藥品零售現十年拐點 藥企并購進入叢林時代

　　近日，中康資訊發布的《2015-2016中國藥品零售產業研究報告》顯示，受宏觀經濟形勢及政策影響，2015年中國藥品市場不含藥材總規模13775億人民幣按零售價統計，較2014年增長7.6%，增長持續放緩。

　　中康資訊總裁吳瀚指出，中康CMH預測2016年增速為7.3%。隨著經濟快速增長、人口紅利、醫保擴容等支撐高增長因素的消失，藥品市場兩位數增長的時代或已結束。

　　上述《報告》還指出，中國藥品零售業已從荒蠻時代邁入叢林時代，發展環境挑戰升級，強者生存的競爭態勢不可逆轉。

　　從報告數據對比中可以發現，處方藥從醫院向零售轉移的跡象非常明顯。在老百姓大藥房董事長謝子龍看來，隨著醫改的推進，這種轉移速度還會加快，未來幾年，零售競爭升級不但體現在集中度提高，同時在專業轉型和服務延伸方面開展激烈角逐。

　　藥品零售增幅創10年新低

　　專業醫藥數據研究機構中康資訊發布的2015年醫藥市場數據顯示，2015年醫藥終端市場總體規模13775億元，同比僅增長7.6%，增速比2014年大幅下降5.6個百分點，創近十年新低。

　　中康資訊預計，2016年增速將進一步回落至7.3%；從六大渠道占比來看，城市等級醫院依然占據藥品市場半壁江山；預計零售市場占比將會在2016年微升至16.5%。

　　其中，處方藥一直是醫藥企業的利潤核心，但從中康資訊發布的數據看，情況不容樂觀，2015年處方藥總體規模11758億元，同比增長僅為6.9%，低于市場平均7.6%的增幅。

　　國家統計局的數據也顯示，2015年上半年，醫藥行業主營業務收入和利潤總額同比分別增長8.9%和12.8%，同比分別下降了4.76%和1.87%。

　　對于藥品市場增速明顯放緩的原因，一位商務部的負責人在一次行業會上向21世紀經濟報道記者指出，主要是受宏觀經濟形勢以及政策影響較大。

　　北京鼎臣醫藥管理咨詢中心負責人史立臣向21世紀經濟報道記者分析，之前醫藥行業蓬勃發展，從2009年開啟了新一輪醫改，而且國家加大了醫保覆蓋面、提高醫保籌資水平等，根據工信部的統計，2009-2013年中，醫藥工業產值規模平均增長超過20%，但到2014年以后增幅一路回落。

　　“隨著醫保不斷擴容，醫保資金承壓，醫保控費成為這兩年國家主推的醫改政策，藥品市場的增量自然成了受控目標。此外，在招標降價、藥占比限制、二次議價等層出不窮的殺價政策下，未來藥品市場的整體形勢仍不容樂觀。”史立臣表示。

　　另外，從中康資訊數據看，占據藥品終端市場的大頭仍是醫院，但業內人士預計在十三五期間，“醫藥分家”政策將在覆蓋全國范圍，屆時醫院終端的增長將逐漸放緩。

　　連鎖藥企并購提速

　　雖然藥品終端增幅下降，但在零售藥店方面，得益于處方外流、各地醫藥招標降價較大、外企棄標渠道轉移等因素影響，增速保持了超行業平均水平的態勢。

　　中康資訊數據顯示，零售藥品市場不含藥材2015年增長11.6%，規模達2260億元，比2014年的增長率回升3%，復合增長率為11.7%。預計2016年，隨著整體藥品市場的增長趨緩，零售終端市場藥品增長率將下降至8.1%，增長至2444億元。

　　不過，零售藥品市場同樣面臨增速回落的狀況。

　　老百姓大藥房董事長謝子龍坦言，2014年是中國藥品零售行業的分水嶺。從2000年到2014年左右這段時間，中國藥品零售行業處于野蠻生長期，但隨著經濟下行壓力越來越大，藥品零售行業從過去兩位數的增長減至目前僅是個位數增長。

　　謝子龍認為這是必然現象，也是行業重新洗牌的預兆。“最好過的時期即將結束，下一步，可能要經過行業重新整合洗牌才可能發展，甚至未來會有一批企業會出現關門、倒閉這種過去聞所未聞的情況出現。因此，藥品零售行業企業應，強化盈利能力。”

　　據中康資訊發布的《2015-2016中國藥品零售產業研究報告》，2015年，全國登記在冊的藥店總量約44.8萬家，比2014年增加13000家。零售藥店連鎖率提升到了45.7%。雖然門店數量繼續增加，但單體藥店總量下降了7.7%。預計未來幾年整合并購是藥店發展的主基調。

　　另據上述商務部負責人指出，商務部正式對外發布《全國藥品流通行業發展規劃綱要2011-2015》指出，到2015年，藥品零售連鎖百強企業年銷售額占藥品零售企業銷售總額60%以上；連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到2/3以上，但目前的比重還有待提高。而這其中的一個重要的途徑即是并購。

　　近幾年，老百姓、一心堂、益豐藥房等多家藥品零售連鎖巨頭紛紛上市，借助資本市場的力量，陸續掀起全國各地連鎖藥房并購的序幕。

　　益豐大藥房董事長高毅坦言，其上市之前是以新建門店為主，上市之后則是新建跟并購并重，在7月份融資13.5億元后，并購將提速。在并購的范圍方面，原來對中小連鎖并購的多一點，現在則更傾向于大型連鎖的并購。

　　國大藥房亦拋出了“大目標”，其“十三五”戰略規劃是2020年達到1萬家門店，零售額達到600億-1000億元的目標，而這亦是通過投資并購及新建門店來達到。

　　近日，一心堂也發布公告稱，其全資子公司四川一心堂醫藥連鎖有限公司擬以不超過1500萬元購買康福隆所擁有的13家直營藥店資產及其經營權益。據了解，一心堂目標是立足西南滲透全國的戰略將繼續推進，并將加強網絡布局的下沉。資料顯示，目前一心堂70%左右門店在云南省內，省外門店已經超過1300家。

　　不過，目前醫藥流通領域的監管趨嚴，兩票制、GSP飛檢等對零售藥店來說亦是不小的考驗。

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