傳統金融業與互聯網理財“水火不容”還是“攜手共贏”

　　互聯網金融已成為當下最受關注的熱點話題之一。面對互聯網金融產品的高收益率沖擊，傳統銀行相繼推出T＋0理財產品，反擊互聯網金融的格局正在形成。

　　“類余額寶”產品頻出客戶爭奪戰打響

　　2月28日，民生銀行直銷銀行正式對外推出“如意寶”，對接于貨幣基金，1分錢即可投資、申購無限額、時時支取、日日復利等特點讓銀行理財產品徹底“接了地氣兒”。上線以來，7日年化收益率一度達到6％以上。與其類似的中國銀行“活期寶”貨幣基金理財產品也于近日成立，首日七日年化收益率高達6．758％。

　　銀行“類余額寶”產品層出不窮，對接貨幣型基金、起存門檻較低、隨時存取的特點讓這些產品基本具備了互聯網理財產品的所有優勢，主要用于為銀行客戶提供活期理財的增值服務。

　　除了理財產品，銀行還加緊擴充互聯網的線上實力。中國興業銀行建立的“錢大掌柜”面向中國三、四線城市乃至農村地區的投資者，利用線下網點覆蓋優勢，建立起網上網下是全覆蓋的綜合理財平臺。

　　事實上，在傳統銀行不斷發力互聯網金融的背后，是活期存款不斷流失的尷尬現狀。根據中國人民銀行發布的1月份金融統計數據顯示，1月份人民幣存款銳減9402億元，創近六年同期新高。

　　此外，中國農業銀行發布報告顯示，1月份人民幣存款增速創近10年來新低，其中，企業存款減少了2．44萬億元。報告稱，企業存款下降或由于部分企業存款轉向互聯網金融產品和銀行理財產品。

　　互有優勢難分伯仲

　　易觀國際咨詢公司高級分析師張萌認為，以貨幣基金為主要投資標的的“余額寶們”飛速發展，對銀行的資產、負債以及中間業務產生一定影響。

　　“雖然互聯網理財對傳統金融造成一定的沖擊，但更多表現在產品設計、服務意識和營銷模式的創新”張萌說，“從市場規模來看，互聯網金融還尚未達到撼動傳統銀行業地位的程度。”

　　“互聯網金融最值得肯定的是渠道創新，它將小額資金匯集到資金池里進行低風險投資，確實起到良好的增值作用。”吉林大學商學院應用金融系教授董竹說。“但如果只是渠道創新，對銀行沖擊力度有限。”

　　銀行在高端客戶和三、四線城市的投資群體中仍占據資源優勢。天弘基金發布的余額寶用戶的各項數據顯示，用戶人均持有金額4307元，其中18－35歲的用戶占82．8％，50歲以上人數僅占2．3％，江蘇、廣東、浙江三省用戶就已占用戶總數近三分之一。

　　盡管如此，董竹等專家仍肯定了互聯網金融產品所發揮的“鯰魚”效應。

　　一方面，互聯網金融促進了利率市場化發展。“銀行的活水泉是流動性，互聯網金融移動了本應存放在銀行的一部分資金，將迫使一直作為賣方市場的銀行壓縮利潤，并提高理財產品預期收益率。”董竹說。

　　另一方面，互聯網金融倒逼銀行轉型升級。專家認為，用互聯網思維包裝自身、提高對投資者的服務意識、改進及創新產品和增值服務，互聯網金融為銀行帶來很大啟示。

　　薄弱監管是互聯網金融軟肋

　　互聯網金融行業并非高枕無憂。互聯網企業在進入專業化的金融領域過程中，是否能夠有效進行合理內控，防止風險放大值得關注。

　　業內人士指出，互聯網理財產品收益并不取決于互聯網企業的經營控制，而是由券商和基金從業人員進行操作。一旦未來基金市場出現虧損，資金鏈斷裂的風險依然會轉嫁給互聯網企業。

　　“傳統金融機構監管嚴格，但對于互聯網金融，特別是P2P等創新型產品而言，并沒有明確的法律法規相匹配。在鼓勵互聯網金融創新的基礎上，必須加強風險監管。”張萌說。

　　面對傳統金融與互聯網金融的激烈交鋒，專家認為二者并非水火不容。“并不一定要互相顛覆，兩者都有自己的定位和目標客戶，在金融業生態體系中不可或缺。”張萌說。

　　吉林財經大學金融學院副院長王麗穎認為，銀行可采用“一高一低”策略。“高”即是為高端客戶提供更具體完善的個性化服務；“低”即是充分發展金融普惠性，擴大規模優勢，讓大眾享受更多資產收益。

　　面對互聯網金融產品這一“攪局者”，銀行正在積極應對。二者交鋒受益最大的就是普通投資者，低門檻和較靈活的投資手段讓普通民眾資產增值渠道不斷拓寬。“或許，傳統金融一家獨大的時代已經結束了。”王麗穎說。（孟含琪 何悅 段續）

來源：新華網

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