“好日子已經過去了！”提及目前的國內光纖光纜市場時，某頭部光纖企業內部人士李強(化名)向《中國經營報》記者感嘆。
日前，中國移動2020-2021年普通光纜集采公布中標候選人名單，包括長飛光纖(601869.SH)、富通鑫茂(000836.SZ)、亨通光電(600487.SH)在內的共14家廠商中標。雖然在5G新基建需求帶動下，本次中國移動采購普通光纜產品約374.58萬皮長公里(折合1.192億芯公里)，相比上年度提升13%，但按最終投標價計算，光纖最低報價約為19元/公里(含稅)。
這也是繼2019年中國移動集采報價降低至30元/公里以后，光纖集采價跌幅再次超過三成。而若將時鐘撥回2018年，中國移動的集采報價還在60元/千米，短短兩年時間，市場經歷斷崖式下滑，也引發行業內外嘩然。
“當前報價其實已經低于成本價了，這么下去企業肯定是虧的。”李強告訴記者，不僅是普通光纜，特種光纜更甚。中國移動同期發布的2020~2021年特種光纜產品集采公告顯示，特種光纜光纖的價格將探底跌至18元/千米。
面對嚴峻形勢，多位光通信業內人士告訴記者，由于中國移動的集采目前在國內份額占比最高，因此也最能反映市場行情。中標價格近兩年持續走低，也在一定程度上表明，光纖光纜行業的“寒冬”已經到來。
“中標的企業流血，不中標的企業流淚”
早在今年中國移動的集采公告發布時，國內某光纜制造企業的負責人王君(化名)便預感到又將會是一場慘烈的“壓價戰”。
“招標規則里，居然沒有規定投標企業承諾不低于成本價投標的要求。”王君告訴記者，從2019年開始，這一往年的“常規”要求就從中國移動的投標規則里“消失”了，這也成為廠商在報價時惡性競爭的導火索。
同時，記者查閱中國移動采購與招標網發現，根據其公布的《中國移動2020~2021年普通光纜產品集中采購招標公告》，本次招標的最高投標限價為82.15億元(不含稅總價)，相對于2019年331.20萬皮長公里采購量所設置的最高投標限價101.5億元(不含稅總價)，單位限價又進一步下探。
此外，據記者了解，本次集采價格分占比為50%，從最終中標名單來看，價格成為獲得份額大小的重要因素。這也使得招標的過程如王君預見。“大家都在暗暗較勁。”王君表示，受這種“別的廠家敢干，我們也敢干；別的廠家敢虧，我們也敢虧”的心態驅使，行業領頭羊往低報價，大部分廠家只能隨波逐流。
最終，招標結果出爐，14家廠商入圍方案敲定，但也再次刷新了去年的腰斬最低價紀錄。“中標的企業流血，不中標的企業流淚。”面對這一結果，王君充滿無奈與悲憤。
慘淡前的“黃金期”
光纖通信技術在現代通信網絡中廣泛應用，比如，用于市話中繼線、用于寬帶接入等。雖然造成本次的報價過低有“價格戰”的影響，但王君也向記者坦承，價格走低的主要原因在于產能過剩。
這一點在業內已成共識。中國通信網主編周桂軍向記者表示，光纖光纜行業本質上是制造行業，供需關系決定了其市場價格。而光纖光纜市場的需求在2016~2018年曾達到鼎盛期，隨后便進入了下行趨勢。
據周桂軍介紹，從2015年開始，隨著“互聯網++”“寬帶中國”以及“一帶一路”等政策的推進，國內光纖光纜行業需求持續呈井噴狀態。一方面，在運營商市場，中國移動自2013年年底獲得固網寬帶牌照后，以追趕中國電信之勢大力發展固網寬帶業務，并迅速成為國內最大光纖光纜采購方。
數據顯示，從2015年到2017年，國內光纖光纜總需求從1.5億芯公里一路提升到2.69億芯公里，僅2016年增長率便達到45%，這一巨大的采購量也促使光纖光纜市場需求猛增。
另一方面，作為光纖光纜的主要需求側之一，4G基站建設也從2016年開始發軔。工信部《2016~2018信息基礎設施重大工程建設三年行動方案》顯示，2016年到2018年，全國新增4G基站 200 萬個，為光纖光纜提供了主要的國內市場。
在此期間，為了支持國內企業在光纖預制棒等產業鏈核心環節掌握更強話語權，我國在光纖預制棒、光纜等領域也實施了反傾銷政策保護。巨大需求與反傾銷政策的雙重作用，使得光纖光纜領域出現了供不應求的局面，其價格也一路拉高，據記者獲悉，光纖價格由2015年的51.5元上升到2017年底的68元，光纜價格也從2015年的100元上升到2017年底的130元。
在此背景下，“擴產”一時成為風行之勢。據周桂軍回憶，當時幾乎所有的光纖光纜企業都在擴大產能，同時有很多新廠商進入，這使得國內光纖光纜企業迅速壯大。截至2018年，全球TOP10光纖光纜廠商中，國內的長飛、亨通、烽火、中天、富通占據5席。
不過，隨著我國4G、FTTH覆蓋在2018年基本完成，運營商對光纖光纜的需求也開始迅速放緩，但產業鏈的“擴產”卻無法說停就停，隨著大量產線的落地，擴充的大量產能在2019集中堆積成為“存貨”，成為當年光纖光纜集采價格“腰斬”的催化劑。
“寬帶建設高潮期已過，5G承載網的建設也基本完成。”Strategy Analytics無線運營商戰略高級分析師楊光認為，二者作用導致了“產能過剩”，并直接引發了近兩年光纖光纜市場價格暴跌。
“目前整個國內纖纜產能基本上已經能夠滿足全世界人民的需求了。”王君表示。2019年我國光纖光纜的整體產能已經超過5億芯公里，而這已接近2018年全球光纖光纜市場的用量。相形之下，中信證券研報預測，2020年我國運營商的光纖光纜需求量約僅為1.65億芯公里。
而受到供需失衡的影響，頭部廠商也已感受到巨大“涼意”。2019年財報顯示，除烽火一家作為綜合性通信設備商外，位居國內光通信廠商前四位的長飛、亨通、中天、富通皆出現凈虧損情況，其中長飛與亨通兩家同比凈利潤虧損都接近50%。
短期動蕩無法避免
“這波行情下來，國內光纜廠家要么是沒訂單做虧，要么就是有訂單做也虧，都走在自然淘汰的路上。”王君告訴記者，低價潮下，無論如何企業都是虧損的。據他透露，有些中標企業甚至要求材料廠給予支持，有些要求的降價幅度比較大，把虧損向上游供應鏈延伸。
而在多位分析人士看來，短期內光纖光纜的市場前景不容樂觀。
“目前還看不到好轉的跡象。”楊光認為，隨著網絡建設向無線側傾斜，供需失衡的效應將進一步發酵和持續。同時，楊光認為，由于國資委近年來對于運營商業績施加的考核壓力，會迫使運營商在壓縮開支方面加大力度，因此光纖光纜的價格與利潤空間還有繼續被壓低的可能。
對于業界期待的5G新基建所帶來的拉動效應，周桂軍則認為作用可能有限。“目前5G網絡建設只是在前傳部分會用到少許的光纖產品。”周桂軍同時指出，光纖產品的生命周期在20年左右，而國內大規模部署光網寬帶的時間最多才10年，因此短期內不會有升級換代的需求。
此外，隨著“寒冬”已至，行業格局顯然也將迎來一輪洗牌期。對此，獨立電信分析師付亮認為，光纖光纜產品量大利潤薄，誰擁有規模化的生產力與更優秀的商業能力，將會是決定企業是否能夠存活下來的關鍵。周桂軍則認為，多元化的盈利能力也將分散企業的風險。據悉，目前在頭部光纖光纜企業中，大多數涉足非光纖業務的運營。
“總體來看，大企業存活下去的可能性更高。”楊光表示，在市場完成淘汰達到一個規模與產能的動態平衡后，光纖光纜的價格才有可能回升到一個正常水平。
“但中小企業也有策略，虧我不干，市場不好，大企業想賺錢也難，因此小企業就是要挺過去，2020年活著就是希望，就是成功。”王君表示。（譚倫 張靖超）
轉自：中國經營網
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