供大于求矛盾加劇 原材料部分行業效益或下滑

　　賽迪智庫近日發布報告稱，下半年，受國際經濟弱復蘇和國內經濟回升動力不足影響，我國原材料工業生產和投資增速會繼續放緩，出口壓力增大，部分行業經濟效益有可能會下滑。基于此，報告建議，應擴大有效需求，緩解供需矛盾；實施供給側改革，穩步推進去產能工作；擴大交流合作，積極應對貿易摩擦。

　　A　運行特征

　　生產增速總體放緩 分行業增速有升有降

　　2016年1~5月，原材料工業增加值同比增長6.82%，低于去年同期0.18個百分點，較1~4月增速回落0.19個百分點。其中鋼鐵、石化工業增加值增速分別為2.2%和7.5%，均低于去年同期和1~4月水平；有色、建材工業增加值增速分別為9.6%和8.2%，均高于去年同期和1~4月水平。

　　分產品來看，化工產品產量基本呈現增長態勢，除硫酸增速放緩外，燒堿、乙烯產量增速較去年同期均有所加快；生鐵、粗鋼產量繼續減少，同比分別減少2.8%和1.4%，較1~4月降幅有所收窄，鋼材產量同比增加1%，低于去年同期1.2個百分點，但較1~4月增速有所加快；十種有色金屬產量為2068萬噸，同比增長0.3%，較去年同期有較大幅度下滑，與1~4月增速持平；水泥、平板玻璃為主的建材產品產量均有所增長，增速高于去年同期水平。

　　投資增速繼續下降，部分行業投資規模縮小。上半年，除有色行業外，原材料工業投資增速整體放緩。1~5月有色金屬行業投資增速同比增長2%，其中有色金屬礦采選業與冶煉和壓延加工業投資增速同比分別增長9.7%和0.2%。化學原料和化學制品制造業投資同比減少4.2%，而去年同期為增長7.6%；鋼鐵行業投資規模縮小，投資額較去年同期減少2.4個百分點，其中黑色金屬礦采選業投資下降幅度較大，較去年同期下降24.5%，較1~4月進一步下滑；建材行業投資增速明顯放緩，非金屬礦采選業投資增速同比增長1.2%，低于去年同期和1~4月水平，非金屬礦物制品業投資減少0.5個百分點。

　　出口保持增長，進口降幅縮小。2015年1~5月，原材料產品出口總體保持增長態勢。其中，鋼材出口4628萬噸，同比增長6.4%，低于去年同期和1~4月水平；未鍛造的鋁及鋁材出口190萬噸，同比減少7.9%；未鍛造的銅及銅材出口35.1萬噸，同比增長11.3%。同期，原材料產品進口降幅縮小，鋼材進口532萬噸，同比減少3%，降幅較去年同期和1~4月均有所收窄。

　　2016年1~5月，原材料工業整體贏利能力有所增強。鋼鐵行業利潤較去年同期上漲40%，其中采選業利潤下降10%，降幅較去年同期大幅收窄，冶煉和壓延加工業利潤同比增長74.8%，遠高于去年同期水平；有色金屬工業利潤同比上漲8.8%，略低于去年同期水平；非金屬礦采選業、非金屬礦物制品業利潤增速分別為4.6%和4.1%，均高于去年同期水平。

　　B　存在問題

　　供需矛盾加劇 化解產能過剩壓力增大

　　從需求側來看，1~5月原材料產品需求相對穩定。下游主要行業如通用設備制造業，汽車制造業，專用設備制造業，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業，電氣機械和器材制造業，計算機、通信和其他電子設備制造業累計增速均較1~4月有所提高，保持小幅增長態勢。從供給側來看，盡管增速放緩，但原材料工業生產規模仍在擴大。以鋼鐵行業為例，受前期鋼價大幅上漲影響，各地原停產、限產的鋼廠紛紛復產和擴產。5月全國生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為6065萬噸、7050萬噸和9946萬噸，同比分別增長-0.2%、1.8%和2.1%；3~5月，全國粗鋼日均產量連續三個月同比增加。在供需矛盾未有根本扭轉的情況下，鋼鐵產能加快釋放，進一步加劇了供大于求矛盾。

　　化解產能過剩壓力增大。2016年鋼鐵等原材料工業的首要任務是去產能。但從2月起原材料市場的短期回暖刺激了部分關停產能的恢復，增大了原材料工業化解過剩產能的壓力。以鋼鐵行業為例，2月起鋼材價格的強勁反彈和鋼鐵行業利潤的回升，使得部分停產但尚未關閉的“僵尸”鋼廠恢復生產，4月日均粗鋼產量創歷史新高，5月全國百家中小型鋼鐵企業高爐開工率保持85%以上。大面積的復產無疑增大了鋼鐵行業去產能任務的難度。

　　對外貿易環境越發嚴峻。受全球經濟增速放緩、貿易保護主義升溫等因素影響，2016年1~5月我國原材料產品遭受了十多個國家的反傾銷或反補貼調查，貿易環境持續惡化。特別是鋼鐵產品僅5月一個月就受到了來自歐盟、智利、美國、越南、澳大利亞、印度、哥倫比亞、加拿大和馬來西亞在內的多個國家發起的反傾銷調查或者反傾銷裁定，堪稱

　　“黑5月”。最為嚴重的是來自美國的制裁，5月20日，美國對包括中國在內的碳合金鋼定尺板做出反傾銷產業損害調查肯定性初裁，同時對進口自中國和韓國的該產品做出反補貼損害調查肯定性初裁；24日，美國表示將進口自中國的冷軋扁鋼最終進口稅率提高至522%，反傾銷稅定為265.79%，反補貼稅提高至256.44%；26日，美國際貿易委員會發布公告，決定對中國輸美碳鋼與合金鋼產品發起337調查。這是中國鋼鐵產品首次遭遇“337調查”，如果涉案的中國企業沒有及時應訴或敗訴，我國的部分碳鋼和合金鋼產品將被迫退出美國市場。

　　C　運行趨勢

　　投資增速放緩 出口壓力增大

　　賽迪智庫分析預測，今年下半年，我國原材料工業生產和投資增速繼續放緩。一是美國、歐元區、日本等主要經濟體經濟呈現弱復蘇的態勢。美國經濟在寬松的金融條件和不斷加強的住房和勞動力市場支持下，有望低速穩定增長，但加息預期也給美國經濟帶來了較大的不確定性；受英國脫歐影響，英鎊、歐元短期內難有較大反彈，原本就比較疲弱的歐元區經濟下行壓力加大；日本經濟有望小幅增長，但受消費、投資、出口形勢不利影響，增長動能并不強勁。二是國內經濟緩中趨穩，但實體經濟回升動力仍然不足。從經濟景氣狀況來看，自3月以來制造業PMI雖然回升到50%以上，但僅保持在50.1%左右，對經濟的拉動作用乏力。

　　出口壓力增大。預計下半年，受歐美等國家經濟弱復蘇、外部需求疲弱等因素影響，我國原材料產品貿易環境不容樂觀，出口將面臨較大壓力。在全球鋼鐵、電解鋁等產品產能過剩的背景下，我國初級原材料產品由于出口量大，價格低廉，會給全球市場造成較大的沖擊，因此容易成為國外反傾銷、反補貼的對象。在去產能的過程中，部分國內企業積極“走出去”利用國際市場化解國內產能壓力，也會遇到貿易摩擦。總之，嚴峻復雜的貿易形勢、愈演愈烈的國際貿易保護主義，以及趨緊的外部環境和不斷加劇的國際市場競爭等因素相互疊加，下半年我國原材料產品遭遇國際貿易救濟調查案件的數量將不會減少，出口形勢依然嚴峻。

　　部分行業經濟效益有可能下滑。預計下半年，我國部分原材料工業經濟效益可能會有所下滑。一方面，原材料工業作為節能減排的大戶，環保壓力不會減輕，政府會通過更加嚴格的環境標準和排放指標來限制鋼鐵等產能擴張，環保成本會大大增加。勞動力成本、土地成本的持續上漲，融資難等問題的困擾，都會增加原材料行業的生產經營成本。另一方面，大部分產品價格受產能過剩、供大于求矛盾影響，呈現震蕩調整局面，原材料企業經濟效益不容樂觀。以鋼鐵行業為例，5月底鋼材價格指數受鐵礦石等原燃料價格下降的影響，在環比連續上漲5個月之后首次出現下降，預計下半年原燃料價格對鋼價的支撐作用會進一步減弱，鋼鐵企業經濟效益存在下滑風險。

　　D　政策建議

　　擴大有效需求 推進供給側改革

　　基于當前行業面臨的內外形勢，賽迪報告提出了“擴大有效需求，緩解供需矛盾；實施供給側改革，穩步推進去產能工作；擴大交流合作，積極應對貿易摩擦”三大建議。

　　首先，擴大有效需求，緩解供需矛盾。專家建議，一是深入推進新型城鎮化建設，利用城鎮建設的大規模開展和綠色建筑的興起帶動綠色建材、鋼結構等高附加值產品的消費，拓展高端原材料產品的應用領域，擴大應用規模；二是繼續落實政府加大基建投資、降息、減稅等一系列穩增長政策，通過擴大下游基建需求、給企業減負等方式，增加對國內原材料產品的需求，帶動原材料工業平穩增長；三是充分利用“走出去”、“一帶一路”等國家重大戰略帶來的機遇，借助高鐵、核電等優勢產能“走出去”和沿線國家基礎設施建設需求的釋放，推動我國鋼鐵、有色等產品融入全球高端制造業供應體系，擴大國際市場份額；四是加強原材料生產企業與下游企業的生產應用合作，實現供需有效對接，緩解供過于求矛盾。

　　其次，實施供給側改革，穩步推進去產能工作。專家建議，一是嚴格落實已經出臺的鋼鐵、建材、有色行業的去產能指導意見，嚴格控制新增產能，加快退出過剩產能，對違法違規新增產能要嚴肅問責，對不符合法律法規、產業政策和相關標準的企業，要限期整改，未達到整改要求的，要依法依規關停退出；二是推動企業兼并重組，鼓勵優勢企業、大集團實施兼并重組，優化資源配置，改善技術水平，完善配套產業鏈，提高綜合競爭力，提升行業產業集中度；三是鼓勵企業加大創新力度，支持企業優化產品結構，開發高附加值的新工藝、新技術、新裝備、新材料，增強新產品和短缺產品供給能力；四是加快材料標準的制定修訂，通過標準提升推動產品質量提高，逐步淘汰低端產能，優化產品結構。

　　再次，擴大交流合作，積極應對貿易摩擦。一是積極建立出口協調機制，引導、規范和保護企業境外投資活動，確保國內企業在國際市場有序公平競爭，對于行業企業面臨的貿易摩擦事件或是遭受的不平等待遇，可借助高層外交、談判、對話、WTO貿易政策審議等方式，消除誤解和分歧，爭取有利結果；二是發揮行業協會的組織協調作用，逐步開展對企業法律咨詢、合同審核、涉外法律事務代理等全方位的服務，一旦遇到貿易糾紛，組織企業積極應訴，合理妥善解決貿易爭端；三是出口企業應加強對世貿規則的學習和研究，熟悉國際環境和市場變化，規范自身生產和營銷行為，最大限度地規避貿易爭端。（中國工業報記者 司建楠）

　　轉自：中國工業報

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