中國版401K等養老計劃即將推出

在基本養老保險基金入市政策遲遲未獲突破之際，以企業年金為主的第二支柱補充養老發展正得到越來越多的關注。對美國股市具有巨大推動作用的美國401k計劃進入了管理層的視野。中國能否出臺類似的計劃？這一問題自去年以來已漸漸明晰。中國基金業協會會長孫杰近日透露，中國的401k等養老計劃即將推出。

　　所謂401k是指美國《國內稅收法》第401條第k款。該項條款主要適用于私人公司，為雇主和雇員的養老金存款提供稅收方面的優惠，即雇主為雇員繳納的養老金作為成本不用納稅，雇員的養老金及其投資收益推遲至領取時才繳稅。

　　401k計劃則是基于上述401k條款，由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度。雇員根據自己的風險偏好選擇投資組合并承擔風險。美國公共服務網站公布的數據顯示，81.9%的有資格參加401k的雇員選擇了這一計劃。

　　由于美國401k計劃樹立了私人養老金體系與資本市場良性互動、和諧發展的生動范例，因此中國2005年設立了企業年金制度，參考了美國的401k計劃。但截至2011年底，參加企業年金的企業僅為4.5萬家，職工是1500萬人，基金規模達3500億。我國加入企業年金計劃的人數在全部就業人口中的占比不到1%，而參加美國401k計劃的人員占全美就業人口的比例為40%。

　　招商基金副總經理陳喆指出，企業年金在中國的發展潛力非常大，但現在由于稅收優惠政策仍顯不足，加上相關的配套措施沒有跟上，所以發展依然緩慢。

　　據了解，2009年，財政部和國稅總局聯合發文明確，“企業年金企業繳費部分可按不超過職工工資總額5%的標準在企業所得稅前扣除”。這個稅收優惠標準遠低于多數國家的標準，如加拿大和法國企業年金企業繳費部分稅前列支的比例分別為18%和22%。此外，我國對于企業年金個人繳費部分沒有任何稅優政策。美國的401k計劃則采取延遲納稅的模式，即繳費及投資階段均不納稅，僅在退休后領取階段納稅。

　　“當前在企業年金發展過程中，我們面臨的主要困境還是國家稅收政策的支持力度不夠問題，這是一個影響企業年金發展的主要問題。”人保部基金監督司副司長張浩說，正是由于稅收政策支持力度不夠，所以企業年金發展比較緩慢，其第二支柱的作用還沒有真正發揮，造成公眾養老過度依賴政府，基本養老保險未來支付壓力很大。

　　值得關注的是，目前企業年金發展的稅收政策出現了積極變化。除孫杰表示中國的401k等養老計劃即將推出外，證監會有關部門負責人目前也表示，正在與有關部門探討養老金等長期資金入市稅收減免等方面的措施。財政部副部長李勇日前在養老金投資國際研討會上表示，對于中國養老基金的發展要給予適當的政策支持。（肖波）

來源：證券時報網

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