在宏觀經濟增速放緩及微刺激頻出的背景下，銀行業也正經歷自己的“新常態”――盈利增速放緩、不良貸款普漲。面對這種復雜多變的局面，上市銀行2014年的經營“成績單”似乎格外引人關注。雖然年報披露大戲尚未上演，但已有上市銀行陸續披露了2014年度業績快報，相關機構也紛紛作出預測。很顯然，大家一致的判斷是，我國銀行業盈利增長減速慢行的趨勢依然延續，中國銀行業正逐漸告別此前20%以上的利潤高增長時代，正在進入“個位數”增速時代，新形勢對銀行資產質量的管控能力及謀劃轉型發展的智慧提出了更高的要求。
在經歷了近年來盈利增速放緩、不良貸款普漲之后，上市銀行2014年經營業績格外引人關注。截至1月29日，上市銀行中已有浦發、興業、中信三家銀行披露了2014年度業績快報。數據顯示，2014年浦發銀行、興業銀行、中信銀行凈利潤增速分別為14.90%、14.31%、3.87%。
業內人士預計，2014年上市銀行盈利出現負增長的可能性較小，但由于信貸需求疲弱疊加央行四季度降息對息差造成一定負面沖擊，盈利增長減速慢行的趨勢不會改變，中國銀行業正逐漸告別此前20%以上的利潤高增長時代，正在進入“個位數”增長時代。
業績增速可能落在個位數水平
數據顯示，2011年銀行業凈利潤同比增長36.34%，2013年增速下滑到14.48%，2014年前三季度，16家上市銀行凈利潤平均增速為9.69%，五大銀行中四家銀行的盈利增速已降至個位數。很顯然，銀行業的高利潤增幅已開始出現疲態。
“目前產業進入結構調整期。傳統產業面臨升級改造，新興產業處于初創期，結構調整導致部分行業、部分企業生產經營比較困難，企業去庫存壓力加大，經營成本明顯上升。2014年11月份，規模以上工業企業實現利潤總額同比下降4.2%。產能過剩嚴重，目前鋼鐵、水泥、電解鋁、焦炭、船舶、光伏等行業主要產品產能利用率不到50%，導致資本回報率下降，企業開工不足。受企業利潤增速下滑影響，銀行業利潤增速也明顯下降。”華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳分析稱。
浦發銀行相關負責人也表示，2014年，經濟新常態給商業銀行帶來諸多挑戰：利率市場化、直接融資等，使商業銀行效益增長面臨較大壓力；經濟去杠杠，部分地區、行業經營困難，使商業銀行風險管理面臨較大壓力；經濟結構調整、行業政策變化以及新技術、新業態、新模式的涌現，使商業銀行客戶經營面臨較大壓力。
業績快報數據顯示，2014年浦發銀行實現凈利潤470.20億元，同比增長14.90%；興業銀行實現凈利潤471.08億元，同比增長14.31%；中信銀行實現凈利潤406.92億元，同比僅微增3.87%。
楊馳認為，由于年底是商業銀行的不良資產集中核銷期，四季度的利潤通常會受到一定影響。從已經公布業績快報的幾家股份制銀行來看，2014年四季度的利潤增速均有不同程度的下降。預計2014年16家上市銀行的利潤增速在7%~8%左右。
“2014年全年上市銀行將實現8%的凈利潤同比增長，較之前的盈利預測下調2個百分點。”平安證券研究員勵雅敏表示，2014年銀行業由于撥備及成本計提導致凈利潤增速的明顯下滑，部分股份制銀行在四季度加大撥備計提，業績增速可能落在個位數水平。
非標及偏離度監管令存款回落
業績快報數據顯示，截至2014年末，浦發銀行資產總額近4.2萬億元，同比增長14.01%；興業銀行總資產達到4.41萬億元，較2014年初增長19.84%；中信銀行資產總額4.14萬億元，同比增長13.67%。
據國金證券分析師馬鯤鵬預計，2014年全年上市銀行總資產同比增長19.8%，第四季度環比增速達10.3%。
“上市銀行總資產規模增速由2013年的10.8%小幅上升至2014年的11.6%。其中，貸款保持穩健增長，增速為11.7%；同業資產同比上升7.4%；負債端金融脫媒加速，監管機構在存貸比考核上有所松動，疊加存款偏離度考核，存款僅增8.8%，增速下降1.2%。”申銀萬國分析師陸怡雯表示。
2014年是清理表外及影子銀行風險的重要監管年度。負債端，9月末出臺的存款偏離度管理辦法制約了銀行沖存款的效應，令銀行在規模擴張中受到了限制。不少銀行利用理財將存款季末出表以滿足監管層3%的偏離度要求，勵雅敏分析說，這或將使得理財產品的時點規模快速攀升，2014年銀行業生息資產規模將維持在10%，存款增速僅8%，均處于近年來最低水平。
業內專家普遍認為，未來銀行業存款競爭將愈發激烈。“中小商業銀行應對更加激烈的競爭環境，需要積極適應市場化的要求，適時調整經營策略：一是強化資產負債管理，保持合理的杠桿率和流動性，將各類風險控制在可承受的程度；二是加強財務硬約束，避免無序競爭和冒險行為，維持合理的市場秩序；三是提高資產定價能力，綜合考慮負債成本、風險溢價等因素，合理調整資產投向；四是提升市場競爭力，加快實施戰略轉型，不斷優化客戶結構、業務結構、收入結構，適時推進綜合化經營。”楊馳表示。
資產質量管控形勢嚴峻
2014年，各家銀行資產質量管控形勢嚴峻，不良貸款率和不良貸款余額普遍呈雙升態勢。記者翻閱公開資料得知，2014年末銀行業金融機構不良貸款率已達1.64%。其中商業銀行為1.29%，比三季度增長0.13%，為2004年以來最快。股份制上市銀行不良率上升相對較快，浦發、招商、興業、中信四家銀行2014年三季度不良貸款率與2012年一季度相比均翻了一番，平安、民生、光大三家銀行也分別增長44%、55%和67%。
業績快報數據顯示，截至2014年末，興業銀行不良貸款率1.10%，同比上升0.34個百分點；中信銀行不良貸款率1.30%，同比上升0.27個百分點；浦發銀行不良貸款率0.97%，比2014年初上升0.23個百分點。
“伴隨著經濟增速下調，各類隱性風險逐步顯性化，結構調整導致部分行業、部分區域的企業經營比較困難，產能過剩嚴重，經營成本明顯上升。信貸風險正在逐步從小微企業向大中型企業蔓延、從產能過剩行業向上下游行業蔓延、從華東及沿海地區向中西部地區蔓延。鋼貿、煤貿、銅貿和擔保圈、擔保鏈等業務風險和信托、理財、影子銀行和過剩產能風險還沒有得到完全控制，礦產資源集散地、房地產風險集中區、違法金融集結帶等區域性風險依然存在。”楊馳表示。
“2014年三季度銀行業不良貸款率環比增加8個BP到1.16%，呈現加速上行的趨勢。四季度不良貸款凈生成率與三季度環比繼續擴大，并沒有回落跡象，預計2014年末銀行業核銷后不良貸款率上升到1.23%。整個銀行業不良貸款凈生成率的拐點預計最早仍要在2015年二季度以后出現。”勵雅敏認為。
楊馳預計，未來幾年，銀行業仍將處于信貸資產高風險期，不良貸款率和不良貸款余額有可能繼續上升，銀行業風險管理面臨較大挑戰。
來源：金融時報
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