目前，互聯網金融已經成為一個全民話題，不僅金融業、互聯網界的領軍人物紛紛表態，也受到金融業監管層關注。近期，高質量知識型問答社區——知乎（zhihu.com）開展了一場“互聯網金融面面觀”的圓桌討論，活動由財新網主編陳慧穎主持，并邀請到中國社科院金融研究所銀行研究室主任—曾剛、清華大學研究總監—周新旺、慢牛投資公司董事長—張化橋、融360 CEO—葉大清、華創資本合伙人—熊偉銘、天弘基金策略分析師—劉佳章、有利網CEO—劉雁南等眾多行業內人士參與回答用戶的問題。
現場網友和專家討論到，互聯網發展到今天，已經進入了由移動互聯、社交網絡和大數據支撐的新時代，極大的改變了人類的生活方式。與之相對應的，業界在互聯網金融方面的探索，主要在三個層面展開。
第一層，金融機構將互聯網作為傳統金融產品的銷售渠道和服務平臺。
第二層，是為滿足因互聯網產生的新的金融需求而進行的探索。
第三個層面，應該是互聯網和金融相互結合的產物，基于債權的 P2P 模式，基于股權的眾籌模式。
具體一些話題討論如下：
發達國家的互聯網金融是個什么現狀？
嘉賓融360 CEO 葉大清引圖介紹說。工業革命是在英國播種，在美國開花結果，而互聯網金融是在美國播種，在中國開花結果。確實如此，90年代開始，美國的銀行就紛紛把互聯網作為一大戰略重點，并且涌現了很多創新模式，其中一些模式在國內已經有了“中國版”。下面這張圖，列舉了從1992年至今互聯網金融的若干典型業態。
圖注：BillMeLater主要為網上購物客戶提供信用類貸款：今天購買，6個月以后還清，收取19.99%的年利息。由PayPal 與Webbank 聯合提供。
Prosper是美國的一家P2P（個人對個人）在線借貸平臺網站，是迄今為止名氣最大的P2P借貸服務。
我把他們分為3個層次：Charles SCHWAB、Scottrade、SFNB、NextCard是典型的信息平臺，它們可以叫做互聯網金融1.0版本。PayPal、BillMeLater是交易平臺，可稱為互聯網金融2.0版本。PROSPER、Square、KICKSTARTER這樣的決策和服務平臺，核心是對風險的管理，和對用戶的個性化需求的滿足，這是互聯網金融的3.0版本。
互聯網金融給傳統金融行業帶來了哪些沖擊和改變？
曾剛認為：首先，以支付寶為代表的第三方支付以及移動支付正在改變用戶實現支付的接入方式，傳統的支付介質被新型支付方式所替代，銀行的傳統支付結算業務受到巨大的沖擊。
其次，以阿里小貸為代表的網絡貸款模式浮出水面并逐步走向成熟，且由于對其平臺上的小微企業無需抵押，方便快捷，所以增長速度迅猛，威脅到銀行傳統小微貸款業務。
第三， P2P信貸模式實現了小額存貸款的直接匹配，成為未來互聯網直接融資模式的雛形，有效地彌補了銀行信貸空白，形成了一種全新型的“網絡直接融資市場”，未來還有著廣闊的發展空間。
曾剛還表示，從長遠眼光來看，伴隨著互聯網、大眾消費方式以及現代金融理念的發展，銀行業支付、小額存貸款等傳統業務領域將面臨前所未有的挑戰。
阿里金融如果提交設立網絡銀行申請，這將與現有的互聯網金融模式有哪些不同?
嘉賓融360 CEO 葉大清給出了自己的見解：阿里金融已間接實現了銀行的三個主要功能：存款、貸款、匯款。如果再拿到網絡銀行牌照，阿里金融就可以“飛”起來了。阿里金融與傳統銀行在產品、用戶、存款、貸款等方面將形成競爭。不容忽視的是，網絡銀行在風險管理和風險把控上是有短板的。阿里體系內的信用數據主要是商戶注冊數據、交易金額，對信用評估有幫助，但不能完全代替傳統征信系統數據。光憑線上交易數據做信用貸款是不夠的。阿里做網絡銀行，能不能把風險控制好，還要拭目以待。
P2P網貸作為一種金融新興模式如雨后春筍般迅猛發展。而就以 Prosper、Lending Club 為代表的 P2P 互聯網借貸模式是否得到了市場的驗證？從事P2P借貸的門檻有哪些？本土 P2P 借貸網站前景如何？
互聯網金融理財新渠道的代表有利網CEO劉雁南給出了解答：他認為P2P模式的本質是一個理財平臺加上一個小額貸款平臺。目前，從事P2P借貸的門檻主要來自于借款人方面的門檻和出借人方面的門檻。其中，借款人方面的門檻包括用戶習慣、風險控制和成本；出借人方面的門檻包括市場教育及技術安全。
國內目前P2P的發展現狀是：線上審批機制不成熟，線下潛在的貸款客戶小微企業、個人非常集中，幾乎沒有人習慣在網上搜索哪里可以借到錢，線下審核人員成本不高。他認為在國內專注于線上理財并與線下小額貸款機構產業合作方式的P2P機構（“O2O模式”）有很大成功的可能性。目前以O2O模式運營的P2P公司主要有有利網、陸金所、開鑫貸三家機構。
至于國內 P2P 借貸市場的發展潛力如何，劉雁南認為是非常光明的，P2P并不是曇花一現的，而是在整個互聯網時代“去中心化”的大浪潮之下對既有金融系統的一個補充。中國的利率市場化才剛剛開始，在這個大環境下，P2P在中國的發展比之歐美有更大的機遇。
互聯網金融已經成為一個全民話題，不僅金融業、互聯網界的領軍人物紛紛表態，也受到金融業監管層關注。必須說，一些互聯網金融的嘗試，已經走在了監管之前，但也正因為這種看似無窮的可能性，才是互聯網金融最吸引人的地方。此次“知乎圓桌”關于互聯網金融的討論仍在繼續，期待您的加入！
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