經李克強總理簽批，國務院日前印發《關于進一步擴大和升級信息消費 持續釋放內需潛力的指導意見》(以下簡稱《意見》)，部署進一步擴大和升級信息消費，充分釋放內需潛力，壯大經濟發展內生動力。
《意見》明確了信息消費的發展目標，到2020年，信息消費規模預計達到6萬億元，年均增長11%以上。信息技術在消費領域的帶動作用顯著增強，信息產品邊界深度拓展，信息服務能力明顯提升，拉動相關領域產出達到15萬億元，信息消費惠及廣大人民群眾。《意見》還提出，擴大信息消費覆蓋面。拓展光纖和4G網絡覆蓋的深度和廣度，力爭2020年啟動5G商用。繼續開展電信普遍服務試點，提高農村地區信息接入能力。加快信息終端普及和升級，提升消費者信息技能。改善信息消費體驗，推動信息消費全過程成本下降。
工信部通信發展司副司長祝軍向記者介紹，為了推進信息消費的發展，目前已經出臺了“寬帶中國”戰略、“信息惠民”工程等多項措施。據了解，2016年中國信息消費規模達到3.9萬億元，對GDP增長直接貢獻0.26個百分點，消費規模較2015年增長了21.86%。
國家互聯網信息辦公室原專職副主任彭波認為，擴大信息消費除了能帶來經濟增長，還將促進信息產業與傳統產業相互滲透，優化產業結構，降低交易成本，節約資源能源，提高生產效率。
《意見》特別提出“加快第五代移動通信(5G)標準研究、技術試驗和產業推進，力爭2020年啟動商用”。多家市場機構預測，三大運營商有可能在2018年展開5G網絡建設。第一階段將覆蓋國內主要大中城市，第二階段覆蓋全國主要地區。多數市場分析認為，根據以往經驗，三大運營商前兩階段的網絡建設投資將不低于4G網絡建設，其總額將超過3000億元。
中國移動技術部總經理王曉云表示，目前有三個趨勢正成為推動我國5G發展的重要驅動力。一是移動寬帶、流量業務的快速增長；二是人與人的通信正在向人與物、物與物的通信擴展；三是移動通信與各行各業融合發展，催生“互聯網+”的新業態。
【機構解讀】
通信行業信息：海外需求、反傾銷政策助力光通信持續超預期
來源：招商證券 日期：2017-08-23
聯通混改開啟國改大幕，行業迎來改革機遇。 我們認為，此次大力度引入四類多元化占率投資者有望為聯通帶來積極變革。從長期看重點關注改革帶來盈利能力質變效果。同時，混改推動電信業開放，積極混改相關上市公司的主題性機會。此外，聯通混改落地標識行業改革大幕開啟，重點關注院所改制、運營商、設備商、地方國企四方向。
海外需求助推長飛業績高增長，反傾銷政策延續利好國內光纖龍頭。 長飛光纖光纜公布2017年上半年業績情況，收入同比增長26%，其中海外收入同比增長46.1%，占收比超過11%。而凈利潤同比增長59%，毛利率同比增長20.9%，海外收入增長超過 46%，是國內收入增速的接近兩倍。此外，近日商務部發布關于光纖預制棒反傾銷期終復審立案繼續延期一年，為國內企業發展光棒提供穩定市場環境，利好龍頭企業發展。
5G行業培訓資料：《4G改變生活，5G改變社會》。5G時代是移動互聯網到萬物互聯的時代。目前，主要國家都在加快5G的規劃。在我國，三大運營商已經先后布局5G，預計2020年實現商用。而移動通信技術將推動科技巨頭的業務增長，帶來萬億級市場空間。重點收益的公司包括：【中興通訊】、【烽火通信】、【光迅科技】、【中天科技】和【亨通光電】。
中興通訊：從愛立信全球大裁員看中國設備商。 目前全球設備商競爭格局基本上確定，中國企業占據著主導地位。即將到來的5G時代是一個彎道超車的良機。目前，中興通訊在5G上具備競爭優勢，很可能享受5G時代的紅利。 我們給予2018年25-30倍PE，12個月目標價至31.0元-37.2元，維持“強烈推薦-A”。
烽火通信：獲批進度超預期，助力從“光通信專家”向“信息化專家”轉型。 烽火通信收到了證監會關于非公開發行股票的批文， 進度超預期。本次募集的資金將會用于云計算、大數據、軍工及高端光通信產品，全面打開公司新成長空間。考慮增發，當前市值303億左右，攤薄EPS分別為0.88/1.15/1.53元，12個月目標價35元，維持“強烈推薦-A”。
春興精工：收購美國光路交換開關公司進軍光通信，開啟向科技型企業轉型之路。未來隨著5G的到來以及行業需求的好轉，公司未來業績或將迎來拐點。預計公司2017~2019年歸母凈利潤為1.02、3.10億和3.73億，對應EPS分別為0.09、0.27和0.33元。當前股價10.9元，對應PE為120、39x、33x。給予“審慎推薦”評級。
風險提示：行業競爭加劇、政策推進低于預期、市場需求放緩。
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