零售藥店攻堅“十二五” 用產業鏈視角解讀政策

　　用產業鏈的視角解讀“十二五”政策群，才能更加清晰地掌控市場動向，繼而運籌零售藥店的順勢發展。

　　醫藥行業“十二”五規劃密集發布期已逐漸步入尾聲，除少數細分行業規劃外，引導行業發展的綱領性規劃均已出臺——《全國藥品流通行業發展規劃綱要（2011-2015年）》（下簡稱《流通規劃》）、《醫藥工業“十二五”發展規劃》（簡稱《工業規劃》）、《藥品安全“十二五”規劃》（簡稱《安全規劃》）、《醫學科技發展“十二五”規劃》（簡稱《科技規劃》）……

　　盡管各大規劃對處于產業鏈末端的零售藥店著墨不多，但相關政策對產業鏈上游各環節的影響，將直接或間接地影響其產業格局及產業模式。

　　并購主旋律

　　《流通規劃》提出，至“十二五”期末，藥品零售連鎖百強企業年銷售額占藥品零售企業銷售總額60%以上；連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到2/3以上。至此，藥品零售行業集中度提升的訊號燈長明。從市場動向來看，盡管國藥控股國大藥房、華潤系、上藥等醫藥零售巨頭跑馬圈地的行動一度出現偃旗息鼓的跡象，但年初發生的益豐收編上海開心人、西安怡康收購西安雙鶴等事件表明，并購的瘋狂將繼續上演。

　　《流通規劃》明確指出，鼓勵藥品流通企業通過收購、合并、托管、參股和控股等多種方式做強做大，實現規模化、集約化和國際化經營。而從各地規劃呼應情況看，各地紛紛頒布零售網點的設置以及布局規劃。以河北省為例，其重新啟動零售藥店開設距離限制，均遵從了控制藥品經營企業的數量、打造區域龍頭企業的要義。對于追求規模效應的零售連鎖企業來講，利用資本的力量，加快加強并購，似已成為其謀篇布局的必由之路。

　　而在出臺不久的《安全規劃》中規定，到“十二五”期末，藥品經營企業必須100%符合《藥品經營質量管理規范》要求；新開辦零售藥店均須配備執業藥師，2015年零售藥店和醫院藥房全部實現營業時有執業藥師指導合理用藥。此一規定大幅提高了零售藥店的準入門檻，在高要求之下將有大量零售藥店為政策所“拋棄”，對部分經營欠規范的單體藥店以及中小型連鎖企業來講，政策的擠壓致使其表現出明顯的“被收購”意向。相反，對于優勢企業來講，并購面臨的高市值成本壓力將進一步降低。應當講，并購的利好因素正逐漸疊加，并購的有利時機也將快速來臨。

　　“新”工商關系

　　《流通規劃》提出創新藥品經營模式的總體要求，具體落實在“鼓勵批零一體化經營”之上。而《工業規劃》同時提出，鼓勵優勢企業實施兼并重組，支持研發和生產、制造和流通、原料藥和制劑、中藥材和中成藥企業之間的上下游整合，完善產業鏈，提高資源配置效率。

　　政策指向產業鏈意義的整合，意在實現以產品為主線的生產、批發、零售企業間，某二者或三者的“扁平化”的關系重塑，由此也形成了對“批零一體化”的兩種詮釋：一是零售藥店為爭取同工業企業的話語權，而依附于批發企業形成防御式合作陣營，即字面意義的一體化；一是工業企業為應對成本壓力而把控批發環節，主動尋求與零售藥店形成產銷一體化的格局。

　　剛剛出臺的《藥品流通價格管理暫行辦法》提出，在藥品流通環節，實行差價率（額）上限控制和“低價高差率、高價低差率”的差率（額）控制管控措施。盡管后來這被業界認為是虛驚一場，但政策表達的整頓乃至壓縮批發環節的現實意義卻并沒有打折。如果將此作為“批零一體化”的注解，那么，可以推斷，以第二種路徑發生的“批零一體化”將更頻繁。

　　當然，廣義的“一體化”并不僅限于因并購而形成的“一家人”情形。以石家莊新興藥房為代表開展的產銷企業間的戰略合作亦是構建虛擬一體化的可行路徑，其最簡單的邏輯即在于實現產供銷鏈條的事實縮短。在這種情形之下，對于零售藥店是一個利好的契機，如何通過重新梳理工商關系，加強與工業企業的聯結，關乎其毛利率等各項具體經營指標。

　　品牌“標簽”

　　任一環節的變換都將引起產業鏈的連鎖震動。《工業規劃》的出臺將引發處于產業鏈頂端的工業企業的一系列變革，而這也將牽引末端零售環節模式的變遷。藥品零售高毛時代行將逝去，品牌回歸行動愈加明顯，這在“十二五”期間將表現得尤為明顯。

　　《工業規劃》提出“到2015 年，銷售收入超過500 億元的企業達到5個以上，超過100億元的企業達到100個以上，前100 位企業的銷售收入占全行業的50%以上”的總體發展目標，由此確立了藥品生產領域的并購格局。

　　在藥品生產領域，并購重組活躍，大規模的并購交易不斷涌現，專利藥公司通過并購和聯盟等方式大力發展通用名藥成為新趨勢：去年12月，諾華制藥與中山市政府簽訂諒解備忘錄，欲增資2500萬美元加大市場開發，將諾華山德士中山工廠建設成為國內最大的仿制藥生產基地；今年1月，泰州和阿斯利康（中國）合作的仿制藥基地項目開工，總投資2.3億元；今年2月，浙江海正藥業及其全資子公司海正杭州公司和輝瑞盧森堡公司簽訂了《合資框架協議》，擬投資2.95億美元設立“海正輝瑞制藥有限公司”……

　　可以預見，強者恒強、弱者折戟的市場規律在“十二五”期間將陸續被市場動作證明，這些事件指向的終點在于優勢企業的產品份額將進一步擴大，而尚未形成品牌優勢的企業生產的以貼牌、代工等為標志的產品將逐漸為市場所淘汰。隨著并購重組的不斷推進，市場上或將出現大量被貼附品牌標簽的“二線品種”，而這也極可能成為零售藥店新型產品結構中的主力。

　　基層新戰場

　　當一二線城市零售藥店市場逐漸趨于飽和，不少企業選擇向下滲透的策略，但底限在于縣級市場，而對縣以下市場的開發鮮有企業涉足。相對來講，基層零售藥店市場有著廣泛的可挖掘潛力，在政策逐漸倚重縣以下市場的前提下，其或將迎來發展的有利時機。

　　《流通規劃》要求，在“十二五”期間要保證縣以下基層流通網絡更加健全。盡管只有寥寥數字，但各地相應出臺的細則則有效豐富了政策的外延。財政補貼、稅收優惠、降低準入條件等一系列扶持措施相繼被灑至基層市場從業者身上，有效緩解了其在產品配送、軟硬件配置等方面的成本壓力。

　　而《科技規劃》則提出“重心下移”的戰略方針，具體表述為：以農村和社區為主的基層是我國衛生工作的重點和難點，是疾病防控體系的薄弱環節。醫學科技研究不僅要發展適于大城市、大醫院需要的先進技術和產品，更要關注廣大農村和社區基層，積極發展和推廣適合我國國情的適宜技術和產品，加快推進先進技術和創新產品在基層的普及應用，大力發展新型整合醫療服務模式，有效提升我國基層醫療機構的技術水平和服務能力。

　　此舉的直觀效果在于提高基層醫療衛生服務水平，對零售藥店來講意義有三：第一，能夠有效提升基層群眾的健康意識，形成有效的消費者教育；第二，隨著基層醫療水平的提高，醫療人群能形成回流，從而增大市場基數；第三，正如城市藥店獨特的醫院圈現象，當基層醫療機構逐漸崛起，亦可形成以其核心的商圈效應，成為零售藥店發展的突破口。

　　綜合思考，《流通規劃》為零售企業開發基層市場提供了內部資源，而《科技規劃》則正在創造有利的外部條件，隨著時間的推移，基層市場也將逐漸呈現出清晰的格局。

來源：中國藥店網

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