跟蹤這一標的指數的ETF僅有3只。
易方達基金指數研究部總經理龐亞平表示，近年來，投資者對創業板相關指數產品需求不斷增長，跟蹤創業板相關指數的ETF規模近三年從371億元增長至1893億元。目前易方達已布局一系列創業板指數產品，覆蓋了創業板指、創業板中盤200、創業板成長等指數，此次也是補齊創業板50指數的空缺。在創業板指數體系中，創業板50指數代表了創業板大盤公司，精選市值較高、流動性較好的龍頭公司，指數具備較強的成長潛力。
另外，跟蹤中證A500指數的ETF基金也是“風頭正勁”，指數發布至今約兩個月，逾90只相關產品累積上報。截至目前，跟蹤該指數的多只產品規模破百億元，累計規模則突破2000億元，刷新了A股史上最快破2000億元規模指數的記錄。值得注意的是，證監會近日發布的《上市公司監管指引第10號——市值管理》中對主要指數成分股制定市值管理制度、長期破凈公司披露估值提升計劃等作出專門要求。相較于之前的意見征求稿，正式版的指引文件中將A500納入了應當制定上市公司市值管理制度的市場主要指數。
除了“主力軍”寬基產品，11月22日，全市場首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF也正式獲批。據悉，創業板人工智能指數實現了“硬件+軟件+應用”“AI產業三件套”的龍頭公司全覆蓋。
增長潛力顯現 年內ETF強力吸金
規模從0到1萬億元，國內ETF經歷了16年時間；而不到一年時間，ETF規模就實現了從2萬億元到3萬億元的跨越。
Wind數據顯示，截至11月24日記者發稿，今年以來，全市場ETF份額增加5340.52億份，達到2.55萬億份；總規模增加1.54萬億元，已逾3.58萬億元；日均成交額增加783.70億元，為2142.07億元。其中，份額增加最大的指數標的為中證A500，份額增加最大的主題為上證科創板芯片指數，份額增加最大的行業為醫藥。近一月來，全市場ETF份額增加951.24億份，達到25515.65億份；總規模增加366.39億元，達35883.83億元。其中，份額增加最大的指數標的為中證A500，增幅為286.64%。
今年以來，長線資金持續入場購買寬基ETF。鵬華基金量化及衍生品投資部總經理蘇俊杰表示，ETF具有分散投資、被動管理、透明度高及低成本等特點，契合機構投資者的配置訴求。對個人投資者而言，投資門檻降低的同時，通過ETF一鍵配置相關行業，既能分散個股風險，又能實時跟蹤相關行業投資機會。
交易所層面也表示，將推進資本市場全面深化改革，持續完善、豐富寬基指數體系，為市場提供更多樣化的投資標的和參考工具，更好地服務于國家戰略和實體經濟，更好地滿足居民財富管理需求。同時，鼓勵各類中長期資金通過指數化投資方式配置資產，加快培育形成以理性投資、價值投資、長期投資為主的指數化投資生態。（記者 韋夏怡）
轉自：經濟參考報
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