根據清科集團旗下私募通數據顯示,2016年2月共發生投資案例153起,披露金額案例數127起,總投資金額達42.47億美元,平均投資金額2775.63萬美元。案例數環比減少38.3%,金額環比減少45.1%。案例數同比減少33.5%,金額同比增加0.5%。考慮到春節假期的影響,2月份投資市場整體發展平穩。本月滴滴出行和樂視體育分別完成了高達10億美元的融資,此外,天天快遞、留學生公寓和e修鴿也躋身2月份受資方排名前十。
相關政策方面,2月22日,國務院批復商務部提出的《服務貿易創新發展試點方案》,《方案》指出探索優化服務貿易支持政策。發揮財政資金引導作用,加大對服務貿易發展的支持力度,優化資金安排結構,完善和創新支持方式,引導更多社會資金投入服務貿易,支持服務貿易企業加強創新能力建設。探索設立服務貿易創新發展引導基金,拓寬融資渠道,扶持服務貿易企業發展壯大。鼓勵金融機構積極創新金融產品和服務,按照風險可控、商業可持續原則,積極為“輕資產”服務貿易企業提供融資便利。
2月投資市場穩定,財政資金引導服務貿易創新
去除春節假期的影響,2月投資市場較1月變化不大,依舊保持“開門紅”的態勢。總投資金額達42.47億美元。國務院發布《國務院關于同意開展服務貿易創新發展試點的批復》(國函〔2016〕40號),指出充分發揮地方在發展服務貿易中的積極性和創造性,推進服務貿易領域供給側結構性改革,健全服務貿易促進體系,探索適應服務貿易創新發展的體制機制和政策措施。從“互聯網+”到“服務貿易創新”,推進第三產業的繁榮是近期市場發展的重要步驟,滴滴快的、天天快遞和e修鴿等都獲得了巨額融資。

在本月的投資事件中,通過新三板進行融資的共29起,累計金額1.33億美元,平均投資金額460.3萬美元,數量占比18.95%,金額占比3.14%。

投資規模分布穩定,上海投資熱情降溫
從投資規模上看,規模低于1,000.00萬美元的小額投資89起,占披露金額案例數的70.1%,共計2.51億美元,金額占比5.9%;投資額在1,000.00萬美元到5,000.00萬美元之間的案例數共26起,共計6.27億美元,金額占比14.8%;規模大于5,000.00萬美元的案例共12起,共計33.68億美元,金額占比79.3%。2月中等投資規模案例數占比較1月有所上漲,大額投資占比較穩定。

2月VC/PE投資共涉及19個一級行業,從案例數來看,互聯網、IT、電信及增值業務分列前三位,分別完成50、25和19個案例;分別占比32.68%、16.34%和12.42%;累計占比61.44%。投資金額方面,互聯網、電信及增值業務、房地產分列前三位,投資金額分別為13.95億、12.95億、3.21億美元,分別占比32.84%、30.49%、7.56%;累計占比70.90%。

從投資地域上看,2016年2月共發生投資案例153起,分布在北京市、上海市和廣東省等18個省市。其中前三甲分別是北京市、上海市和廣東省,案例數量占比分別為33.99%、16.34%、16.34%,金額分別為26.8億、6.18億、2.96億美元,占比分別為63.11%、14.56%、6.97%;累計占比84.64%,市場集中度非常高。2月上海市融資比例有小幅下降。

滴滴出行和樂視體育分別獲10億美元融資,互聯網服務行業持續狂熱
根據清科集團旗下私募通數據顯示,2月份排名前十的受資方如圖所示。其中,并列第一的分別是樂視體育和滴滴出行。2月15日,樂視體育宣布完成10億美元的B輪融資,估值40億美元,并未透露投資方信息,在完成由普思資本、云峰基金和東方富海等機構的A輪融資后,完成了對滑雪助手、章魚彩票,章魚TV等公司的并購,展開其對體育休閑、體育媒體行業的擴張。2月24日,滴滴出行再度募集至少10億美元的資金,而此輪融資結束也意味著滴滴出行的估值將超過200億美元。無獨有偶,2月15日,俄羅斯富翁弗里德曼創辦的投資公司LetterOne向Uber注資2億美元,處于政策風險和公司性質的考慮,滴滴出行似乎更加受到大陸投資者的青睞,但是滴滴與Uber的角逐絕非僅僅是融資額的高低,與投資者的后續合作以及資源分享,例如汽車后市場資源整合與汽車金融產業等才是打車互聯網公司更加關注的方向。
2月位居第三位的是東久工業地產。2月24日,東久工業地產投資有限公司宣布獲美國華平投資集團及東久中國創始人孫冬平共2.2億美元B輪融資,東久中國由華平及孫冬平共同投資創建,致力于工業地產園區的投資、開發、建設及運營,旨在打造中國最大的總部園區及產業基礎設施綜合服務平臺。
除去上市公司嘉寶集團和開平春暉外,2月份值得關注的投資案例還有天天快遞。在與申通快遞合并后,天天快遞于2月25日獲得中金前海發展和海爾創投6億元人民幣注資。物流行業2月獲得融資的還有韻達快遞,2月28日,復星資本、東方富海和平安創新資本等投資韻達快遞,但并未透露具體投資金額。

退出市場爆發,并購退出成主流方式
根據清科集團旗下私募通數據顯示,2016年2月共發生退出事件81筆,退出方式為IPO和并購退出,其中并購退出57起,IPO退出24起。并購退出標的行業涉及廣泛,除互聯網、IT和制藥工程等熱門行業外,新能源、化工原料與測控技術等也嶄露頭角。

上文引用數據來自清科研究中心私募通:www.pedata.cn。
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