中國應深度參與全球天然氣游戲規則制定

　　中國天然氣對外依存度越來越高，面對逐漸成形的全球天然氣市場，中國應該加強國際合作，同時推進能源市場化改革，深度參與游戲規則的制定。

　　近期美國頁巖氣革命，提升了全球天然氣市場化程度。市場力量如供求關系以及價格機制對石油天然氣的投資與消費變得非常關鍵。另一方面，全球能源市場化發展需要相應的 “游戲規則”，例如金融市場的套期保值和對沖合約，各種投資條約、貿易協定等，正在逐漸發揮更大的作用。

　　中國正在成為天然氣消費大國，天然氣進口增長越來越快，如何從治理的層面評估這些機制對能源市場發展的作用，以及中國如何有效參與或構建這些能源機制變得越來越重要。

　　比石油更大的風險

　　從需求側而言，相比石油，天然氣更加具有不可替代性，而且和居民生活息息相關，面對市場失靈的抗風險能力更弱。而從供給側來看，全球天然氣市場相比石油市場卻更加不穩定。

　　首先，相比石油市場而言，全球天然氣壟斷色彩更加濃烈。世界石油市場形成之初最典型的特點就是國際石油巨頭的絕對壟斷，壟斷組織控制著能源價格。

　　相對于全球石油市場，天然氣市場很大程度呈現地區性特點，全球化整合程度較低，更易產生壟斷。

　　國際天然氣交易主要是雙邊壟斷（賣方壟斷和買方壟斷）的談判而非完全競爭，原因在于天然氣的跨境貿易主要依賴于管道這樣一個單一交通基礎設施，少量以LNG形式交易。考慮到天然氣較高的基礎設施成本和資產專用性，壟斷勢力控制著從生產者到終端消費者的整個供給鏈環節。因此，歧視性的壟斷價格體系在天然氣市場占主導地位。

　　例如歐洲天然氣市場就受制于俄羅斯天然氣壟斷企業。俄羅斯天然氣工業股份公司擁有俄羅斯天然氣出口的法定　 壟斷權。這些天然氣大部分通過長期合約出口至歐洲，并且根據傳統的與石油產品掛鉤的凈回值系統定價。

　　在上世紀八十年代早期，市場價值原則就被應用在荷蘭國有天然氣公司氣體聯合公司（Gasunie）與其客戶之間的談判之中，并且成為歐洲大陸天然氣定價的基礎，長期協議的供給也被一直沿用到今天。

　　其次，更多的外部性因素困擾全球天然氣市場。天然氣的交易更加依賴油氣管線以及LNG基礎設施，其外部性更加脆弱。從生產商到消費者長途運輸過程中，要經歷第三方的過境國，生產國與過境國之間的矛盾沖突會造成下游消費國大規模的經濟社會問題。

　　2009年1月俄烏天然氣爭端導致摩爾多瓦、保加利亞、羅馬尼亞、塞爾維亞、波斯尼亞等國家天然氣供應停止兩周，企業和學校以及其他公共機構關閉，嚴重影響了公共生活。

　　面對這樣的市場局面，更需要規范全球天然氣市場，但相比石油市場，其難度更加大。

　　全球治理的嘗試

　　市場失靈并不歸因于行為體自身的缺陷，而是歸因于體系結構和制度的匱乏。市場失靈的糾正是可能的，所需要的是集體行動，而不一定是國家干預行為。

　　在石油市場壟斷和不完全競爭條件下，要解決全球和區域層面市場失靈的問題，買賣雙方國家的公共政策往往受到局限。因此，人們認為，建立一個對應的機制以對沖對方的市場勢力變成了次優的選擇。

　　近年來，基于交易中心的樞紐定價機制在天然氣市場也在急速發展。在美　 國和英國，天然氣市場價格由樞紐交易中心決定，分別是亨利港和NBP。在亞洲，LNG合約是基于原油價格的指數。歐洲大陸國家的天然氣貿易按照傳統，通過與石油產品價格掛鉤的長期合約交易。因此，由于不同區域的價格形成機制存在顯著不同，2012年國際貿易中的天然氣價格，亞洲比美國相同產品的價格高5倍，比歐洲的價格高3倍。

　　但這種情況正在發生急劇轉變。北美地區可能正在經歷 “天然氣供給過剩”，美國頁巖氣革命使2010年至2012年亨利港天然氣拉至非常低的價格。歐洲始于2009年與石油掛鉤的定價機制正在轉向基于樞紐定價機制。至2013年，歐洲天然氣銷售的大部分將給予樞紐價格而非石油價格。這已經被除俄羅斯天然氣工業股份公司（Gazprom）和阿爾及利亞索納查契（Sonatrach）公司以外的賣方所接受。在這種背景下，俄羅斯天然氣工業股份公司被迫放下壟斷企業身段。2012年，俄羅斯天然氣工業股份公司同意降低長期合約基價而非承認樞紐價格指數，并與許多客戶達成協議，將減少其長期合約基價的7~10%，照付不議水平將下降至約60%。

　　其次，機制設計主要是為了信息溝通和交流，增加透明度和互信程度，從而起到降低交易費用的作用。

　　第三，制度設計是為市場交易建立有約束力的規則與標準，這些機制可以有效解決歧視性定價以及油氣管線爭端、海洋運輸、環境破壞等外部性問題導致的市場失靈風險。

　　中國的選擇

　　目前，中國已經與周邊石油天然氣生產國與消費國建立了相應的協調機制，例如中亞油氣管線已經建立中亞區域合作能源協調委員會，正在圍繞多樣化的能源資源供應這一目標開展實質性合作。

　　中緬油氣管線的協調機制是否可以在中國—東盟自由貿易區協定框架內制定？這是需要深入研究的問題。自2008年美國高調介入《跨太平洋戰略經濟伙伴協定》，有可能改變亞太地區的自由貿易格局，中國應積極參與談判進程，以在規則競爭的層面上占據主動。

　　交易中心定價對價格具有重要的參考價值，中國要加快建立上海作為樞紐交易中心建設的步伐。全球石油天然氣生產與消費的錯配，以及歐美主導油氣價格，導致亞洲溢價現象突出。由于亞太地區原油貿易缺乏一個能反映本地區供需關系的價格基準，亞洲的原油參照中東的現貨評估價格。這種基于現貨市場的價格體系受北美市場的影響越來越大，不能很好地反映亞太地區的市場現狀。

　　中國作為全球第二大石油消費國，卻沒有相對獨立的原油和成品油價格形成機制，國內原油和成品油定價不得不被動、單向參考國際市場價格，這樣的價格　 難以真實反映中國國內石油市場的供需現狀。因此，建設中國的原油期貨市場，就有可能形成一個能為生產方和消費方共同接受的價格基準，促進公平的國際原油貿易秩序形成。

　　亞太天然氣市場仍然以長期合同定價方式為主，但也正在呈現出歐洲大陸那種混合定價機制的特征。從趨勢上看，未來很長一段時間，天然氣的長期合同定價方式與交易中心定價方式將同時存在并且相互作用。交易中心定價的天然氣規模增長，將擴大長期合同的靈活性，從而使得兩種定價方式間的差距越來越小。

　　亞太地區以及中國的石油天然氣的消費增長，交易定價中心的定價機制的供給十分關鍵。此外，在上海合作組織框架下推進法律或規則層面的能源機制制定，是中國當前優先應當考慮的步驟之一。

　　最后，需要推進中國能源市場化改革，有助于中國成為融入全球能源治理體系的重要角色。中國的能源價格與國際市場的接軌是時間問題，中國能源市場化有助于中國盡快融入全球能源的市場治理體系中，成為全球能源市場的維護者。（作者系中國石油大學（北京）能源戰略研究院副教授）

來源：中電新聞網

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