中國大豆價格話語權缺失

中國糧食安全面臨嚴峻考驗

和鐵礦石問題如出一轍，作為全球最大的大豆進口國，中國在全球大豆市場上毫無討價還價的權利。

從目前看，中國的大豆對外依存度一直很高。從去年來看，中國進口大豆占整個市場大豆供應量的85%，在國內流通市場上，90%以上的大豆油原料均為進口大豆。

有專家稱，自中國加入世界貿易組織以來，四大國際糧商已控制了中國80%以上的大豆進口貨源。而在世界大豆生產量總體下降的情況下，中國若增加進口量勢必引起國際大豆交易價格的攀升，對中國大豆進口產生不利影響，并對大豆加工業和國家食用油及糧食安全構成威脅。

早在2008年11月，海關總署就曾發出預警，指出外資企業在中國糧食領域的控制力正在加強，尤其跨國投資企業豐益國際，斥資30億美元進駐東北，企圖壟斷國內非轉基因大豆市場。

不給力的國產大豆

中央1號文件已經開始重視國內大豆問題，根據2014年中央1號文件關于啟動東北和內蒙古大豆目標價格改革試點的要求，近日，經國務院批準，國家發展改革委、財政部、農業部聯合發布了2014年大豆目標價格，為每噸4800元。

這樣的消息顯然來的有些遲。

事實上，早在2008年10月，因為進口大豆占據了定價話語權，中國政府曾經做出過一定的“抗爭”，但效果甚微。當時中國出臺了臨時大豆收儲價格政策，這也是我國大豆產業爭奪定價權的“第一戰”，目的是保護豆農利益，縮短自主大豆產業受國際大豆價格沖擊的時間周期和幅度。但是，臨時收儲價格客觀上也會受到國際大豆價格影響，作用會受到一定稀釋。

而且，臨時收儲政策也未能有效穩定住主產區的大豆種植面積。黑龍江省是中國最大的大豆產區，產量占國產大豆1/3強，但因為比價關系及進口大豆的影響，黑龍江省大豆播種面積連年下滑，產量逐年下降。

數據顯示，作為主產區的黑龍江大豆種植面積在過去四年里猶如坐過山車一樣驟減，從2010年的6735萬畝縮減到了2011年的5193萬畝，再到2012年的3899萬畝，再到2013年的3105萬畝，總共縮減了一半以上。對農民而言，種植大豆利潤不高的難題仍未解決。

當地官員稱，豆農生產積極性削弱，本地加工企業發展停滯。這給國家糧食安全帶來了巨大隱患。遏制黑龍江省大豆生產下滑趨勢，維持與保有一定的國有大豆產量和必要的戰略儲備，對于促進大豆產業健康發展、維持國家糧食價格持續穩定運行、確保國家糧油安全至關重要。

有專家認為，在更多細則出臺以前，國際大豆企業可能會采取一定的對應措施，例如國際企業或許會利用政策出臺前的空檔期大量提高對華大豆的輸出量，造成國內大豆價格下跌，從而導致國內大豆種植量進一步減少。

大豆話語權美國說了算

2013年，全球大豆的消費量是2.694億噸，中國為7557萬噸，占全球消費量的28%，這一數字并沒有讓中國在大豆市場上謀得任何話語權。在大豆市場上，美國是占據話語權的。

在業內人士看來，出現大豆違約危機的根源在于中國在大豆方面缺乏定價話語權。雖然中國是全球最大的大豆進口國，但卻毫無討價還價的權利，美國才是全球大豆名副其實的定價中心，美國農業部定期發布的產量報告成為全球大豆期貨價格運行的風向標。而價格的劇烈波動最終將危及我國的食品產業安全。

業內人士表示，傳統結價方式就是大豆進口商參照CBOT（芝加哥期貨交易所）的期貨價格，選擇一個相應價格加上升貼水價格,從而得出大豆的進口價格.也就是說進口商只能有一次選擇的機會。隨著中國大豆的進口數量的大幅增加,定價期限的不斷延長,國內大豆進口商漸漸發現一次性的結價方式的極大局限性.所以才漸漸引入多次結價的定價方式.多次定價方式就是外商可以允許進口商在相對長的點價期限內,可以先行點價,行情上漲后再行洗單,累積你的價差成本,最終確定成本構成,但同時也等于放大了行情的價格波動風險.。

有分析師稱：“CBOT市場以美國為中心反映市場，國內大豆基本面變化情況在這里被‘選擇性’忽視。美豆庫存緊張且中國油廠大豆未點價，基金多單大舉進入，目的是逼中國油廠高價點豆。”長江期貨分析師韋蕾分析稱。

永安期貨方面認為，國內大豆進口除個別大型企業和外資、合資企業之外，大多數企業直接或間接通過國際糧商進口（2011年通過國際糧商的進口量占70%左右），在國內企業缺乏議價能力的情況下，造成進口數量越多、進口依存度越高、國際大豆價格對國內大豆價格影響力越強的局面。

同時，目前國內期貨公司尚未走出去，中國買家普遍通過在國際糧商在CBOT進行期貨頭寸點價，國際糧商可以輕易掌握中國買家的已點價頭寸和未點價頭寸情況，使海外資金有天然優勢進行逼倉。

此外，國際上ADM、Cargill、Bunge、達夫等國際糧商壟斷了全球的大豆貿易，這些企業普遍具有強大的研究團隊和數據搜集整理能力，也有著完善數據整理體系和悠久的數據搜集整理歷史，在大豆價格漲跌的時間點上控制的很好，中國企業幾乎占不到便宜。

畸形產業鏈：中國企業深受其害

進口越多，中國企業越沒有話語權，這種悖論在大豆行業中確實存在。2004年那場危機至今讓人記憶猶新。

2003年8月，美國農業部以天氣影響為由，對大豆月度供需報告作出重大調整，將大豆庫存數據調整到20多年來的低點。于是，CBOT大豆價格從2003年8月時的最低點約540美分，一路漲至2004年4月初的約1060美分，創下近30年來新高。

2004年初，一些國內大豆企業高調進行百萬噸大豆大采購，而更多中國壓榨企業在擔心價格繼續上漲的恐慌心理作用下，紛紛加大采購力度。2004年初，在美國“搶購”了800多萬噸大豆，折合平均價格在人民幣4300元/噸的高價。

但隨后，2004年4月開始，國際大豆價格快速回落，跌幅近50%。國內大豆加工企業由原先的贏利變為全行業虧損，無奈采取了違約行為。

在2004年大豆危機中，國內壓榨企業損失慘重，大量企業停產甚至倒閉。而四大跨國糧商ADM、Cargill、Bunge、達夫等則趁機進場收購或參股了我國70%以上的停工或倒閉企業，一舉完成了對中國內地市場的布局，2006年4月，外商獨資或參股企業占中國60%左右的大豆實際壓榨量。

2014年，類似的事情再度發生。而與2004年不同的是，當時國內大豆壓榨企業采用的都是“一口價”定價模式，即簽訂采購合約時便確定交易價格，這種模式下，大豆價格上漲后回落將導致高位接貨的企業陷入虧損境地。

而近年來，“一口價”定價模式逐步為美國糧商主導的‘期貨價格+升貼水’的基差定價模式所取代，也即進口商在簽訂大豆進口合同時，并不直接確定大豆價格，而是與出口貿易商確定將CBOT某月大豆合約作為標的合約，約定未來以該合約的期貨價格為合同基礎價格，然后加上一個升貼水價格，在裝運貨物前確定標的合約計價日期進行“點價”結算。

這種模式下，對進口方最為不利的局面就是豆價先跌后漲，如果進口方在低位沒有點價或不反向進行期貨套保鎖定成本，最后會被迫在高位點價結算。和十年前不同的是，在定價模式改變的背景下，此次美豆價格從先漲后跌改為先跌后漲。

有企業認為，同時進口企業通過多次結價一方面增加了降低采購成本的機會,另一方面的確還要面臨洗單虧損的實際情況.一旦采購成本居高,隨之而來的就是國內糧油價格的被動推高,物價上漲,進口商馬上會轉嫁風險到國內壓榨飼料養殖市場.同時國家還要多付出美元外匯。

大豆產業鏈崩潰的風險讓不少業內人士疾呼，加大對大豆產業的保護和扶持。他們擔心，大豆產業的今天會不會變成玉米、小麥產業的明天。

“目前這種情況再嚴重下去，中國大豆產業將變成為外商打工者，中國的糧食市場也將由外資說了算。”有企業人士表示。

國家應多輪驅動挽救危局

在企業界人士看來，擁有大豆定價權更有利于維護國內的糧食安全。包括向大豆進口商提供補貼，提高行業準入門檻、加強國內企業的聯合和建立自己的大豆期貨交易機構、抱團爭奪大豆定價權等。

該人士表示，此前國家在進口環節提供象征性補貼，但他希望能夠提高補貼或減稅的力度，以提高國內大豆貿易商的競爭力。同時，他建議在上海自貿區或國內其他地區建立一個類似于美國芝加哥期貨交易所的機構，以競爭大豆的定價權。

與此相對應的是，有期貨業內人士建議，企業應充分利用國內期貨市場進行全面風險管理，鎖定成本，提高競爭力，不要讓價格的漲跌影響正常經營，同時減少在國外市場上被國際基金”狩獵“的可能。這樣，企業才不會被動地接受國外市場決定的價格。更重要的是，應當籌建與紐約、芝加哥和倫敦等交易中心競爭的全球大宗商品交易中心，要充分發揮中國國內巨大市場需求的戰略資源作用，逐步形成全球大宗農產品定價話語權。這應該成為一個國家戰略。

在補貼方面，有專家認為，如果目標價格補貼政策實施后能穩住種植面積，原料供應就會逐漸充足起來，相關部門或將針對市場采取進一步手段，以推進加工企業開工生產，如此一來面對國際企業的沖擊，或許就不會束手無策。

最理想的扶持政策，應該是一套從種植到加工，再從加工到流通的全產業鏈的“組合拳”。

有些國外的經驗也應該被汲取，有專家表示，中國要借鑒美國大豆協會的經驗，設立大豆產業發展基金，從產業政策、金融政策等各方面引導主產區大豆加工企業的聯合，構建以農戶為基礎，以合作社為紐帶，以加工企業為龍頭的現代大豆產業體系，增強產業的整體競爭能力。

來源：金羊網

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