年內第二次降準將至。11月25日，人民銀行宣布，決定于12月5日降低金融機構存款準備金率0.25個百分點(不含已執行5%存款準備金率的金融機構)。
對于銀行業金融機構來說，降準意味著可支配資金的增加。“降準后，商業銀行信貸投放能力會增強，有助于提高銀行的信貸額度。”易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進在接受《金融時報》記者采訪時表示。
那么，在降準落地后，銀行業金融機構應如何推動降準效果最大化？
減輕銀行凈息差收窄壓力
此次降準為全面降準，共計釋放長期資金約5000億元。這些通過降準釋放的長期低成本資金，對當前面臨凈息差收窄挑戰的銀行業金融機構來說是一大利好。
業內專家表示，近年來，商業銀行凈息差整體處于下行通道，特別是今年二季度以來，隨著銀行業金融機構主動加大對重點領域的投放和讓利力度，使得資產端收益率有所下行。
在今年的半年度業績披露會上，多家銀行的高級管理層回應了凈息差承壓問題。農業銀行副行長林立表示，凈息差下降主要是由于農業銀行主動加大對鄉村振興、普惠金融、綠色發展、科技創新、制造業、基礎設施等重點領域投放和讓利力度，導致貸款收息率有一定程度的下降。
因此，通過降準降低銀行體系資金成本，疊加存款利率市場化調整機制實施效果的進一步顯現，能夠很好地緩解銀行負債成本上行壓力，使銀行業金融機構可以更從容地進行成本管控，減輕凈息差收窄的壓力。
在凈息差收窄壓力得到緩解的同時，銀行業金融機構降低實體經濟融資成本的空間也得到擴展。“目前，一年期中期借貸便利(MLF)利率約為2.75%，而降準不存在類似成本。”中國銀行研究院高級研究員李佩珈在接受《金融時報》記者采訪時表示。
據業內專家測算，此次降準可以降低銀行業金融機構資金成本每年約56億元，可為銀行繼續降低實體經濟融資成本擴展空間。降準為金融機構節約的資金成本，將通過金融機構讓利等方式傳導至融資企業，促進降低實體經濟綜合融資成本。
支持重點領域和薄弱環節
人民銀行有關負責人就下調金融機構存款準備金率答記者問時表示，優化金融機構資金結構，增加金融機構長期穩定資金來源，增強金融機構資金配置能力，支持受疫情嚴重影響行業和中小微企業，是此次降準的目的之一。
“降準增加了銀行的流動資金，也在一定程度上增強了銀行資金投放能力，特別是長期資金投放能力。在此背景下，銀行應根據實體經濟需要，圍繞近期的政策要求，對相關領域的合理融資需求進行支持。”上海金融與發展實驗室主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示。
降準為銀行讓利實體經濟提供更大空間。“總的來看，降準有利于幫助銀行獲取期限更長、成本更低的資金，從而為銀行降低資金成本、加大對小微企業貸款投放和降低貸款利率等創造必要條件。”李佩珈表示。
嚴躍進認為，通過人民銀行提出的“落實穩經濟一攬子政策措施，加大對實體經濟的支持力度，支持經濟質的有效提升和量的合理增長”等降準目標可以看出，本次降準具有非常明顯的傾向性和投放重點，即支持重點領域、薄弱環節、受疫情嚴重影響行業等。
就銀行業金融機構而言，應以此為契機，通過風控理念轉變、授信流程創新等方式，加大對受疫情嚴重影響行業和中小微企業的信貸投放。
“當前，銀行授信仍以傳統的抵押貸款等為主，對中小微企業發展潛力、技術能力、知識產權、信用行為等‘軟信息’的評估不足。為此，銀行要把握大數據時代企業信用信息來源多元化、廣泛化的特點，從傳統的基于抵押等‘硬信息’的風險控制理念逐步向基于信用行為、發展潛力等‘軟信息’的理念轉變，從而實現對中小企業授信模式的創新。”李佩珈建議。
持續化解風險釋放信心
接受《金融時報》記者采訪的業內專家普遍認為，結合近期政策重點，房地產行業將成為此次降準之后銀行業金融機構重點支持的領域之一。
“根據近期國常會和人民銀行有關要求，銀行業金融機構通過本次降準可以進一步增強資金配置能力，在優化總體信貸結構的同時，加強對包括房地產行業在內的重點領域的信貸投放。”曾剛認為，此舉有利于穩經濟一攬子政策措施的落實，對鞏固經濟回穩向上基礎具有重要意義。此外，也有助于銀行在推動穩住經濟大盤的同時，對部分市場風險進行化解。
“近期，各大商業銀行密集對重點房企進行授信，此次降準后，商業銀行對房地產領域的信貸投放能力會進一步增強。”嚴躍進表示，結合近期的信貸用途來看，房地產開發貸款、個人住房按揭貸款、房地產項目并購融資、租賃住房融資、保函置換預售監管資金等領域有望迎來更多支持。
專家認為，降準落地后，銀行業金融機構加大對包括房地產行業和受疫情嚴重影響的中小微企業等合理融資需求的支持，不僅能夠鞏固經濟恢復發展態勢、化解部分行業風險，同時也能在穩定債市預期、提振市場信心方面發揮積極作用。
轉自：金融時報
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