這兩年，校園金融的火爆程度，套用現在的網絡熱詞，那真是猶如“洪荒之勢”。這個藍海下，已經誕生了幾家獨角獸公司，競爭、產品和服務模式也開始分化。最近殺出的這匹黑馬——北京黑馬自強投資管理有限公司，其勢頭如同公司的名字，由其運營的“晨星成長計劃”正悄然火爆校園，按其官方披露的數據，目前已進入中國284個城市的903所高校，有超過2.5萬大學生申請，實際為5000多人提供了資金支持。該計劃主打歐美流行多年的ICL模式（Income-ContingentLoan，即按收入比例回報），國內有個更為形象的概括——人才股權投資。
暫不細說模式如何，這匹黑馬的來頭值得深扒，據其官網的介紹，晨星成長計劃是北京同創九鼎投資管理股份有限公司聯合103家上市公司共同發起，前者是新三板PE第一股“九鼎投資”，后者中包括了神州高鐵、民生銀行等知名上市公司。晨星成長計劃的核心團隊來自九鼎投資，創始人兼CEO沈沖，曾為九鼎投資合伙人、董事長助理，作為校園金融市場的一股新勢力，其團隊和實力都不容小覷。筆者從非官方渠道了解到一些運營情況，比如，該計劃早期用于大學生的投資，保守估計有2億元，據此估算，每人平均4萬元。
說到這，問題來了，接下來是我們要講的核心，說到晨星成長計劃時，我們統一簡稱為晨星計劃。
什么人，他們為什么拿晨星的錢？
面向的群體，和其它校園金融平臺沒有太大區別，都是針對在校本科生、研究生、MBA等。看一個數據就知道這個群體有龐大，今年高校畢業生有750萬人，還在校的呢，至少應該是幾倍。針對這個群體，助學貸款、消費借貸，為他們提供資金的渠道已有很多，為什么要從晨星計劃拿錢？
區別之一，是資金的用途。晨星計劃提供給學生的資金，只用于求學深造、求職培訓、游學留學、創業實踐等個人成長型的投資，而非消費。筆者了解到兩位得到晨星計劃支持的學生，一位是西南財經大學的，拿到20160元，用于考取心理咨詢師的培訓費。一位是江南大學的，得到73500元，用于校園創業。
區別之二，是還款模式。分期還款目前比較主流，偏重個人消費，但從借款方的真實評價來看，普遍覺得利息高，對于一個沒有收入來源的大學生，還款壓力還是比較大的，這也是一些消費分期平臺備受詬病的原因之一。前面講到了，晨星計劃主打ICL模式，之所以能在國外流行，因為其還款方式比較人性化。簡單說，在校期間，學生沒有收入，那就無須還款，畢業后，按照他們每月收入的一定比例返還資金，這個比例由學生和晨星計劃商定，通常在10-15%，即便畢業早期收入不高，還款的壓力也不會太大，一個學生不會為曾經的借款發愁。
區別之三，除了得到足夠的資金，還能得到與個人成長相關的資源。晨星計劃之所以被形容為人才股權投資，很重要的因素在于，它為每個接受資金的學生，還會提供導師指導、培訓、實習機會等提升個人能力的服務，而這些服務大多是公益性質的。從商業的角度，公益是難以獲得回報的，但公益之于晨星計劃的價值或者說回報，是基于“學生長期的成長價值”——學生的還款能力和晨星計劃的利益，形成了長期捆綁，換句話說，學生發展越好，晨星計劃的回報越高。
成為獨角獸的想象空間在哪里？
想成為下一個獨角獸，必然得有想象的空間。
從市場規模和空間來說，校園和大學生群體足夠大，關鍵是，這個客戶資源池有很強的蓄水能力，永遠不會枯竭。
從商業回報來看，作為金融產品，很多人會覺得回報率不高，的確如此，但從可持續發展角度，ICL回報模式在客戶層面，接受度無疑是更高的。在消費分期平臺上經常出現的，“高高興興借錢，還錢時想哭”等情況應該會很少。目前的金融領域，獲取新客戶的成本越來越高，如果能持續激發和挖掘用戶的長期價值，這必然是個大生意。
再從平臺的延展性看，以金融服務為核心和入口，用戶聚集和沉淀后，特別是大學生畢業進入職場后的階段，如果他們可以與晨星計劃保持緊密的鏈接，那么可挖掘的價值，還有非常大的想象空間。譬如說，隨著晨星成長計劃的用戶逐漸擴大，將慢慢成為一個龐大的優質人才資源庫，就像騰訊陪伴了幾代人一起成長，這些曾經得益于晨星計劃的大學生，從青澀學生蛻變成精英，這其中的商業價值和空間不可估量。當然，這對晨星計劃的服務和運營能力也是一個挑戰和考驗。
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