“一行兩會”就私募行業、影子銀行治理等熱點話題重磅發聲

　　在7月30日舉行的2022青島中國財富論壇上，中國證監會副主席方星海、中國銀保監會副主席梁濤、中國人民銀行研究局局長王信，就私募行業高質量發展、影子銀行治理、金融支持綠色低碳發展等熱點話題重磅發聲。

　　私募基金行業已成為資管行業重要組成部分

　　方星海表示，總體看，我國私募基金行業已經從一個小眾行業發展為資產管理行業的重要組成部分，開始從量的增長向質的發展邁進。在滿足居民財富管理需求的同時，對于促進創新資本形成，提升直接融資比重，支持科技創新和產業轉型升級，正發揮著越來越重要的基礎性、戰略性作用。

　　與此同時，方星海提醒，要清醒地看到私募基金行業在快速發展的過程中積累了一些問題和風險。

　　一是行業準入門檻低，機構質量參差不齊，市場化頭部機構數量偏少，專業化運作水平仍有待提高。一些影響較大的風險個案嚴重影響了行業形象。

　　二是受多重因素疊加影響，當前股權創投基金長期資金來源不足，資金募集出現了暫時性的困難。

　　三是投早、投小、投科技效果雖逐步顯現，但與境外成熟市場相比投早、投小能力仍有不足，頭部機構的投研能力取得長足進步，但大部分機構的投研能力有待提升。

　　將研究出臺金融機構環境信息披露時間表和路線圖

　　王信分享了央行在標準體系建設和環境信息披露方面的工作進展，以及對綠色金融與轉型金融發展的思考。

　　王信指出，建立健全綠色金融標準體系，加快研制轉型金融標準，是做好金融支持綠色低碳發展的重要基礎。目前，央行已初步明確了轉型金融的基本原則。例如：

　　轉型金融支持領域在減緩或適應氣候變化方面應有直接或間接的顯著貢獻，且對其他環境和社會可持續發展目標無重大損害。

　　轉型金融標準應與國家、地方、行業政策相協調，與國際通行標準兼容；與標準相應的環境信息披露應簡便易行，不給市場主體造成過重負擔等。

　　“在具體標準制定方面，我們正在組織力量開展建筑建材、鋼鐵、煤電、農業等領域轉型金融標準的研究，條件成熟后將公開發布。”王信表示，相關標準的確立，有助于金融機構結合市場需求，積極創新轉型金融產品工具，可為財富管理行業提供更多投資選擇，綜合實現社會效益、環境效益和經濟效益。

　　除明確標準外，綠色金融和轉型金融的健康發展，也離不開全面、準確、及時的環境信息披露。王信表示，下一步，央行將進一步建立健全金融機構環境信息披露和碳排放核算標準，研究出臺金融機構環境信息披露時間表和路線圖，完善激勵約束機制，強化金融機構環境信息披露能力建設，夯實綠色金融和轉型金融規范健康發展的制度基礎。

　　保本理財清零行業亂象根本扭轉

　　梁濤表示，資管行業發展開啟了新的歷史篇章。2021年底，資管新規過渡期結束，銀行業保險業資管業務在經過“跨過亂象糾治期、歷經規制建設期、進入行業重塑期、邁向發展機遇期”這四個主要發展階段后，發生了深刻變化，呈現出更穩健和持續發展的態勢。

　　梁濤表示，截至2021年末，理財存量整改基本完成。具有剛兌性質的保本理財清零，需整改的保險資管產品累計壓降96%，通道類信托和融資類信托較峰值分別壓降80%和43%，少量處置較困難的資產已經依規納入了個案處置，將盡快清零。資管業務池化運作、多層嵌套等問題得到了有效治理，行業亂象根本扭轉，金融體系的韌性明顯增強。

　　“在資管行業發展的各個階段中，銀保監會始終把拆解影子銀行風險作為一項重要工作，并將規范資管行業發展作為這項工作的重要抓手。”梁濤表示，銀保監會連續多年開展整治市場亂象行動，嚴厲整治亂加杠桿、脫實向虛、監管套利的復雜結構化產品，堅決清理借金融創新之名行影子銀行之實的亂象。銀保監會還加強對影子銀行和交叉金融業務的現場檢查，對違法違規行為嚴肅問責，涉嫌違法犯罪的移送司法機關。

　　金融機構要按時完成存量個案資管業務整改

　　梁濤表示，經過持續整治，我國類信貸影子銀行風險明顯收斂，存量資產大幅壓降。截至2022年6月末，規模較歷史峰值壓降超29萬億元，有效遏制了資金脫實向虛，為穩住宏觀經濟大盤、發揮金融的逆周期調節作用創造了政策空間。

　　他也坦言，雖然近年來影子銀行治理成效顯著，但部分產品結構復雜，杠桿水平高，隱藏的風險依然較大。

　　“一些銀行對表內的非標投資風險管理不到位，資產分類和撥備計提標準顯著低于表內貸款。部分高杠桿企業借助非持牌機構登記發行所謂的融資計劃獲得資金，穿透后實質為企業的自融安排，隱蔽性、涉眾型強。一些機構可能借助不當的金融創新，衍生出影子銀行的新變種，誘發影子銀行風險反彈回潮，對此應保持必要的警惕。”梁濤說。

　　梁濤表示，要持續拆解高風險影子銀行。加強類信貸影子銀行的風險監測，持續壓降高風險影子銀行業務。嚴禁多層嵌套、資金空轉、脫實向虛、偽金融創新等行為。金融機構要認真貫徹落實資管新規，按時完成銀行理財、信托等存量個案資管業務整改，防止再次通過交叉性金融產品無序加杠桿。

　　形成保本高收益就是金融詐騙的認知

　　梁濤還表示，資管行業要深化供給側結構性改革，積極回應各類投資群體的財富管理需求，做好客戶細分，切實將國民經濟改革發展紅利轉化為可分享的投資收益，助推全體人民共同富裕。

　　他進一步提出，要積極應對人口老齡化，通過提供養老理財等金融產品，解決居民在不同生命階段收入與支出的平滑問題，滿足居民多層次的養老需求。

　　“去年以來，銀保監會正式啟動了養老理財產品試點。目前有23.1萬投資者累計認購了超過600億元的養老理財產品。總體開局良好、進展順利。”梁濤表示，下一步，將在充分總結評估的基礎上，研究適時進一步擴大試點范圍。

　　梁濤表示，要更加重視對投資者的宣傳教育。利用多種渠道和方式普及金融知識，加大對重點人群和偏遠落后地區的宣傳教育力度，提升金融知識的有效性和觸達率，幫助投資者厚植風險意識，樹立“賣者有責、買者自負”的科學審慎投資理念，形成“保本高收益就是金融詐騙”的廣泛認知。

　　轉自：深圳商報

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