俄羅斯能源業2019年發展狀況解析

　　2019年12月注定是俄羅斯油氣行業發展史上不平凡的一個月。3日中俄東線天然氣管道北段正式通氣，開啟了俄羅斯進軍天然氣市場的新紀元；6日，以俄羅斯為首的11個非歐佩克產油國與沙特領導的歐佩克國家就深化石油減產協議達成一致，與美國頁巖油“針鋒相對”，成為中短期內支撐國際油價的主要因素，進一步提升了俄羅斯在全球能源市場的影響力。

　　2014年國際油價暴跌以來，歐美對俄羅斯油氣行業發起制裁。為鼓勵北極海上、低滲透油氣藏等難動用油氣資源的開發，俄羅斯出臺了一系列優惠政策。另外，還加強與沙特等產油國的合作，實施多輪聯合減產，不僅增加了油氣收入，而且收獲了國際影響力。

　　原油   產量與出口量保持穩定增長

　　根據俄羅斯能源部的統計數據，2019年1~10月，俄羅斯累計生產原油（含凝析油）4.66億噸，預計全年產量將達到5.6億噸，約合1125萬桶/日，較2018年的5.56億噸增加了400萬噸。

　　2010年，俄羅斯原油產量首次超過5億噸，創下蘇聯解體以來的歷史紀錄，隨后保持穩定增長，即使面臨歐美制裁和低油價的不利條件，且參與歐佩克聯合減產，俄羅斯原油產量也僅在2017年同比微降了100萬噸，其他年份均保持1%的增幅。

　　從原油產量變化結構看，近海大陸架的產量增速明顯放緩，僅10%左右，西西伯利亞地區陸上難動用儲量和東西伯利亞陸上新區產量增幅超過50%，是俄羅斯近幾年保持原油產量穩定的重要基礎，老區產量遞減約15%。俄羅斯石油公司是俄羅斯第一大原油生產商，其原油產量約占俄羅斯總產量的35%，預計2019年原油產量增長1.5%；魯克石油位居第二，也是俄羅斯最大的獨立石油生產商，其原油產量約占俄羅斯總產量的15%，預計2019年產量與2018年基本持平。

　　根據俄羅斯海關數據，2019年1~10月，俄羅斯累計出口原油2.23億噸，約占其原油總產量的47.8%，其中向獨聯體國家出口1400萬噸，同比減少10%，主要受土庫曼斯坦和白俄羅斯進口量減少的影響；對非獨聯體國家的原油出口量達到2.09億噸，同比增長5.6%，主要受對中國原油出口量增加推動。預計俄羅斯2019年原油出口總量為2.68億噸，同比增長3.9%。按照目前62美元/桶的烏拉爾原油平均水平估算，預計俄羅斯2019年的原油出口收入約為1300億美元，占其國內生產總值（GDP）的7.3%。

　　成品油生產與出口　升級改造推動品質提升

　　2019年前十個月，俄羅斯國內煉廠共處理原油2.36億噸，同比略降0.4%，預計全年加工總量為2.83億噸，低于2018年的2.86億噸，主要是受該國石油行業稅費改革和煉廠升級改造影響。2014年油價下跌以來，俄羅斯國內煉廠的原油深加工能力呈持續提升趨勢，并在2017年明顯加速。2018年，俄羅斯擁有深加工裝置煉廠的加工量為2.11億噸，比2017年增加了500萬噸，二次加工中的加氫裂化處理量增加了140萬噸，催化裂化增加了70萬噸；俄羅斯煉廠的整體原油加工深度為83.4%。

　　俄羅斯統計局數據顯示，2019年1~10月，俄羅斯成品油總產量為1.35億噸，同比略降0.7%。其中汽油產量為3327萬噸，同比增加3%；柴油產量為6471萬噸，同比增長0.3%；燃料油產量為3749萬噸，同比減少4.6%。預計俄羅斯2019年的成品油總產量為1.62億噸，比2018年減少2.4%。

　　雖然2019年俄羅斯的原油加工量和成品油產量比2018年均有不同程度下降，但高品質石油產品的占比持續提高，主要是因為政府稅收政策引導和對油品標準要求提高，推動其國內煉廠設備升級改造計劃逐漸付諸實施。2019年前十個月，符合俄V（與歐V相當）標準的汽油和柴油產量分別占俄羅斯汽油和柴油總產量的98%和92%。成品油出口方面，根據俄羅斯海關的數據，2019年1~10月，俄羅斯共出口成品油1.16億噸，同比下降8%，主要是受汽油和燃料油出口減少影響。

　　天然氣生產與出口　管道氣出口基本穩定 LNG出口大幅增長

　　俄羅斯能源部預計，該國2019年的天然氣產量比2018年增加2%，至7400億立方米，其中俄羅斯天然氣工業公司的產量約為5000億立方米，占俄羅斯天然氣總產量的67.6%，諾瓦泰克等其他公司的產量約為2400億立方米，主要受液化天然氣（LNG）產量增長推動。俄羅斯媒體稱，2019年上半年，俄羅斯管道氣出口量同比微降0.3%，至1230億立方米，但受價格上漲影響，管道氣出口收益增至近300億美元，同比增長10.7%；LNG出口量同比大幅增長20%，至230億立方米，出口收益達到39億美元，同比增長近50%。俄羅斯能源部還預計，2019年，俄羅斯LNG出口量比2018年增長44%，達到390億立方米。

　　俄羅斯2019年LNG出口量的大幅增長主要得益于亞馬爾LNG項目。據負責該項目的諾瓦泰克公司稱，2019年上半年，亞馬爾LNG項目正式投產的3條生產線（總產能為1650萬噸/年，還有一條產能為90萬噸/年的生產線在建）累計生產了900萬噸LNG和60萬噸凝析油，已超過額定產量。天然氣出口管道建設進展也比較順利，中俄東線天然氣管道北段于2019年12月正式通氣；土耳其溪管道項目的兩條海底管線中的一條已于2019年1月開始充氣，進入管線投用前的最后測試階段，另一條向南歐和東南歐國家出口天然氣的管道尚在研究中；向歐洲出口天然氣的北溪2號管道項目因歐美制裁進展緩慢，不過雖然美國近期出臺了專門針對該項目的制裁措施，主要承包商也因此暫停工程，但由于管道主體鋪設已基本完成，且德國等歐盟國家并不贊成制裁該項目，預計北溪2號管道仍會在2020年建成投用。

　　煉油業　內銷與出口分化明顯

　　俄羅斯煉廠的內銷與出口業務呈明顯的分化特征：向國內市場供應燃料油的板塊幾乎全部處于虧損狀態；向國際市場出口燃料油的板塊平均利潤則略有增長，這主要得益于關稅優惠和盧布貶值。

　　2018年，受國際油價上漲、盧布貶值、國內限價等影響，俄羅斯燃料油市場形勢嚴峻，為減少煉廠虧損，俄羅斯政府為煉廠的國內燃料油供應業務引入了補償機制，向煉廠支付西北聯邦區海港出口價與政府基準價之間的部分差額。其中柴油基準價為5萬盧布/噸，汽油為5.6萬盧布/噸。

　　若基準價高于出口價，則該機制反向運作，即石油公司向國家財政支付部分差額。2019年支付的份額為差額的60％，自2020年起降為50％。每年基準價變化指數為5％，如果國內市場的批發價偏離規定基準價超過10％，則補償機制變為0。此外，當出口價超過基準價時，還在補償機制的基礎上增加附加補償費，按照柴油5000盧布/噸和汽油5600盧布/噸的比例計算，一半的附加補償費將由增加的石油開采稅負擔。

　　但這一機制未能解決煉廠國內業務虧損問題，主要原因是補償額度與國內市場價格沒有直接關系，計算方式不合理。如2019年1月受汽油庫存增加和國內市場需求降低影響，俄羅斯的汽油出口價高于國內批發價，但低于政府基準價，按補償機制公式計算的補償額度為-3600盧布/噸，也就是說，煉廠此時向國內市場供貨不僅得不到補償，而且需要為銷往國內市場的汽油每噸支付3600盧布的費用，與補償機制對在國內市場銷售造成的損失進行補償的本質相矛盾。長期來看，俄羅斯國內燃油市場政策和價格不會出現本質性改變，煉油業的國內銷售虧損仍將持續。

　　與國內業務的虧損不同，俄羅斯煉油企業出口業務的盈利水平和能力呈總體增長趨勢。這一方面得益于出口關稅，2014年油價下跌以來，俄羅斯原油和成品油出口關稅都有所增加，但整體而言，俄羅斯的成品油出口關稅低于原油，目前約為原油出口關稅的30%；另一方面得益于盧布貶值，油價下跌以來，盧布大幅貶值，一定程度上放大了出口對煉油企業經營效益的貢獻，提高了企業出口成品油的積極性。

　　根據市場統計數據，俄羅斯煉廠2018年的整體邊際效應比2017年減少了1美元/桶，但出口板塊的收益水平比2017年增加了兩美元/桶，出口板塊的盈利一定程度上彌補了國內銷售業務的虧損。不過，整體來看，俄羅斯煉油企業的裝置和技術與世界先進水平差距較大，缺少高附加值的石油產品。為了提高國內煉油企業的整體水平，俄羅斯在新的石油行業稅收改革中引入了設備的現代化改造協議，用于設備升級的投資超過600億盧布，以及改造后汽油占比超過10%的大中型煉廠的退稅制度，目的就是引導煉廠升級改造，增加高附加值石油產品出口量。

　　政策走向　提高政府收入 促進油氣出口

　　目前來看，俄羅斯油氣政策調整的總體走向是增加政府收入和促進油氣出口。一方面，借助稅費體系改革擴大稅基，提高政府收入。2018年7月和8月，俄羅斯政府先后兩次通過法令，對石油行業稅費進行改革，總體原則是逐年降低原油和石油產品出口稅直至取消，并等額提高石油開采稅，規定2019年1月1日起，在原油和石油產品出口稅征收時引入常系數，2019年為0.833，以后逐年降低，到2024年降為0，出口稅將完全取消。綜合考慮原油儲量、產量、品質，油價、匯率等因素設計原油開采稅稅率計算公式，2019年1月1日起，利用該公式計算的稅率乘以常系數為征收原油開采稅的稅率，該系數在2019年為0.167，2024年提高至1，與出口稅降低幅度相對應，由于開采稅的稅基大于出口稅，新稅制將為政府帶來更多財政收入。

　　另一方面，適當減少按量征稅，實行按利潤征稅，提高企業增產積極性，為穩定油氣出口提供資源保障。俄羅斯油氣上游稅費一直是按量征收，不考慮企業的投入情況，導致上游企業稅負較重，增產積極性不高。2019年初，俄羅斯開始嘗試按財務結果征收企業所得附加稅，按照采出程度、產量、是否享有出口關稅優惠等條件劃分4類適用油田，稅基為開采區塊的營業收入扣減實際支出、礦產資源開采稅、出口關稅、運費等，稅率為50%，目前正在35個區塊進行試點，這些區塊的原油產量約占俄羅斯原油總產量的4%。

　　此外，俄羅斯還通過加大基礎設施建設力度為擴大油氣出口提供通道保障。2018年9月，俄羅斯政府通過了《2024年干線基礎設施現代化改造與改擴建綜合規劃》。其中包括兩個重要項目，一個是供氣基礎設施發展項目，包括中俄東線天然氣管道建設、西北輸氣系統擴建、薩哈林—哈巴羅夫斯克—符拉迪沃斯托克管道擴建；另一個是輸油基礎設施發展項目，包括泰舍特—斯科沃羅季諾原油管道和相關港口擴建、庫尤姆巴—泰舍特原油管道擴建、西北與南方輸油管道的擴建。這兩個項目為俄羅斯向亞太地區出口更多油氣資源奠定了基礎。

　　轉自：中國石化報

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