鉛蓄電池行業洗牌不可避免“死扛”風險加大

　　環保部公布的《鉛酸蓄電池生產及再生污染防治技術政策》征求意見稿提出，力爭到2015年，達到清潔生產二級水平的鉛酸蓄電池生產企業占企業總數的60%以上，廢鉛渣全部無害化處置；到2020年，達到清潔生產二級水平的鉛酸蓄電池生產占企業總數80%以上。

　　分析人士稱，自去年以來，國家有關部門陸續出臺相關政策文件，推動鉛蓄電池行業集中度提高。目前看來，行業整頓仍未結束。等到防治技術政策正式出臺，鉛蓄電池企業的數量有望進一步減少。

　　行業數據顯示，整頓之前，鉛蓄電池行業有環境備案的企業達1700家，實際在產的企業總計約3000家。截至2012年10月，在產的鉛蓄電池企業僅有253家左右，大量企業停產或者退出。

　　由于各地“血鉛超標”事件頻發，威脅到人們的健康甚至生命安全，2011年5月18日，九部委聯合下發《關于加強鉛蓄電池及再生鉛行業污染防治工作的通知》，掀開了全國性的鉛蓄電池行業的環保整頓序幕。

　　經過一系列嚴格的集中排查、整治，大量不合格企業被取締關閉或停產整治。浙江、江蘇、河北、廣東、湖北、山東六省的鉛蓄電池產量合計占到全國的約75%，成為重點整改省份，大部分企業生產基本處于癱瘓狀態，影響到全國60%以上的產能。2011年，全國鉛酸蓄電池產量僅約14229萬KVAH，同比增長1.64%。

　　2012年4月，國家有關部門又下達淘汰鉛蓄電池行業落后產能目標任務，全年落后產能淘汰任務高達2000萬千伏安時。根據此后公布的淘汰落后產能企業名單，首批名單共涉及鉛蓄電池企業92家，淘汰極板產能1541.195萬千伏安時、組裝產能1502.455萬千伏安時；第二批名單涉及企業22家，淘汰極板產能126.4萬千伏安時、組裝產能94.94萬千伏安時。今年實際確定的淘汰量已達3264.99萬千伏安時。

　　2012年7月1日，由工信部與環保部共同制定的《鉛蓄電池行業準入條件》開始實施。文件規定企業的產能不應低于50萬KVAH新、改、20萬KVAH現有、100萬KVAH極板、現有的硬性指標，同時提出安全防護距離、工藝與裝備等方面的要求。

　　行業的整治行動使鉛蓄電池企業數量明顯下降。中國電工技術學會鉛酸蓄電池專業委員會秘書長徐紅介紹說，在去年行業進行整頓和今年上半年《鉛蓄電池行業準入條件》實施后，鉛蓄電池企業已從3000多家下降到了不足500家。中國電池工業協會副理事長王敬忠在10月中旬的一個行業會議上透露，鉛蓄電池企業的數量未來還將進一步被壓縮至300家左右。

　　售價低于成本 “割肉”全面上演

　　諸多券商研究報告一致提出，龍頭企業將受益于鉛蓄電池行業的整頓，擴大市場份額，提升盈利水平。可是，預期中的供給緊張并沒有出現，今年以來鉛蓄電池價格不斷下跌，目前已經出現行業全面虧損。

　　數據顯示，今年以來，鉛蓄電池一路走低。以48伏12安時電池為例，天能、超威等一線品牌從年初的一組四只410元降到9月的360元，到11月中旬又降到了340元，在河南、山東局部區域還有更低價格走貨；而二線品牌則從年初的近400元降到了320元。

　　某企業的一位高管分析稱，9月中旬的價格與年初相比已降價近20%，扣除原來返利的7至8個點，總體降低已超過10%。這個行業的利潤最多在10個點，因此9月中旬的價格已基本處于保本邊緣。四季度又出現每只電池5元的降價，這宣告行業已進入全面虧損狀態。

　　這位高管算了一筆賬：即使以每只電池虧損5元計，年產能1000萬只以上規模的企業，一年得虧損5000萬元；年產能1億只以上規模的企業，一年得虧損5億元。

　　江蘇蘇中電池科技發展有限公司總裁沈維新說：“現在，鉛蓄電池的售價比成本價還低，市場上一片混亂，企業都在割肉。‘胖’的割的時間長一些，‘瘦’的沒幾下就被割完了。”

　　對于行業全面虧損現狀出現的原因，長興諾力電源有限公司總經理鄭偉廣說：“在去年整頓后，行業內普遍認為今年市場將有良好的表現，因此大幅擴產，結果出現大量產品積壓現象，目前市場需要降價消化庫存。”據介紹，雖然行業整頓導致企業數量減少，但在整治行動中得以保留的企業開始逆勢擴張，這直接導致當前產能過剩、價格下跌的情況出現。

　　以行業巨頭天能動力為例，今年下半年及明年，公司主要戰略為加速擴張、拉足產能、以產促銷。其中，二級市場的分銷網絡，今年目標是1200家，明年目標是1500家。再以汽車用鉛蓄電池巨頭駱駝股份為例，公司今年的產量預計將達到1200萬千伏安時以上，去年這個數字僅為926萬千伏安時。在對原有生產線投入近10億元進行大規模改造之后，駱駝股份又將在廣西、吉林等擴大生產能力。業內人士證實，內蒙古、江西、廣西等地的大型企業都有擴張行動。

　　全國鉛酸蓄電池標準化技術委員會主任委員伊曉波指出，在國家大力整治鉛蓄電池行業、大量企業被迫退出的形勢下，大企業的擴張不僅是填補市場空間，而且還是為了搶占市場份額。當然，在目前產能已經嚴重過剩的情況下，大舉攻城略地的行動無疑將使整個行業雪上加霜。

　　鉛蓄電池市場的價格大戰已無法避免。從今年4月份開始，為拉動銷售，幾個大品牌陸續降價，隨后大量中小企業被卷入其中，原有的價格體系被打破。分析人士認為，當前鉛蓄電池企業去庫存壓力仍然很大，隨著市場競爭的加劇，明年全行業的降價力度可能還會加大。

　　洗牌不可避免 “死扛”風險加大

　　對于行業面臨的困境和未來走向，多位業內人士認為，鉛蓄電池價格“跌跌不休”反映出當前行業正進入洗牌過程，其嚴酷性或許在明年上半年將更為顯著。在企業數量縮減至政策目標的基礎上，可能還將有一大批企業要被迫退出市場，或者成為兼并重組的對象，在此過程中，大企業也要面臨不斷積聚的風險，其中實力相對不足者也難以“扛”過這個“冬天”。

　　中國電池工業協會副秘書長曹國慶認為，國家現行政策出臺的目的就是為了扭轉當前鉛蓄電池產能過剩、低水平競爭的局面。兼并重組是政策導向所指，只有提高行業集中度，才能保證企業的環保投入，才能保證行業健康發展。從這個意義上說，激烈競爭不可避免。

　　浙江省蓄電池行業協會秘書長姚令春認為，價格戰是競爭的重要手段，鉛蓄電池行業的價格戰是必然的。“目前價格戰打得很嚴重，但我們也很坦然，企業虧本也是為了生存。”他說。

　　據介紹，為了達到國家兩部委《鉛蓄電池行業準入條件》的要求，企業都進行了不小的環保投入，如長興諾力電源有限公司就投入7至8個億的資金進行搬遷、改造。徐紅表示，一方面是大量投入，另一方面又要受到降價的打擊，處于雙重夾擊之下，企業困難可想而知。

　　徐紅進一步指出，大企業壓低價格，使年產能約1000萬只電池、年產值在10億元左右的中型企業難以維系，最終將選擇退出或接受兼并重組。姚令春則預計：“只有在中小企業被大量淘汰，供需出現矛盾之后，鉛蓄電池的價格才有可能出現上漲。洗牌過程中的嚴酷性，或許將在明年上半年還有更加顯著的表現。”

　　目前，一些中小企業正在通過給工人放假、壓縮產能等方法來躲避行業“嚴冬”，一些大企業為了保持原有的市場份額，并繼續擴大占有量，仍不得不“死扛”。業內人士認為，無利潤擴張甚至是虧本擴張是一種“殺敵一千、自損八百”的市場競爭策略，如果持續時間太久，大企業面臨的風險無疑將加大。

　　鄭偉廣說：“按照現在的競爭格局，整個行業都沒有錢賺，企業發展沒有后勁，更別提什么環保投入了。”徐紅說：“發動價格戰的大企業也應該認識到，鉛蓄電池這樣的行業不可能形成一家獨大的局面，企業發展還是需要效益來支撐。”

　　日前，鉛蓄電池業再次迎來新政，環保部公布的《鉛酸蓄電池生產及再生污染防治技術政策》征求意見稿讓市場預期行業將進一步“瘦身”。

　　可是，企業數量減少的同時，產能卻急劇增大，并導致價格戰不可避免地上演。四季度，鉛蓄電池價格進一步下跌，行業陷入全面虧損的困境。

　　業內專家指出，鉛蓄電池業正面臨嚴酷的洗牌，大企業也在“死扛”，成本線下的“搏殺”意味著大量中小企業要被迫退出或者接受兼并重組，期待“剩”出的大企業同樣也面臨考驗，行業整合拖得越久風險就越大。

來源：中國證券報

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