超級細菌肆虐或刺激醫藥股再起風云

據日本共同社報道，日本栃木縣獨協醫科大學醫院6日宣布，在其收治的一名從印度回國的男性患者身上發現了絕大多數抗生素均無效的“超級細菌”。這是日本國內首次確認發現這種細菌。據悉，該男性已康復，且未傳染其他患者。

去年8月，該院出現第一例感染者，截至今年9月1日，感染人數升至46人，其中已有27人死亡，在死者中，有9人的死因確定與感染有關。目前還有9名感染者在特殊病房接受治療。感染者中超過70%的人是60歲以上老人。國立傳染病研究所稱，目前還沒有特效藥可以戰勝這一超級細菌。厚生勞動省擔心這一細菌在日本全國蔓延，將采取措施在日本全國實行大預防行動。

最早在印度等南亞國家出現的耐藥性“超級細菌”，目前全球已有數百人被感染。有調查顯示，我國是世界上濫用抗生素最嚴重的國家之一。一些專家甚至認為，一旦真正意義上的“超級細菌”爆發，中國將有可能成為“超級細菌”的重災區。資本市場上，今日醫藥股或借題發揮，再被游資炒作。

自從“超級細菌”疫情被報道后，聯環藥業便成為市場注目的焦點和大牛股。搜狐證券查閱資料發現，雖然聯環藥業其間曾兩度于8月19日和8月24日澄清與“超級細菌”的關系，股價瘋漲也令大股東忍不住出手套現，但該股自8月13日以來仍數次漲停，累計漲幅高達120%。9月6日受監管機構強力打擊炒作的影響，股價跌停，報22.73元。

國泰君安發表研究報告稱，最有效的應對超級細菌的藥物是粘菌素和替加環素，粘菌素對應上市公司是聯環藥業和上海醫藥；替加環素尚無上市公司可以生產。中藥類別中治療感染類別的熱毒寧康緣藥業、上海凱寶痰熱清在重大疫情中估計也會有所表現。

齊魯證券建議：1：超級細菌的出現和蔓延意味著強效抗生素的應用將不得不增加，臨床地位將不斷提高，而黏菌素則是因為NDM-1而第一次進入人們視野，建議關注主要強效抗生素生產企業浙江醫藥和黏菌素生產企業聯環藥業的交易性機會；2：抗生素產業作為一個剛性需求產業，長期使用后必然伴隨著耐藥菌的產生，因此產品升級和多樣化是未來發展的主要動力之一，產業一體化將推動行業不斷集中，建議長期關注抗生素龍頭企業如魯抗醫藥、華北制藥和哈藥股份。其中魯抗醫藥受益行業不斷集中和市場規范，加上產品結構調整突出，10年一季度制劑業務增長達30%以上，公司上半年業績預告凈利潤8000萬元，比去年同期增長700%，認為其下半年業績有望延續，建議投資者重點關注。

不過光大證券研究報告指出市場對此事件的反應屬于事件型炒作。該事件已將醫藥股再次推到了估值的高位，2010年絕對估值相對大盤溢價100%，基本回到暴跌前的位置，醫藥股估值未來提升空間有限。同時高估值也會讓醫藥股的防御能力大打折扣。從基本面看，藥品降價和打擊商業賄賂的政策還未出清，影響的幅度尚難判斷，盈利增長依然有較大的不確定性，因此判斷本輪醫藥股反彈已經接近尾聲，建議“減倉”。

來源：搜狐證券 作者：蘇來興

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