銀行業利潤高增長將回歸常態

　　在實體經濟行業增長一片黯淡之背景中，中國銀行業卻顯示出“一枝獨秀”。近日，“銀行業暴利超過煙草石油”的觀點，更是把銀行業推到了輿論的風口浪尖。數據顯示，在7家公布2011年業績預報的上市銀行中，即將更名的深發展2011年凈利預增60%~70%，華夏銀行、民生銀行的業績增幅預計達到50%，其余也都在30%以上。

　　然而，由于銀行業經營的內外部環境已經發生顯著變化，加快利率市場化改革步伐已是大勢所趨，過度依賴存貸款業務，主要依靠利差支撐利潤的盈利模式已日益難以為繼，利潤高速增長也將回歸常態。順應利率市場化改革，加快業務創新和產品創新，真正提升核心競爭力才是當務之急，也是中國銀行業謀求發展的根本。

　　多因素成就銀行利潤高速增長

　　“銀行業業績增長受到以下幾個方面的影響：一是受益于宏觀經濟增長導致貸款總量提升，促進了銀行業資產規模的增長；二是總體資產質量穩定，與上一個經濟周期相比，信貸成本得到了比較好的控制；三是利率尚未完全市場化，利差保持相對穩定。”采訪中，交通銀行金融研究中心副總經理周昆平如此向記者表示。

　　在這些增長點中，輿論普遍把“暴利”指向存貸款利差帶來的高收入。的確，從盈利模式看，利差收入是中國銀行業獲取利潤的主要來源，對銀行利潤的貢獻度普遍超過80%。在利率管制體制下，央行出于厘清多年的利差倒掛關系，為商業銀行減輕存款利息負擔、拉動內需、促進投資等目的進行宏觀調控，對商業銀行予以規定存款利率上限和貸款利率下限的利差保護。

　　但業內專家表示，利差保護并不代表國內商業銀行利差就比國外銀行大。“在利率沒有市場化的情況下，銀行為了保證資金安全，信貸投向中大部分是優質客戶，造成銀行的議價空間非常有限。加之日趨激烈的市場競爭，也使銀行議價空間壓縮。”周昆平表示，“反觀國外，利率市場化之后銀行信貸投向了很多高風險行業，議價空間比較大，造成其利差水平實際比我國銀行要大。資料顯示，我國國有商業銀行的利差在2.5%~2.7%之間，而匯豐、花旗等國外商業銀行的利差水平大概在3%~3.2%。”

　　更為重要的是，利差并不能絕對和盈利能力劃上等號。

　　全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈近日公開表示，“在所有金融機構中，利差最高的是農信社和小型銀行，其實這類機構的盈利水平不高。我們如果想打破信貸市場上的壟斷局面，就需要更多地培養中小金融機構，而中小金融機構恰恰需要一定的利差保護。”

　　此外，從利潤與收入、成本關系的角度看，近幾年銀行利潤高增長與其自身良好的成本控制密不可分。成本收入比的高低，可以反映出一家銀行成本控制能力和效率。從2011年半年報看，16家上市銀行除南京銀行外，在成本收入比方面與上一年相比都有所下降。尤其是工行、建行、中行、交行均保持較低的水平，分別為25.52%、25.86%、28.81%、27.06%。

　　另一個值得關注的趨勢是，中國銀行業的收入構成中，利差收入占營業收入的比重有所下降，非利息收入占比呈逐漸上升趨勢。有關統計數據顯示，2011年前三季度，上市銀行非利息收入在上市銀行營業收入中的平均占比為17.4%，凈手續費收入在營業收入中的平均占比為14.9%，而主要國有商業銀行的相關指標已經達到20%。

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