為什么銀監會只支持銀行直連和直接存管？

　　2015年12月28日銀監會出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法征求意見稿》早已明確要求P2P網貸平臺選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人和借款人的資金存管機構。近日，銀監會向各銀行下發了《網絡借貸資金存管業務指引征求意見稿》下簡稱“《征求意見稿》”，為平臺存管劃下監管紅線，明確要求“存管銀行應對客戶資金履行監督責任，不應外包或由合作機構承擔，不得委托網貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶。”

　　三種銀行資金存管模式簡析

　　目前，銀行存管模式可分為銀行直連、直接存管和第三方支付聯合銀行存管三種模式。

　　我們來看看這三種模式的優勢、弊端分別是什么？

三種不同銀行存管模式利弊比較

　　銀行直連，優勢體現在借款人、出借人的賬戶開在銀行，支付通道使用銀行自有通道，其所有流程均在銀行體系內，支付通道來自于銀行內部，成本低，該存管模式能夠杜絕網貸平臺資金物理隔離，避免發生資金池；而劣勢表現在，目前中國銀行體系中的支付體驗、服務差強人意，但實際情況是隨著中國移動互聯網、移動互聯網金融的發展，用戶對支付體驗的要求日益增長，這是銀行直連存管模式最大的劣勢。

　　直接存管，是銀行直連的優化版，因為銀行直連的支付體驗問題，導致支付環節銀行愿意接入第三方支付來優化解決。其核心包括平臺存管賬戶、投資人和借款人的獨立存管賬戶、風險備用金賬戶等的開設與結算與銀行直連無異——賬戶開在銀行，資金結算由銀行完成，該模式銀行夾于P2P平臺和用戶之間，有效實現網貸平臺與資金的完全隔離，防止平臺接觸用戶資金，完全滿足監管要求。不同的是，直接存管將其中的支付環節交于第三方支付公司。隨著中國互聯網迅速發展，第三方支付解決了銀行在支付體驗、服務上能力不足的問題，有效提升了用戶整體的支付體驗。直接存管的弊端在于，由于第三方支付通道取自于銀行，其支付成本略高。

　　聯合存管，借款人、出借人賬戶開在第三方支付公司，而銀行只負責交易完成后的金額對賬記錄，屬于弱存管，劣勢在于，無法做到銀行的時時結算，若第三方支付與網貸平臺存在直接利益關系，可能存在用戶資金被挪用等風險存在；優勢在于研發成本較低。

　　國家趨緊監管劍指“合規”

　　國家為什么把聯合存管劃上監管紅線？其要達到的實質目標是什么？

　　聯合存管之所以被列為國家監管紅線之內，主要原因在于用戶資金不是直接到達銀行，而是需要先經過第三方支付才可到達銀行，同時用戶資金及流向不由銀行監管。由此可見，銀行是否直接監管用戶賬戶、資金是國家衡量是否合規的關鍵要素。

　　實際上，明確銀行在資金存管中的“服務”角色的定位，國家意指鼓勵銀行“大膽”接入P2P平臺的資金存管，以規避P2P平臺觸碰資金的風險。

　　那么，在銀行存管方面，銀行相比其它金融機構具有哪些優勢？第一，銀行是持牌的金融機構，也是中國最重要的金融機構，資金和風控能力相比其它金融機構更強；第二，銀行具有更完整的管理體系和管理能力；第三，銀行在存管過程中更客觀、更中立，能夠真正發揮存管的作用。

　　此外，銀客理財擁有雄厚的資金實力，自2012年成立至今共獲得4輪5億元融資，并引入昆侖萬維和云游控股兩家上市公司背景。基于不斷滿足用戶需求、供給更多優質資產，將產品升級為銀盾計劃，上線交易所、保險類優質。

　　未來，銀客理財將繼續堅持以用戶為中心，以合規作為發展準則，為銀客投資人提供更專業、更安全、更高效的互聯網理財服務。

　　在直接監管P2P平臺資金及流向的過程中，銀行可以觀察到P2P平臺項目的逾期率、壞賬率，進而實現國家的真正監管。所以，銀行直連和直接存管是符合國家的監管要求的，有機會成為P2P行業未來主流的存管模式。

　　截至2016年6月底有100多家平臺與相關銀行簽訂了資金存管協議，然而簽約率不及全部正常運營平臺的5%。而銀客理財采用的是符合監管要求的“直接存管”模式，已于7月16日正式上線，不僅在合規性上做到最高標準，上線后經過近一個月的運行，投資流程也做到了便捷簡單，用戶體驗很流暢。每個用戶都在廈門銀行開設有完整且細化的獨立賬戶體系，結算體系和反饋自查體系，每一個投資人和借款人都有自己的銀行子賬戶，每一筆資金的流入與流出都是專款專用。不管是交易前、交易中還是交易后，投資人進行充值、投資、提現等操作，都需要廈門銀行配合發出指令方可成功，整個過程發生在廈門銀行系統內，受銀行全程監管，廈門銀行對交易情況進行實時監督和定期披露。

　　合規者得天下

　　國家監管日趨收緊，從去年的銀監會吹風和閉門會議，到去年底頻繁提出網貸監管意見稿下發后，監管思路逐漸明晰。隨之今年互金專項風險整治，各地監管機構連同公安、工商部門加大了網貸行業的排查力度，前期已經有相當一部分平臺被淘汰。

　　接下來P2P平臺誰做到滿足監管要求，誰就有機會成為優勝劣汰后的強者。銀客理財不斷積極推進配合支持合規的監管需求，目前已成功對接了中國支付清算協會的信息共享系統，加入了北京市網貸行業協會的信息披露系統。作為中國互聯網金融協會首批會員單位，銀客理財也在積極配合它的備案。而且，銀客理財拿到了國內90%以上平臺沒有獲得相關證明的“網絡借貸平臺應獲得通信主管部門認可的電信業務經營許可”，即業內所稱的ICP證，它也是成為開展資金存管的必要條件之一，這也可以看出實現銀行資金存管對平臺的要求比較高。

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀