“實施好差別化監管政策，對違反規定向產能嚴重過剩行業提供授信的行為加大行政處罰力度，嚴厲問責”，這是銀監會對銀行業提出的明確要求。在嚴格監管與各行信貸政策調整的引導下，銀行業開始將信貸資源轉向節能減排等綠色信貸領域。
在經濟增速下行和內外需收縮的壓力下，產能過剩行業的信用風險正在加速暴露。從去年的年報來看，各大行都感覺到了不小的經營壓力，從產能過剩行業退出的力度也在不斷加大。不過，化解長期積累形成的過剩產能難以一蹴而就，不少銀行陷入了進退兩難的境地。
社科院金融研究所博士謝輝表示，從國際經驗看，作為解決產能過剩的根本辦法，在宏觀規劃前提下的兼并重組、產能轉移勢在必行，而未來銀行或將成為重要的推動力。
疏堵結合
據相關人士預測，產能過剩行業未來兩年如果達到80%的正常產能利用水平，將有大約8%至35%的產能被淘汰，按照約5萬億元的總貸款規模計算，預計將產生不良貸款約5700億元。
針對產能過剩行業的信貸風險，銀監會日前發布的2013年年報明確提出，要強化風險監測，“及時監測掌握銀行業金融機構‘兩高一剩’行業的貸款情況，嚴格監測產能過剩行業風險”。
事實上，去年以來，對化解產能過剩行業的風險各大銀行早已提前布局。中國銀行行長陳四清曾直言，對產能過剩行業等重點風險領域“情況要明，動手要早，思路要新，辦法要多，管理要試，撥備要做”。
“目前，各商業銀行尤其是大型銀行，通行的做法是以堵為主、疏堵結合。”建行總行相關人士告訴記者，五大行目前雖然在鋼鐵、水泥、平板玻璃等領域均有大量信貸投放，但對象主要是產業里的龍頭企業，因而在逐步減少信貸存量的同時，適當進行新增信貸的投放更有利于風險的逐步釋放。但對于過剩行業中的中小型企業，只能“以堵為主，積極化解”。
據了解，工行對產能過剩行業實行了嚴格的行業限額管理。同時，通過推動并購重組、創新信貸方式，實現促進行業和企業健康發展過程中防范和化解風險。工行年報顯示，至2013年年末，產能過剩行業貸款余額減少199億元，不良率較上年下降0.97個百分點至0.79%。
數據顯示，截至2013年年底，鋼鐵、水泥、平板玻璃、常用有色金屬冶煉、船舶五大產能嚴重過剩行業的貸款余額為1.65萬億元，較年初減少555.43億元，降幅為3.26%。
進退兩難
“實施好差別化監管政策，對違反規定向產能嚴重過剩行業提供授信的行為加大行政處罰力度，嚴厲問責”，這是銀監會對銀行業提出的明確要求。在嚴格監管與各行信貸政策調整的引導下，銀行業開始將信貸資源轉向節能減排等綠色信貸領域。
不過，記者在采訪中了解到，在經濟下行風險加大的背景下，企業經營前景堪憂，尤其是對產能過剩企業進行結構調整更加困難，現實中，不少銀行往往面臨進退兩難的尷尬。
單純地“堵”雖然阻止了信貸資金流向產能過剩行業，但資金鏈的斷裂很可能導致產能過剩行業的信貸風險大面積爆發。上述建行人士稱，銀行在監管和靈活處理產能過剩行業的信貸方面一直在進行微妙的平衡，有時候不想抽貸，但又不得不抽貸。
不僅如此，面對不良信貸增加的壓力，銀行其實希望通過兼并重組等方式幫助產能過剩企業渡過難關，但很多時候又有些力不從心。上述建行人士告訴記者，產業的兼并重組往往需要巨量資金，而目前情況下且不說政策是否允許，兼并重組造成母公司主體變更從而引發的財稅分配就是一個很難協調的問題。
此外，銀監會提倡銀行業金融機構運用信貸杠桿助推挖掘市場潛力、引導需求升級，運用金融租賃、消費金融等多種手段，促進相對過剩產能與潛在有效需求合理對接。但這個過程必然涉及信貸資金的增量投放。“現在大家都有點把不準脈，不知道該如何推進。”上述人士表示。
一石二鳥
化解產能過剩作為銀行業轉型發展和推進產業結構調整的重點工作，銀監會對此明確提出了“尊重規律、分業施策、多管齊下、標本兼治”的監管要求。
名單制管理、上收信貸審批權限、環評一票否決……各地銀行業在對產能過剩企業的新增貸款進行有效控制的同時，監管層鼓勵銀行業積極發展內保外貸、貿易融資、國際保理等綜合金融服務，支持符合條件的企業對外承包工程，擴大對外投資合作，帶動國內技術、裝備、產品、標準和服務等出口，從而支持企業“走出去”，助推轉移一批過剩產能。
企業的兼并重組是化解產能過剩的一個重要手段。謝輝認為，產業并購重組一定要是在政府協調基礎上的市場化操作，而這個過程中銀行的資金可以起到一石二鳥的作用。
“20世紀初摩根在美國主導的一系列并購案非常有借鑒意義。”謝輝認為，銀行利用自己長期積累的行業客戶信貸數據，完全可以牽頭行業的大型并購交易。這樣的兼并重組不僅可以有效化解過剩產能，而且在息差不斷收窄的背景下，擴大銀行的業務范圍和收入來源，既有利于產業的發展，也有利于銀行業務的拓展。
事實上，國內很多地區已經開始出現類似的兼并重組交易。據記者了解，在湖南銀監局引導下，常德、永州、婁底等八地銀行業機構目前已經發放過剩產能企業重組貸款3.8億元，涉及企業9家；發放產能轉移貸款3.7億元，涉及企業12家。
值得一提的是，兼并重組過程中必然會淘汰一批過剩產能，而銀行作為重組資金的提供方，其不良資產的及時核銷和打包轉讓，在兼并重組過程中也需更加靈活的操作。
來源：金融時報
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