近5年全國綠色貸款保持20%以上較高增速
綠色金融“活水”精準灌溉綠色制造領域
綠色工廠建設迎來新的政策利好。近日，工信部辦公廳、央行辦公廳聯合發布了《關于用好綠色金融政策支持綠色工廠建設的通知》（以下簡稱通知），明確將進一步建立完善相關工作機制，更好引導綠色金融“活水”精準灌溉綠色制造領域。
中國社會科學院研究生院特聘導師柏文喜對記者表示，新政把“綠色工廠”變成可落地的融資標的，是綠色金融與制造業深度融合的關鍵一步。
明確重點支持項目
“'十四五'以來，國家綠色工廠實施綠色低碳改造升級項目萬余項，總投資超過3000億元。同時，綠色工廠也迫切希望得到更多優質優價的融資服務。”工信部節能與綜合利用司司長王鵬在日前舉行的新聞發布會上表示，通知旨在發揮綠色金融牽引作用，推動金融機構開發支持綠色制造的金融產品，加大對綠色工廠節能、低碳、節水、環保、資源綜合利用等領域的投入。
“這是金融服務實體經濟、做好綠色金融大文章的具體實踐。政策核心是通過強化綠色信貸支持，如開發適配的中長期貸款產品，并拓寬綠色債券等直接融資渠道，直接解決綠色工廠升級改造中的融資難題。”蘇商銀行特約研究員武澤偉對記者表示，“此舉不僅是為了引導資金投向節能降碳、零碳工廠等關鍵領域，更深層的意圖在于以金融資源為杠桿，激勵企業進行綠色技術創新和產業化應用，從而提升我國制造業整體的綠色競爭力，標志著支持綠色低碳發展從宏觀倡導進入了微觀落地的新階段，有望加速形成產業與金融良性互動的綠色發展格局。”
通知首先明確了重點支持項目：將重點支持《綠色金融支持項目目錄（2025年版）》以及國家有關部門政策規劃、技術目錄中載明的綠色低碳技術實施的投資項目，主要包括研發和產業化應用項目、技術改造升級項目、零碳工廠建設項目等三類。
具體來看，研發和產業化應用項目方面，通知明確，重點支持傳統產業綠色低碳重大工藝革新、“卡脖子”技術、短板裝備等攻關和產業化應用項目，以及綠色低碳產業新技術新產品新模式研發應用項目；技術改造升級項目方面，重點支持企業實施節能降碳、節水減污、資源循環利用、清潔原料燃料替代、環保裝備升級、數字化綠色化協同升級以及工業綠色微電網、數字化能碳管理中心、綠色數據中心等綠色低碳改造升級項目；零碳工廠建設項目方面，重點支持國家綠色工廠深挖降碳潛力，開展零碳工廠建設的項目。
加大金融支持力度
“在支持政策方面，主要通過健全內部管理機制、強化綠色信貸支持、拓寬直接融資渠道、提升金融保障水平等方面加大金融支持力度。”王鵬說。
具體來看，在優化金融供給機制上，通知提出，鼓勵金融機構根據綠色工廠資金使用特點，合理確定貸款期限、還款周期，開發無還本續貸、中長期貸款等產品，加大信貸投放；拓寬直接融資渠道，支持符合條件的企業發行綠色債券和轉型債券，加大綠色工廠建設投入。
在健全配套保障機制上，通知明確，要用好碳減排支持工具、科技創新和技術改造再貸款等結構性貨幣政策工具，激勵引導金融機構加大信貸投放；建立風險分擔機制，鼓勵各地設立財政貼息或風險補償基金，引導政策性融資擔保機構為綠色工廠提供增信服務，對支持綠色工廠表現突出的金融機構給予適當獎勵。
在柏文喜看來，新政的核心看點有三。其一，過去，綠色技改項目常因“投資大、回收慢”而卡在銀行“短貸長用”的期限錯配上。通知明確鼓勵“無還本續貸、中長期貸款”，實質上是給銀行一個“展期”免責條款，讓綠色工廠可以像基建項目一樣拿到5年至7年甚至10年的低成本資金，很多項目從“算不過賬”變成“可投資”。
其二，綠色債券+轉型債券“雙輪驅動”。綠色債券已不新鮮，但首次把“轉型債券”單列出來，意味著高碳行業（鋼鐵、有色、水泥）只要用于綠色工廠改造，也能獲得貼標融資。這相當于把“淺綠”乃至“棕色”企業納入同一資金池；同時要求金融機構“承銷+投資”聯動，實際上是把央行碳減排支持工具的低息資金通過銀行表外理財、公募債基引流到債市，形成政策閉環。
其三，風險權重與貼息機制隱含其中。“新政雖未明提'降低綠色資產風險權重'，但央行2024年第三季度已把綠色貸款不良容忍度上調2個百分點，疊加部分地方財政30-50個基點的貼息，銀行綜合資金成本可低于2.5%。對于制造業而言，這就是'準政策性'利率水平，與國開行的基建貸款持平，綠色工廠首次擁有了與'新基建'同等的融資地位。”柏文喜說。
綠色金融成效顯著
當前，我國綠色金融發展取得顯著成效。中國人民銀行信貸市場司副司長余劍表示，近5年，綠色貸款持續保持20%以上較高增速。截至2025年第三季度末，綠色貸款余額為43.51萬億元，同比增長22.9%，高于各項貸款增速16.4個百分點；綠色債券累計發行4.95萬億元，余額2.29萬億元，規模位居全球前列；碳減排支持工具已累計引導金融機構發放碳減排貸款1.38萬億元。
王鵬表示，目前，工信部已與工商銀行、民生銀行等12家金融機構建立了綠色金融支持綠色工廠建設的工作機制，加大政策的支持引導力度。
中國工商銀行總行信貸與投資管理部副總經理鄭沖介紹，2024年，工行與工信部建立綠色金融支持綠色工廠常態化合作機制，工行依托工信部綠色工廠評價體系，有效識別出“含綠量”較高的制造業企業，并通過提供特色化金融產品服務進行精準支持。通知進一步健全產融對接機制，明確重點支持方向。
“下一步，工行將聚焦綠色工廠、綠色制造金融服務需求，持續加大政策支持力度、優化綜合金融服務、完善資源保障體系，積極助力工業綠色低碳轉型。”鄭沖表示。
中國民生銀行總行公司業務部首席經理閆新國表示，自工信部培育綠色工廠以來，民生銀行積極響應號召，聚焦綠色工廠、綠色金融和先進制造，主動引入綠色工廠評價結果，應用企業的“含綠量”，建立了“1+3”綠色創新特色化服務體系，為大中小微各類企業提供有深度、有溫度的專業化綜合服務。
王鵬介紹，下一步，工信部將實施綠色工廠提質擴面計劃，計劃到2030年，國家、省、市各級綠色工廠產值占比提高到40%；將制定綠色工廠梯度培育管理辦法，優化評價指標體系，引導綠色工廠深挖節能降碳潛力，培育一批零碳工廠。
展望后續，柏文喜表示，對于企業端，應盡快做“綠色工廠”第三方認證，把項目現金流拆成可入池的“綠色應收賬款”。此外，要同步編制轉型債券框架，鎖定高碳技改的合規路徑。
“這不是簡單的'給錢'，而是把綠色工廠變成了'低息+長期+可證券化'的標準化資產。制造業綠色化從'政策推動'正式進入'財務驅動'階段。”柏文喜說。（記者 王彤旭）
轉自：中國商報
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