合成樹脂：競爭日趨激烈 亟須加速破局
閱讀提示 我國合成樹脂產業始于20世紀50年代，到了80年代產業快速發展。目前，我國合成樹脂產業通過不斷進行結構調整和技術創新，已構建起從原料到聚合、再到加工應用的較為完整的產業鏈，整體競爭力顯著提升。在通用合成樹脂領域，我國已成為全球最大的生產國，聚乙烯、聚丙烯等通用合成樹脂產銷量連續多年位居世界第一。2024年，國內合成樹脂競爭日趨激烈，巨量產能投放導致市場壓力較大。合成樹脂生產企業亟須通過高端化、綠色化提升產品價值，實現產業升級和高質量發展。
【知識點】
1.什么是合成樹脂？
合成樹脂是由人工合成的一類高分子聚合物，廣泛應用于各種工業和日常生活領域。合成樹脂是產量和消費量最高的合成材料，是制造合成纖維、涂料、膠粘劑、絕緣材料等的基礎原料，其最重要的應用是制造塑料。合成樹脂產業作為石化產業的重要部分已成為我國經濟的支柱產業。
2.合成樹脂主要有哪些種類？
合成樹脂種類繁多，其中聚乙烯（PE）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）、聚丙烯（PP）和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯三元共聚物（ABS）樹脂為五大通用樹脂，是應用最為廣泛的合成樹脂材料。
合成樹脂按其熱行為可分為熱塑性樹脂和熱固性樹脂。熱塑性樹脂是一種具有受熱軟化、冷卻硬化性能，且在加熱和冷卻過程中能夠多次重復這一過程的樹脂，包括PE、PP、PS、EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）、ABS和PVC等；熱固性樹脂是一種高分子聚合物材料，其分子鏈通過化學交聯形成剛性的三維網絡結構，這種結構在聚合過程中不能重復加工成型，包括酚醛樹脂、脲醛樹脂、環氧樹脂、氟樹脂、不飽和聚酯等。
3.聚烯烴在合成樹脂材料中占據什么地位？
聚烯烴是由乙烯、丙烯、丁烯等一種或幾種α-烯烴聚合而成的合成樹脂材料，是最主要的合成樹脂材料之一，廣泛應用于包裝、農業、建筑、汽車、電子電器等領域，其中以聚乙烯、聚丙烯體量最大。
國內合成樹脂市場走向全面過剩
國內合成樹脂利潤空間被不斷壓縮，市場正由結構性過剩走向全面過剩；工藝技術路線同質化日趨嚴重，“通用料競爭加劇、高端專用料供應不足”的結構性短缺局面短期內依然存在。
從過去國內五大通用合成樹脂的情況來看，2019~2023年，國內聚乙烯產能一直延續大幅擴能態勢，年均復合增長率達13.3%，其中新增產能主要集中在華南地區；聚丙烯從供需平衡逐漸進入全面過剩階段，2023年成為供應全面過剩的拐點年。隨著聚丙烯依然保持高擴能態勢，供應過剩矛盾不斷加劇，聚丙烯行業已陷入較長“低谷期”；過去5年內，國內聚苯乙烯行業供需態勢逐漸失衡，行業景氣度呈現整體下行態勢。華東地區是我國最大的聚苯乙烯生產地，下游設施配套較為完整；我國西北地區擁有豐富的煤炭、電石資源，所以西北地區聚氯乙烯產能占比較大，過去5年間，國內聚氯乙烯行業供過于求；2023年國內ABS新裝置產能集中釋放，導致行業盈利水平大幅下降，部分企業開工負荷下降。
2024年，國內合成樹脂競爭仍舊十分激烈，利潤空間被不斷壓縮，市場正由結構性過剩走向全面過剩。與此同時，“通用料競爭加劇、高端專用料供應不足”的結構性短缺局面短期內依然存在。下游行業的利潤空間明顯縮小，行業整合期正加速到來，終端市場對降本的需求更加迫切，同時對頂替進口的高性能產品需求日漸凸顯。由于上游擴能、下游技術革新、降本需求等因素，合成樹脂各產品間預計出現相互替代的情況，比如通過改性技術革新，PP產品將在更多領域實現對ABS和PS產品的替代。
從近年新投產裝置的工藝情況看，合成樹脂工藝技術路線同質化日趨嚴重。以高密度聚乙烯為例，2018年底國內釜式淤漿工藝產能占比不足三成，但近5年Hostalen淤漿法產能急劇增長。由于Hostalen淤漿法在管材料應用上頗具優勢，相關企業產品結構多數以管材為主，管材產品同質化競爭愈演愈烈。2025年，行業新增從業者將持續增加，預計將有裕龍石化、天津南港、埃克森美孚惠州等新產能釋放，上述裝置不僅規模大且工藝和產品品類齊全，再加之美國頁巖氣、中東等地低成本資源，預計國內合成樹脂競爭格局將進一步加劇。
市場需求拉動合成樹脂消費增長
我國包裝、汽車和家電等領域的消費潛力不斷釋放，將會帶動市場對合成樹脂材料的需求，成為拉動合成樹脂材料銷量增長的主要動能。
合成樹脂下游是以塑料制品、涂料等為主營業務的輕工業，涵蓋了薄膜、建材、家電、汽車零部件、乳膠漆等子行業，細分種類繁多、產業分散。合成樹脂行業發展受到下游行業發展水平和需求變化的驅動。同時，下游應用市場對材料性能的特定需求也推動合成樹脂行業持續進行產品創新和技術升級。
2024年，國內合成樹脂的需求主要來自包裝、汽車和家電等領域，塑料包裝占包裝材料的四成左右。隨著食品、飲料、煙酒類消費量不斷提高，市場對PP、PE等合成樹脂材料的需求會持續旺盛。
國家以舊換新政策發布以來對汽車消費拉動效應明顯，多地開展車展與促銷活動、企業新車型密集投放，推動車市熱度持續走高，帶動聚丙烯、環氧樹脂、聚酰亞胺等車用合成樹脂材料的消費。2024年，國內汽車產銷量比上年分別增長3.7%和4.5%，其中新能源汽車產銷量比上年分別增長34.4%和35.5%。
家電行業是我國穩增長、促消費的重要引擎，將繼續向品質化、國際化加速轉型。2024年，限額以上單位家用電器和音像器材類零售額比上年增長12.3%；家用電器出口比上年增長20.8%，成為拉動合成樹脂材料銷量增長的主要動能。其中，掃地機器人、全自動咖啡機等一大批智能家電廣受海外市場歡迎。家電行業的火熱，勢必會拉動EPS（發泡聚苯乙烯）、PS、ABS、PP等合成樹脂的消費。
合成樹脂的高性能化是未來發展方向
合成樹脂產品正從低端逐步向中高端發展，從通用樹脂向專用樹脂發展，合成樹脂產業應大力調整和優化產業結構，積極開發高端樹脂、可生物降解樹脂、功能特種樹脂等新材料。
中國石油和化學工業聯合會副會長兼秘書長趙俊貴指出，我國是合成樹脂生產與消費大國，但由于技術積累和基礎研究等多方面的限制，我國合成樹脂產業總體仍處于跟跑或并跑階段。高端保障能力不足、關鍵單體和催化劑“卡脖子”、創新體系建設嚴重滯后成為行業高質量發展的三大阻礙。隨著現代煤化工迅猛發展，實現了合成樹脂原料多元化，合成樹脂產品正從低端逐步向中高端發展，從通用樹脂向專用樹脂發展。
聚烯烴樹脂是目前市場上產量最大、應用最廣的高分子材料，但國內產品多為通用牌號，應用領域較為低端，發展受制于產能結構性過剩、核心技術受制于人、產品質量難以滿足高端需求等瓶頸。一些高端牌號（如茂金屬聚乙烯mPE、茂金屬聚丙烯mPP等）和特種聚烯烴如乙烯-乙烯醇共聚物（EVOH）樹脂等的需求較大，自給率卻不足40%。夾層玻璃用聚乙烯醇縮丁醛（PVB）膜、電子級環氧樹脂和動力電池用聚偏氟乙烯（PVDF）隔膜等高端合成樹脂則基本依賴進口。
2025年我國聚烯烴消費將小幅增長，消費量8132萬噸，比上年增長3.9%；預計產能達9690萬噸/年，比上年增長15%；產量6980萬噸，比上年增長8.8%。產能增速依然高于需求增速，市場繼續承壓。
包裝仍是拉動消費增長主力
2025年，國內聚烯烴消費需求逐步回升，消費增長領域包括汽車、家電、包裝等。汽車方面，2025年總需求有望超過3000萬輛。新能源汽車在“政策利好+用戶偏好+企業轉型”三重利好下，預計銷量比上年增長16.6%，滲透率突破50%。新能源車最大特點是電池過重，因此以塑代鋼輕量化趨勢明顯，目前我國汽車塑料用量較歐美日車企有較大差距，改性塑料需求與日俱增。出口方面，經歷了2~3年的高速增長后，我國企業的出口潛力得到了大幅釋放，后期的增長空間較小。
家電方面，疫情后海外補庫需求強烈，我國家電出口已連續17個月實現同比正增長。盡管北美市場份額持續縮減，但亞洲、歐洲、大洋洲出口規模占比相對穩定，拉丁美洲和非洲增長較快。隨著全球市場不斷擴容，家電持續出海或將成為提振我國家電行業的關鍵動力，支撐2025年國內家電需求增長。
包裝方面，預計2025年食品、飲料、煙酒類消費增速依然會超過GDP增速，而且快遞、外賣行業增速依然保持兩位數增長，預計國內包裝行業將保持5%以上的增速，依然是聚烯烴等產品市場消費增長的主要驅動力之一。
分產品看，2025年PE消費將穩步提升至4212萬噸，消費增速同比基本持平。其中，包裝消費仍屬主要領域，約占聚乙烯消費的50%。預計PE產能將達4289萬噸/年，凈進口量1200萬噸左右，比上年有所下降，主要原因是國內產能大幅提升，繼續頂替部分進口。改性PP擴大了PP應用場景，用量將大幅增長。預計2025年PP產能將達5401萬噸/年，比上年增長9%；消費約3920萬噸，比上年增長3.6%。2025年我國PP有望實現凈出口。目前，國內改性PP規模已突破1000萬噸。隨著以塑代鋼、以塑代木、以塑代玻璃等趨勢發展，未來改性PP規模將快速增長。PP改性料的多樣化導致其對PE、ABS、PC（聚碳酸酯）、PA（聚酰胺）等多種樹脂產品形成了替代，在家電領域甚至替換了很多金屬材料。國內中高端產品比例呈提升態勢，但仍有部分高端產品依賴進口，結構性過剩現象愈見凸顯。
產能投放規模為近年之最
總體來看，我國2025年合成樹脂產能投放有望達1261萬噸/年，比上年增長15%，主要原因是很多2024年未投產產能集中投產。投產企業包括埃克森美孚和巴斯夫在廣東的項目，以及吉林石化、廣西石化等項目。隨著乙烷裂解、丙烷脫氫和煤化工的快速崛起，聚烯烴成本競爭力將更具優勢，不可避免在適當領域對其他三大合成樹脂（PVC、PS、ABS）形成替代。
在我國化工行業加快新舊動能轉換、布局優化、原料結構優化和產品結構優化形勢下，發展高性能合成樹脂仍是推動行業產業高質量發展的重要途徑。
合成樹脂的高性能化主要是通過提高產品技術含量、降低生產成本、提升應用性能、推動綠色可持續化、改進技術服務等措施手段，提升產品的附加值和競爭力。從原料多元化、催化劑技術、聚合工藝、設備大型化等方面加大研發力度，同時重視廢舊產品的循環利用，提升產品的綜合利用水平。開發光學級、電子級等特種合成樹脂材料，滿足高新技術領域應用需求。
未來，合成樹脂產業需要更加注重產業升級和高質量發展，大力調整和優化產業結構，堅持改革和創新，不斷提高行業的整體競爭力，積極開發高端樹脂、可生物降解樹脂、功能特種樹脂等新材料，為戰略性新興產業、國家重大項目、國防科技產業提供強大支持和有力保障。（譚伏奎 孫福國 劉世偉 丁超兵 李樹鵬 劉玉福）
轉自：中國石化報
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