受經濟下行壓力、利率市場化進程再次提速和金融脫媒持續深入等多重因素影響，中國銀行業經營壓力持續增大，商業銀行不良貸款余額已連續14個季度上升。下半年，銀行信貸資產質量走勢如何？
業內專家認為，由于產業結構調整帶來的區域性、行業性信用風險暴露，下半年五家大型商業銀行信貸資產質量向下遷徙的壓力將會持續存在。不過，伴隨經濟逐步企穩回升，銀行業市場化機制的不斷完善，銀行業風險抵御能力在逐漸增強，消化不良貸款的能力也在增強。各家銀行積極布局全面風險管理，銀行業將保持總體風險可控。
資產質量持續承壓
不良貸款攀升，是近幾年中國銀行業的心頭大患。多位接受記者采訪的專家表示，下半年銀行信貸資產質量向下遷徙的壓力將會持續存在。
業內專家普遍認為，從宏觀經濟金融形勢看，隨著我國經濟進入新常態，實體經濟將經歷一個較長時期的去產能、去庫存、去杠桿的過程，其長期積累的風險壓力將越來越多地向銀行業傳導，銀行業經營業績壓力進一步被放大。
中國銀監會統計數據顯示：2014年以來，銀行業每季度的不良貸款余額分別為6461億元、6944億元、7669億元、8426億元、9825億元，創近年來新高。與此同時，不良貸款率也在持續上升，2014年以來，銀行業每季度的不良率為1.04%、1.08%、1.16%、1.25%、1.39%，達到近幾年來的較高水平。
確實，隨著中國經濟進入新常態，積累的各類隱性風險逐步顯性化，局部地區部分領域金融風險日漸聚集。從行業來看，受國內投資出口增速趨緩、產能過剩壓力增大、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、電器機械、紡織等行業運行壓力加大，煤炭、光伏、鋼鐵、水泥、造船等相關產業流動資金相對緊張，加大了行業風險向金融領域傳導的可能性。分區域來看，銀行新增不良貸款分布主要集中在長三角等區域，有逐步向其他地區蔓延的跡象。
特別是大型銀行，有分析人士指出，由于工業企業貸款數量急劇下降，致使商業銀行猛砍貸款利息率以增加貸款實現盈利；經濟不景氣則導致大量貸款無法償還，給銀行系統帶來了巨大壓力。而大型銀行貸給制造業企業的貸款，其變成壞賬的速度是其他借款人的兩倍。
分析認為，不良貸款“雙升”的趨勢在下半年或將延續。中國銀行最新發布的《全球銀行業展望報告》預計，今年三季度中資上市銀行將面臨一定的經營壓力，上市銀行凈利潤同比增長3%左右，不良貸款率將小幅上升到1.5%左右。
而畢馬威華振會計師事務所發布的《2015年中國銀行業調查報告》預計，今年銀行業的不良率仍會繼續攀升，有較大可能超過1.5%的水平。
整體風險抵補能力較強
盡管資產質量面臨著較大壓力，但業內專家指出，基于目前五大行的凈息差（NIM）平均都在2%以上，只要不良貸款率平均不超過2%，五大行的經營收入都會保持大于成本開支的局面。
同時，多位專家也指出，與美國等世界主要經濟體3%至5%的不良貸款率相比，我國的不良貸款水平仍處于較低水平。且伴隨銀行業市場化機制的不斷完善，銀行業風險抵御能力在逐漸增強，消化不良貸款的能力也在增強。
農發行副行長姚瑞坤認為，受發展驅動、政策支持、法律保障等多項有利因素影響，銀行業資產質量下行壓力將得到有效緩解。
“新常態下經濟發展方式和結構不斷調整向好，將為銀行業健康穩定發展、有效防控風險打下長期堅實基礎；國家連續出臺多項簡政放權和財稅體制改革措施，為不良貸款清收處置創造了有利條件；隨著依法治國的全面推進，銀行利用法律手段維權和防范風險將更多地得到司法體系的支持。”姚瑞坤表示。
目前銀行業資產充足水平和質量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風險抵補和損失吸收能力較強。2015年一季度末，商業銀行貸款損失準備余額為20826億元，較上季末增加1274億元；撥備覆蓋率為211.98%，較上季末下降20.08個百分點。
與此同時，資本充足率繼續維持在較高水平。2015年一季度末，商業銀行加權平均一級資本充足率為10.95%，較上季末上升0.19個百分點；加權平均資本充足率為13.13%，較上季末下降0.05個百分點。
業內專家認為，隨著實體經濟融資成本狀況的改善、房地產市場刺激政策的出臺以及地方政府負債體制改革的啟動，未來調控和改革政策有助于緩解銀行資產質量下行壓力。如果下半年GDP增長形勢趨于好轉，不良貸款率增幅有望趨穩。
積極化解信貸風險隱患
為積極應對資產質量下行壓力，各行今年以來均積極推進全面風險管理，不斷細化風險貸款監測預警，繼續加大不良貸款清收力度，同時積極推進信貸資產證券化工作，力圖以扎實的風險管理化解信貸風險隱患。
中國銀行業協會發布的《中國銀行業發展報告（2015）》顯示，銀行業不斷完善和推進信用風險管理體系建設，涵蓋對當前信用風險管控措施的強化和對風險計量工具的優化；制定并落實市場風險管理策略，完善限額管理體系，發揮限額管理對業務發展的支持和保障作用；改進流動性風險管理體系，加強流動性風險治理，完善流動性風險管理策略、政策和程序，完善流動性風險識別、計量監測和控制以及管理信息系統等各項基本要素；持續規范和強化操作風險管理，著力強化重點領域和關鍵環節的操作風險精細化管理。
“在銀行業信貸風險日益加劇的新常態下，銀行應建立從貸前評估、貸中管理到貸后管理全方位的風險預警及管理體系，方能取得可持續性的發展。”業內專家建議。
由于不良貸款反彈壓力加大，五大行今年在不良貸款清收和核銷方面比較積極。其中，建行、農行等高層均明確表示，今年將立足自主清收，積極運用核銷和市場化處置手段，加大對不良貸款的清收處置力度。
面對不良貸款的攀升，各家銀行也對不良貸款證券化興趣濃厚。交通銀行首席經濟學家連平此前曾表示，開展不良貸款的資產證券化，能夠拓寬商業銀行處置不良貸款的渠道，加快不良貸款處置速度，有利于提高商業銀行資產質量。
業內專家認為，伴隨備案制的落地和信貸資產證券化試點規模的持續擴大，未來資產證券化市場的透明度將更高、流程將更規范，證券化將成為銀行處置不良資產的有效途徑之一。
來源：金融時報
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