設立民營銀行不能“一哄而起”

　　首批試點的五家民營銀行相繼“落地”，激發民資進入金融行業、發起設立民營銀行的熱情愈發高漲。遞交監管部門的申請報告已經超40份，神州大地正在翹首期盼試點的進一步開閘。

　　6月26日，銀監會出臺《關于促進民營銀行發展的指導意見》，明確表示一視同仁，積極推動具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構。銀監會主席尚福林也宣布，銀監會將正式受理民營銀行開設申請。

　　政策春風的吹拂下，投資者更覺一份暖意。

　　不過，發起設立民營銀行究竟意味著什么？民營銀行的股東又有哪些要求？一家新設立的銀行能在多長時間內實現盈利？民營資本能否具有持續的出資能力？……相信這些也是投資者心中的疑問。

　　筆者近期跟隨銀監會到五家民營銀行一一調研，雖然所聞所感隨處透著“創新”，而且堅信民營銀行會對傳統銀行業改革帶來“倒逼”作用，但仍然想給民營銀行發起“熱”潑點冷水。

　　民資為何熱衷筑造銀行夢？

　　為何民營企業會熱衷于發起設立民營銀行？無外乎以下幾個因素：

　　一是看重銀行的盈利能力，獲得較好的股東回報。尤其是前幾年，銀行業利潤保持高速增長時，僅十幾家上市銀行的利潤就占據了上市公司利潤的半壁江山，怎能讓從事實體經濟的民企不羨慕？

　　二是證明自身的實力，得到資本市場的認可。比如一些上市公司，一旦發布發起設立民營銀行的公告，股價旋即出現飆升。正如溫州民商銀行第二大股東華峰集團副總裁翁奕峰所言，“我們入股才投資4個億，從發起設立公告至今，上市公司華峰氨綸，市值已經上升了40億”。

　　三是由于金融牌照的稀缺性，民企對銀行牌照存崇拜心態。不少銀行股東坦言，之前一直有個“銀行夢”。由于金融牌照的稀缺，一旦放開口子難免出現蜂擁而上的情形。微眾銀行董事、健康元董事長朱保國也透露：“微眾銀行還沒注冊的時候，就有人出高價想要我轉讓持有的股權，目前的出價則更高。”而這樣的情景并非偶發。

　　四是大部分民企對“融資難、融資貴”有切膚之痛，希望借銀行股東身份享貸款便利。甚至有媒體曾質疑地方性城商行淪落為股東的“提款機”。不少城商行的股東不僅能獲得巨額關聯貸款，還能將持有的銀行股權質押給其他金融機構融資，簡直將手上的銀行股權用到極致。

　　存在即有其合理性，但合理亦應合規，更不能竭澤而漁。

　　要發起設立民營銀行，監管部門對股東資質也有嚴格的要求。銀監會新出臺的指導意見仍將堅持試點期間的五項基本原則：有承擔剩余風險的制度安排；有辦好銀行的資質條件和抗風險能力；有股東接受監管的協議條款；有差異化的市場定位和特定戰略；有合法可行的恢復和處置計劃。

　　既然已有存款保險制度，監管部門為何還要股東“承擔剩余風險”？正如尚福林解釋的那樣，這既是確保守住不發生系統性區域性金融風險底線的重要保障，也是民營銀行進行市場增信、提高競爭力的需要。

　　銀行作為經營貨幣、管理風險的特殊企業，最大和最根本的要求就是防止風險外溢，避免經營風險損害存款人和納稅人利益。按照風險與收益相匹配的市場鐵律，銀行賺錢之后由股東獲利，存款人不可能再分享；在銀行經營出現問題的時候，自然也就不能由存款人吃虧認賠，股東應有責任分擔風險。

　　在股東準入方面，銀監會要求資金須為自有民營資金，且股東應具備良好個人聲望，奉公守法，誠信敬業；沒有關聯交易的組織構造和不良記錄。財務方面的門檻為“最近3個會計年度連續盈利，年終分配后凈資產達到總資產30%以上，權益性投資余額不超過凈資產50%”等條件。

　　設立銀行是看上去很美？

　　由于銀行等金融機構都有嚴格的監管，恐怕很多企業設立銀行之初衷可能會落空。

　　首先是盈利方面，銀行經營是一個長期的過程，想實現短期盈利有一定難度。因此，首批試點的五家民營銀行的股東幾乎沒有提出今年盈利的要求，甚至有股東提出允許三年不盈利。另外，隨著利率市場化和金融脫媒化，銀行的利差進一步收窄。從上市銀行的財務指標也能看出，銀行業的“黃金時代”已經過去，無論是規模擴張還是利潤增幅都出現了下滑，今年一季度大行的利潤更是全部降到2%以內。

　　其次，我國已有4000多家銀行業金融機構，傳統銀行業的競爭已經白熱化。目前，試點的五家銀行客戶定位幾乎都是小微企業和個人，這也是成本相對較高的領域。新生的民營銀行如何在激烈的競爭中站穩腳跟并降低成本，獲得盈利是個相當大的考驗。

　　即便是民營銀行對一些新興領域和新型模式的探索，傳統銀行或多或少已有布局。比如，微眾銀行和網商銀行純互聯網+的線上服務方式，多家銀行目前已經成立的“直銷銀行”也可以實現，還有P2P等新型金融生態也正在野蠻圈地。雖然，互聯網+“大數據”、“云技術”等技術能有效降低民營銀行的營運成本，但社交數據、交易數據和征信數據等的集合運用是否能有效控制風險需要實際運用中以觀后效。

　　還應特別注意的是，在經濟下行壓力持續增大的情況下，銀行業整體經營環境發生變化，風險形勢復雜，且民營銀行客戶定位大多是服務于小微企業和個人，相比其他客戶風險也較高。華瑞銀行股東、美邦服飾董事長周成建曾在年會上叮囑管理層要“穩健”，“我是裁縫出身，我的資本金都是一剪刀、一剪刀地剪出來的。”

　　此外，想要從銀行獲得貸款的股東也應該知道，監管部門對銀行和股東之間的關聯交易有嚴格的監管。指導意見中還要求股東“支持銀行持續補充資本，提高抗風險能力；不借助大股東地位干預民營銀行正常經營，不施加不當的經營指標壓力”。

　　均瑤集團董事長王均金就曾提出，一個盡責而又不越位的民營銀行發起人應該做的是六方面：選股東、定戰略、選班子、建機制、配資源、嚴規范、做后盾。

　　基于如上理由，筆者誠心建議，想要發起設立民營銀行的投資者們，先充分評估自身的實力和需求，三思而后行。

來源：21世紀經濟報道

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